W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji

• Autorzy: Magdalena Kozińska , Jarosław Michalewicz , Beata Zdanowicz

Warianty tytułu

In Search of Ways for Financing a Bank's Liquidity in Resolution

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł dotyczy problematyki zachowania banku poddanego procedurze przymusowej restrukturyzacji (ang. resolution). Przepisy prawa i regulacje tego procesu koncentruą się głównie na spełnieniu wymogów kapitałowych banku w resolution. Natomiast jednym z kardynalnych warunków osiągnięcia celu przymusowej restrukturyzacji jest zachowanie płynności banki w trakcie realizacji tego procesu. Ustanowienie, sposób tworzenia i wartość zakumulowanych funduszy dedykowanych resolution w poszczególnych krajach lub grupie krajów (np.unia bankowa) powoduje, że ich zdolność do zaspokajania potrzeb banków może być niewystarczająca. Zwłaszcza w sytuacji dużego zapotrzebowania na wsparcie płynności wywołane gwałtownym odpływem środków z rachunków klientów. Okolicznością wzmacniającą znaczenie problemu zachowania płynności jest zwykle trudna sytuacja banku w resolution, ograniczająca lub nawet uniemożliwiająca pozyskanie zewnętrznego finansowania z rynku. Wszystko to stanowi przesłankę ustanowienia specjalnych rozwiązań, bądź sposobów wspomagania płynności banku w resolution, tym bardziej że ewentualne wykorzystanie operacji z bankiem centralnym - jako pożyczkodawcą ostatniej szansy - warunkowane jest spełnieniem wielu wymagań, które dla takiego banku mogą być trudne, a nawet niemożliwe do spełnienia. Na tym tle w artykule dokonano przeglądu i systematyzacji rozwiązań, które stwarzają bankowi w resolution szanse pozyskania zewnętrznego finansowania na zabezpieczenie jego płynności od podmiotów systemu finansowego, ze szczególnym uwzględnieniem podmiotów sieci bezpieczeństwa finansowego. (abstrakt oryginalny)

EN

The article concerns the issue of maintaining the liquidity of a bank subject to resolution procedure. The legal framework relating to this process focus mainly on meeting the capital requirements of a bank in resolution. Nevertheless, one of the crucial conditions for achieving the goal of resolution is to maintain the bank's liquidity throughout the process. The establishment, method of establishing and the value of accumulated funds dedicated to resolution in individual countries or a group of countries (e.g. the banking union) implicates that their ability to meet the needs of banks may be insufficient. Especially when the demand for liquidity support is high due to a sudden outflow of funds from customers' accounts. A circumstance that highlights the significance of the problem of maintaining liquidity is usually the difficult situation of the bank in resolution, limiting or even preventing from obtaining external financing from the market. All the above-mentioned issues is a premise for establishing special solutions or methods for supporting a bank's liquidity in resolution, the more so as the possible use of operations with a central bank - as a lender of last resort - is conditioned by the fulfillment of a number of requirements that may be difficult or even impossible for such a bank to meet. Against this background, the article reviews and systematizes the solutions that create opportunities for the bank in resolution to obtain external financing from financial system entities, with particular emphasis on financial safety net entities, in order to secure its liquidity position.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Banki; Płynność finansowa; Gwarancje bankowe; Restrukturyzacja banków; Rynki finansowe; Bezpieczeństwo depozytów bankowych

EN

Banks; Financial liquidity; Banking guarantee; Banks restructuring; Financial markets; Protecting bank deposit

