Przykład bayesowskiej estymacji modelu rynku w nierównowadze z wykorzystaniem subiektywnych rozkładów a priori

• Autorzy: Mirosław Szreder , Jacek Osiewalski

Warianty tytułu

An Example of Bayesian Estimation of a Model of Market in Disequilibrium with the Use of Subjective a Priori Distributions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zaprezentowano wykorzystanie subiektywnych rozkładów a priori ekspertów do estymacji konkretnego modelu ekonometrycznego.

EN

In the paper there is presented an empirical example of Bayesian estimation of demand function in terms of permanent excess demand over supply. The study was made on the TV-sets market in Poland in the years 1981-1985. For the construction of a priori distributions of parameters of the demand function subjective opinions of 9 experts were applied. Their opinions significantly influenced the final point estimates. (short original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Estymacja bayesowska; Nierównowaga rynkowa; Badania empiryczne

EN

Bayesian estimation; Market imbalance; Empirical researches

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 1991
• Tom: 38
• Numer: z. 3-4
• Strony: 277--299

Twórcy

autor

Mirosław Szreder

• Uniwersytet Gdański

autor

Jacek Osiewalski

• Akademia Ekonomiczna w Krakowie

Bibliografia

• Barro R. J, Grossman H. J., Money, Employment and Inflation, Cambridge University Press, Cambridge 1976.
• Bordley R. F., A Multiplicative Formula for Aggregating Probability Assessments, Management Science, 28 (1982) s. 1137-1148.
• Charemza W., Gronicki M., Ekonometryczna analiza nierdwnowagi gospodarczej polski, PWN Warszawa 1985.
• Charemza W., Gronicki M., Quandt R. E., Modelling Parallel Markets in Centrally Planned Economies: The Case ofAutomobile Market in Poland, European Economic Review, 321 (1988), s. 861 - 883.
• Garthwaite P. H., Dickey J. M., Double and Single - Bisection Methods for Subjective Probability Assessment in a location Scale Family, Journal of Econometrics, 29 (1985), s. 149-163,
• Genest Ch., Zidek J. V., Combining Probability Distributions: A Critique and Annotated Bibliography, Statistical Science 1 (1986), s. 114-148.
• Gourieroux C., Laffont J. J., Monfort A., Disequilibrium Econometrics in Simultaneous Equation Systems, Econometrica, 48 (1980), s. 75 - 96.
• Gronicki M., Bayesian Estimation for Markets in Disequilibrium Models, Uniwersytet Gdański Discussion Paper 1981, nr 12
• Hampton J. M., Moore P. G., Thomas H., Subjective Probability and its Measurement, Journal of the Royal Statistical Society, ser. A, 136 (1973), s. 21-42.
• Hogarth R. M., A Note of Aggreating Opinions, Organizational Behavior and Human Performance, 21 (1978).
• Ito T., Methods of Estimation for Multi-market Disequilibrium Models, Econometrica, 48 (1980) s. 97-126.
• Judge G. G., Griffths W. E., Hill R. C, Lutkepohl H., Lee, T. -C., The Theory and Pratice of Econometrics, J. Wiley, New York 1980.
• Kozielecki J., Psychologiczna teoria decyzji, PWN, Warszawa 1977.
• Ludke R. L., Strauss F. F., Gustafson D. H., Comparison of Five Methods for Estimating Subjective Probability Distributions, Oganizational Behavior and Human Performance, 19 (1977).
• Morris P. A., An Axiomatic Approach to Expert Resolution, Management Science, 29, (1983) s. 24-32.
• Mortimer H., Logika indukcji, PWN, Warszawa 1982
• Osiewalski J., Goryl A., Estymacja bayesowska parametrów trendu logistycznego, Przeg1ąd Statystyczny, 33, (1986), s. 267-286.
• Osiewalski J., Bayesowska estymacja i predykcja dla częściowo liniowych modeli regresji, Prace Naukowe AE we Wrocławiu, nr 404, 1988, s. 127-143.
• Osiewalski J., Szreder M., Estymacja bayesowska parametrów funkcji popytu przy stałym niedoborze podaży. Przegląd Statystyczny 2 (1991).
• Portes R., Macroeconomic Equilibrium and Disequilibrium in Centrally Planned Economies, Economic Inquiry, 19 (1981), s. 559-578.
• Press S. J., The t-ratio Distribution, Journal of the American Statistical Association, 64 (1969) s. 242-252
• Schervish M., Combining Expert Judgments, Technical Report NO 294, Carnegie-Mellon University, 1983.
• Shapira Z., Measuring Subjective Probabilities by the Magnitude Production Method, Organizational Behavior and Human Performance, 14, (1975), s. 324-330.
• Spetzler C. S, von Holstein S., Probability Encoding in Decision Analysis, Management Science, 22 (1975) s. 340-358.
• Szreder M., Krytyczne uwagi o formułach agregacji prawdopodobieństw, Zeszyty Naukowe Wydziału Ekonomiki Produkcji Uniwersytetu Gdańskiego, nr 6, 1986.
• Szreder M., Wykorzystanie kwantyli do szacowania parametrów informacyjnych rozkładów a priori dla potrzeb estymacji bayesowskiej, Przegląd Statystyczny 2, (1989).
• Zellner A., Estimation of functions of population means and regression coeffcients including structural coefficients, Journal of Econometrics, 8 (1978), s. 127-158.
• Zellner A., An Introduction to Bayesian Inference in Econometrics, J. Wiley, New York 1971.
• Zjawin-Winkowska Z., Osiewalski J., Bijak W, Bayesowska analiza modeli jednorównaniowych z autokorelacją lub nieliniowością. Etap Il: Bayesowska analiza modelu liniowego o złożonej strukturze stochastycznej. Praca wykonana w ramach G.P.B.P. 10. 09. III. 3, Warszawa 1987.