Powiązania sektora ubezpieczeń z systemem finansowym i sferą realną gospodarki

• Autorzy: Teresa H. Bednarczyk

Warianty tytułu

Insurance sector's connections with the financial system and the real economy

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł prezentuje rozważania dotyczące relacji, jakie zachodzą pomiędzy sektorem ubezpieczeń, który staje się coraz bardziej zintegrowany z pozostałymi elementami systemu finansowego, a sferą realną gospodarki. Dostępność usług ubezpieczeniowych jest nieodzowna dla stabilizacji gospodarczej i społecznej. Ubezpieczyciele, podobnie jak banki i rynek finansowy, zaspokajają potrzeby gospodarstw domowych i przedsiębiorstw z zakresu pośrednictwa finansowego. Instytucje ubezpieczeniowe gromadzą składki i różne formy funduszy rezerwowych, które następnie inwestują na rynku finansowym. Odgrywają zatem ważną rolę we wzroście gospodarczym poprzez zwiększanie wewnętrznego przepływu środków pieniężnych i obrotów na rynku kapitałowym. W opracowaniu starano się wykazać, że towarzystwa ubezpieczeniowe stanowią odrębną kategorię instytucji finansowych, o specyficznych właściwościach wynikających głównie z na tury ubezpieczeń. Pełnią w gospodarce funkcje uznane za pierwotne, takie jak: transfer i finansowanie ryzyka, promowanie stabilności finansowej, pomoc w redukcji i łagodzeniu strat losowych, dywersyfikacja i zarządzanie ryzykiem, kolektywne pokrywanie ryzyka. Redukują wpływ skutków finansowych różnych zdarzeń losowych, zarówno na poziomie mikro-,jak i makroekonomicznym. Pomimo swej odrębności instytucje ubezpieczeniowe są mocno osadzone w systemie finansowym gospodarki i współuczestniczą w funkcjach pełnionych przez cały system finansowy, którego główną rolą jest kierowanie zasobów od oszczędzających do inwestorów. Sektor finansowy usprawnia alokację zasobów w gospodarce, mobilizuje oszczędności, obniża koszty transakcyjne, dostarcza płynności. Instytucje ubezpieczeniowe odgrywają ważną rolę w pełnieniu tych funkcji i w ten sposób oddziałują na wzrost i rozwój społeczno-gospodarczy.(abstrakt oryginalny)

EN

The article discusses relationships between the insurance sector, which is becoming increasingly integrated with the remaining elements of the financial system, and the real economy. Access to insurance services is essential for economic and social stability. Insurers, similarly to banks and financial markets, meet the needs of households and companies in the field of financial intermediation. Insurance institutions collect premiums and various forms of reserve funds, which they subsequently invest on the financial market. Therefore, they play an important role in the economic growth by increasing the internal cash flow and turnover on the capital market. The study attempts to demonstrate that insurance companies are a separate category of financial institutions, with specific characteristics which result primarily from the nature of insurance. In economy, they play roles which are considered to be primary, such as risk transfer and financing, promotion of financial stability, assistance in reducing and alleviating casualty losses, risk diversification and management as well as collective risk coverage. They reduce the financial impact of various fortuitous events, both at the micro and macroeconomic level. Despite their distinctive nature, insurance institutions are deeply set in the economy's financial system and take part in functions carried out by the whole financial system, whose main role is to move resources from savers to investors. The financial sector facilitates allocation of resources in the economy, boosts savings, reduces transaction costs and provides liquidity. Insurance institutions play an important role in carrying out these functions, and thus contribute to growth as well as social and economic development.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sektor ubezpieczeniowy; System finansowy; Gospodarka; Towarzystwa ubezpieczeniowe

EN

Insurance sector; Financial system; Economy; Insurance company

• Czasopismo: Wiadomości Ubezpieczeniowe
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 4
• Strony: 99--119