• Czasopismo: Bezpieczny Bank
• Rocznik: 2021
• Numer: nr 1 (82)
• Strony: 8--47

Twórcy

autor

Magdalena Kozińska

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

autor

Jarosław Michalewicz

• Narodowy Bank Polski

autor

Beata Zdanowicz

• Narodowy Bank Polski

Bibliografia

• Amamou R., Baumann A., Chalamandaris D., Parisi L., Torstensson P., Liquidity in resolution: estimating possible liquidity gaps for specific banks in resolution and in a systemic crisis, ECB Occasional Paper Series No. 250, November 2020.
• Bank of England, The Bank of England approach to resolution, 2017
• Bellia M., Cales L., Frattarolo L., Maerean A., Monteiro D. P., Guidici M.P., Vogel L., The Sovereign-Bank Nexus in the Euro Area: Financial&Real Channels, European Commission Discussion paper 122, 2019.
• BFG, Przymusowa restrukturyzacja Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku, https://www.bfg.pl/przymusowa-restrukturyzacja-podkarpackiego-banku-spoldzielczego-w-sanoku/ (dostęp 18.03.2021).
• BIS, Designing frameworks for central bank liquidity assistance: addressing new challenges, CGFS Papers No 58, 2017.
• Croitoru O., Dobler M., Molin J., Resolution Funding: Who Pays when .Financial Institutions Fail?, IMF Technical Notes and Manuals, 2018.
• Dell'Ariccia G., Ferreira C., Jenkinson N., Laeven L., Martin A., Minoiu C., Popov A., Managing the sovereign-bank nexus, ECB Working Paper Series, No 2177, 2018.
• Demerzis M., Gonçalves Raposo I., Hüttl P., Wolff G., How to provide liquidity to banks after resolution in Europe's banking union, Economic Governance Support Unit, Directorate-General for Internal Policies of The Union, European Parliament, PE 624.422, s. 6, https://www.bruegel.org/wp-content/uploads/2018/11/IPOL_IDA2018624422_EN.pdf (dostęp 14.10.2020).
• Denmark: Financial Sector Assessment Program-Technical Note-Financial Safety Net and Crisis Management Arrangements, 2020, https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2020/08/07/Denmark-Financial-Sector-Assessment-Program-Technical-Note-Financial-Safety-Net-and-Crisis-49667?cid=em-COM-123-41936 (dostęp: 30.09.2020).
• Denmarks Nationalbank, Government Guarantees and Re-lending, http://www.nationalbanken.dk/en/governmentdebt/centralgovernment_debt/Pages/Government-Guarantees-and-Re-lending.aspx (dostęp 27.04.2020).
• Department for Business Innovation & Skills, State Aid: The Basics Gauide, https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/443686/BIS-15-417-state-aid-the-basics-guide.pdf (dostęp 09.06.2020).
• Deslandes J., Dias C., Magnus M., Liquidation of banks: towards an 'FDIC' for the banking union? In-depth analysis, Economic Governance Support Unit, Directorate-General for Internal Policies, European Parliament, PE 634.385, February 2019, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/IDAN/2019/634385/IPOL_IDA(2019)634385_EN.pdf (dostęp 27.07.2020).
• Deslandes J., Magnus M., Banking Union: Towards new arrangements for the provision of liquidity in resolution?, Economic Governance Support Unit, Directoriate-General for Internal Policies, European Parliament, PE 624.402 - July 2019 s. 9-10, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2018/624402/IPOL_BRI(2018)624402_EN.pdf (dostęp 14.10.2020).
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/EU oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012.
• EBC, Opinion of the European Central Bank of 17 November 2016 on a draft law abolishing the State guarantee provided in connection with emergency liquidity assistance, CON/2016/55, 2016.
• EBC, Raport o konwergencji, 2018.
• ECB, Agreement on emergency liquidity assistance, https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/ecb.agreementemergencyliquidityassistance202012~ba7c45c170.en.pdf?dca797da3212289956ac24df607eb168 (dostęp 26.02.2021).
• ESM, Darft Board of Governors Resolution to Grant the Backstop Facility, https://www.consilium.europa.eu/media/41670/20191206-draft-bog-resolution-2-key-financial-terms.pdf (dostęp 22.06.2020).
• ESM, Draft Board of Governors Resolution for the Nominal Cap and the Provisions on the Procedure for the Verification of Compliance with the Condition of the Permanence of the Legal Framework for Bank Resolution, https://www.consilium.europa.eu/media/41669/20191206-draft-bog-resolution-1-nominal-cap.pdf (dostęp 22.06.2020).
• ESM, Draft Guideline on the Backstop Facility to the SRB for the SRF, https://www.consilium.europa.eu/media/41668/20191206-draft-backstop-guideline.pdf (dostęp 22.06.2020).
• European Commission, COMPLETING EUROPE'S ECONOMIC AND MONETARY UNION The Commission's Contribution to the Leaders' Agenda, https://ec.europa.eu/commission/sites/beta-political/files/backstop-banking-union_en.pdf (dostęp 05.06.2020).
• European Parliament, Briefing: The resolution of Banco Popular, 2017.
• European Parliament, Public hearing with Elke König, Chair of the Single Resolution Board, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2019/634376/IPOL_BRI(2019)634376_EN.pdf (dostęp 09.06.2020).
• FED, Resolution Regimes in Europe: Implementation of effective resolution regimes in the region. Funding in resolution, http://pubdocs.worldbank.org/en/467851493605058815/S3-Keith-Ligon-BR-Wkshop-19Apr-2017.pdf (dostęp 27.07.2020).
• Fernandez de Lis S., Garcia J., Funding before and in resolution. A proposal for a funding in resolution mechanism, BBVA Research, Regulation Watch - 31 May, 2018.
• Feyen E., Zuccardi I., The Sovereign-Bank Nexus in EMDEs, World Bank Policy Research Working Paper 8950, 2019.
• Financial Times, Banco Popular burnt through 3,6bn euro in two days ahead of rescue, https://www.ft.com/content/f43d182c-4c4f-11e7-a3f4-c742b9791d43 (dostęp 23.09.2020).
• Financial Times, Banco Popular faced eurozone's first large-scale bank run, ECB says, https://www.ft.com/content/467b56e8-1bff-3034-83a4-c91bb5f8ed24 (dostęp 23.09.2020).
• Fioretti P., Alternative options of a euro area resolution liquidity framework, https://cepr.org/sites/default/files/Session 3_2. Paolo Fioretti_0.pdf (dostęp 10.06.2020).
• Fioretti P., Francova O., Hesketh M., Mascher N., Strauch R., Vancompernolle F., Completing banking union to support Economic and Monetary Union, European Stability Mechanism, 2019.
• FSB, Eight Report on the Implementation of Resolution Reforms Mind the Gap, 2019.
• FSB, Funding Strategy Elements of an Implementable Resolution Plan, 2018.
• FSB, Guiding Principles on the temporary funding needed to support the orderly resolution of a global systemically important bank, 2016.
• FSB, Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions, 2011.
• FSB, Peer review of Hong Kong. Review Report, 2018.
• FSB, Resolution Report Keeping the pressure up, 2018.
• FSB, Thematic Review on Bank Resolution Planning Peer Review Report, 2019.
• Gruber M., Schmitz S. W., A pragmatic solution for the liquidity in resolution problem, SUERF Policy Note, Issue No 222, February 2021.
• HM Treasury, Memorandum of Understanding on resolution planning and financial crisis management, 2017.
• Idzik M., Reputacja sektora bankowego w Polsce - wnioski z badania w 2019 roku, Bezpieczny Bank, nr 3 (76), 2019.
• IMF, Australia Financial Sector Assessment Program, https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2019/02/13/Australia-Financial-System-Stability-Assessment-46611 (dostęp 14.07.2020).
• IMF, Australia Financial Sector Assessment Program. Technical Note - Bank resolution and crisis management, IMF Country Report No. 19/48, 2019.
• IMF, New Zealand. Financial sector assessment program. Technical note - contingency planning and crisis management framework, IMF Country Report No. 17/116, https://www.imf.org/en/Publications/CR/Issues/2017/05/10/New-Zealand-Financial-Sector-Assessment-Program-Technical-Note-Contingency-Planning-and-44899 (dostęp 14.07.2020).
• IMF, United States Financial Sector Assessment Program. Technical Note - Financial crisis preparedness and deposit insurance, IMF Country Report No. 20/245, 2020.
• Jajuga K., Stabilność finansowa - nowe wyzwania dla nauki finansów [w:] Famulska T. (red.), Szkice o finansach, Wydawnictwo UE w Katowicach, Katowice 2012.
• Kil K., Stabilność finansowa banków spółdzielczych w Polsce, Poltext, Warszawa 2018.
• Koleśnik J., Bank Recovery and Resolution Mechanisms in non-Banking Union Countries [w:] Korzeb Z. (red.), Comparative Analysis of the Conditions of Banking Operation Inside and Outside the Euro Area, Delta Publicaciones, Madrid 2017.
• Koleśnik J., Bankowe Ryzyko Systemowe. Źródła i instrumenty redukcji, Difin, Warszawa 2019.
• Komunikat Komisji w sprawie stosowania od dnia 1 sierpnia 2013 r. reguł pomocy państwa w odniesieniu do środków wsparcia na rzecz banków w kontekście kryzysu finansowego.
• Kozińska M., Michalewicz J., Pycka J., Zdanowicz B., Implikacje doświadczeń krajowych i międzynarodowych dla procesu zarządzania kryzysowego w polskim systemie finansowym, Materiały i Studia Narodowego Banku Polskiego, nr. 336, Warszawa 2020.
• Kozińska M., Przymusowa restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej, CeDeWu, Warszawa 2018, s.43-68, 171-186.
• Major Bank Levy Act, No. 63,2017, https://www.legislation.gov.au/Details/C2017A00063 (dostęp 23.09.2020).
• Matysek-Jędrych A., Bank centralny a stabilność finansowa - wybrane teoretyczne i praktyczne dylematy współczesnych finansów [w:] Janc A. (red.), Bankowość a kryzys na rynkach finansowych, Zeszyty Naukowe nr 140, Wydawnictwo UE w Poznaniu, Poznań 2010.
• Mesnard B., Margerit A., Magnus M., Briefing. The resolution of Banco Popular, Economic Governance Support Unit, Directorate-General for Internal Policies, European Parliament, PE 602.093, https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2017/602093/IPOL_BRI(2017)602093_EN.pdf (dostęp 14.10.2020).
• Niedziółka P., Ryzyko płynności [w:] Zaleska M. (red.), Świat bankowości, Difin, Warszawa 2018.
• Nowak A. K., Ryzyko struktury bilansu banku [w:] Małgorzata Iwanicz-Drozdowska (red.), Zarządzanie ryzykiem bankowym, Poltext, Warszawa 2017.
• Pawłowicz L., Unia bankowa - sukces czy klęska jednolitego rynku usług finansowych, Zarządzanie i Finanse, vol. 11, nr 2, cz. 1, 2013.
• Philippon T., Salord A., Bail-ins and Bank Resolution in Europe. A Progress Report, International Center for Monetary and Banking Studies, 2017.
• Piotrowski D., Trust in the Banking Sector in Poland in Comparison to Global Trends, Ekonomia i Prawo, t. 19, nr 2, 2020.
• Przybylska-Kapuścińska W., Financial stability and stability of prices - dilemmas [w:] Guenter H. (red.), Challenges, Research and Perspectives, Berlin 2014.
• Reserve Bank of New Zeland Act 1989, http://www.legislation.govt.nz/act/public/1989/0157/latest/whole.html

Identyfikatory

DOI

10.26354/bb.1.1.82.2021