Twórcy

autor

Teresa H. Bednarczyk

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Arestis P., Demetriades P., Financial Development and Economic Growth: Assessing the Evidence, "Economic Journal" 1997, nr 107(442).
• Banasiński A., Ubezpieczenia gospodarcze, Poltext, Warszawa 1996.
• Bednarczyk T.H., Zagrożenia wynikające z kryzysu finansowego dla polskiego rynku ubezpieczeń, [w:] Ubezpieczenia gospodarcze, red. W. Ronka-Chmielowiec, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu" 2010, nr 105.
• Bednarczyk T.H., Rola przedsiębiorstw ubezpieczeniowych w gospodarce, ACTA UNIVERSITATIS LODZIENSIS 2007, FOLIA ECONOMICA 203.
• Bednarczyk T.H., Sektor ubezpieczeń jako stymulator wzrostu gospodarczego, [w:] Problemy rozwoju rynku finansowego w aspekcie wzrostu gospodarczego, red. P. Karpuś, J. Węcławski, Wydawnictwo UMSC, Lublin 2007.
• Bitz M., Produkty bankowe. Rynek usług finansowych, Poltext, Warszawa 1996.
• Bodie Z., Merton R., Finanse, PWE, Warszawa 2003.
• Czekaj J., Owsiak S., Finansowy mechanizm alokacji zasobów w gospodarce rynkowej, Wydawnictwo PWN, Warszawa 1992.
• Czerwieńska T.T., Polityka inwestycyjna instytucji ubezpieczeniowych. Istota - uwarunkowania - instrumenty, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 2009.
• Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy. Podstawy teorii i praktyki, PWN, Warszawa 2005.
• Demetriades P, Hussein K., Does Financial Development Cause Economic Growth? Time- Series Evidence From 16 Countries, "Journal of Development Economic" 1996, nr 51(2).
• Dorfman M.S., Introduction to Risk Management and Insurance, Prentice Hall 2002.
• Fabozzi F., Fong G., Zarządzanie portfelem inwestycji finansowych przynoszących stały dochód, PWN, Warszawa 2000.
• Fedorowicz Z., Instytucje finansowe, PWE, Warszawa 1965.
• Finansowe rynki kapitałowe, red. W. Milo, Wydawnictwo PWN, Warszawa 2000.
• Flejterski S., Metodologia finansów. Podręcznik akademicki, Wydawnictwo PWN, Warszawa 2007.
• Goldsmith R.W., Financial Structure and Development, Yale University Press, New Haven-London 1969.
• Handschke J., Pojęcie, treść i zasady polityki ubezpieczeniowej - rozważania nie tylko metodologiczne, [w:] Studia Ubezpieczeniowe, red. T. Sangowski, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań 1998.
• Handschke, Funkcje i zasady ubezpieczeń gospodarczych, [w:] Ubezpieczenia gospodarcze, pod red. T. Sangowskiego, Poltext, Warszawa 1998.
• Jajuga K., Czy ukształtuje się nowy paradygmat finansów?, [w:] Ku nowemu paradygmatowi nauk o finansach, "Zeszyty Naukowe" nr 144, red. W. Frąckowiak, J. Szambelańczyk, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań 2010.
• Jajuga K., Elementy nauki o finansach, PWE, Warszawa 2007.
• Jajuga K., Ronka-Chmielowiec W., Integracja teorii finansów i ubezpieczeń - wprowadzenie, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, red. K. Jajuga i W. Ronka-Chmielowiec, "Prace Naukowe" nr 952, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław 2002.
• Jajuga K., Ronka-Chmielowiec W., Problemy ryzyka instytucji finansowych, [w:] Wyzwania współczesnych finansów, red. K. Jajuga, Wydawnictwo UE we Wrocławiu, Wrocław 2009.
• Kidacka I., Finanse zintegrowane. Sekurytyzacja, struktury finansowe, Difin, Warszawa 2006.
• King R., Levine R., Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right, "Qarterly Journal of Economics" 1993, Nr 108 (3).
• King R., Levine R., Finance, Entrepreneurship and Growth - Theory and Evidence, "Journal of Monetary Economics" 1993, nr 32(3).
• Korenik D., Korenik S., Podstawy finansów, PWN, Warszawa 2004.
• Levine R., Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda, "Journal of Economic Literature" 1997, nr 35 (2).
• Levine R., Zervos S., Stock Markets, Banks and Economic Growth, "The American Economic Review" 1998, nr 88 (3).
• Łańcucki J., Jakościowe aspekty rozwoju rynku ubezpieczeniowego, "Prawo Asekuracyjne" 2008, nr 1(54).
• Łańcucki J., Podstawy finansów ubezpieczeń gospodarczych, PWN, Warszawa 1996.
• Łańcucki J., Rynek ubezpieczeniowy w Polsce. Cechy charakterystyczne i determinanty rozwoju, "Prawo Asekuracyjne" 2003, nr 4(37).
• Matthews K., Thompson J., Ekonomika bankowości, PWE, Warszawa 2007.
• Matysek-Jędrych A., System finansowy - definicja i funkcje, "Bank i Kredyt" 2007, nr 10.
• Merton R.C., A Functional Perspective of Financial Intermediation, "Financial Management" 1995, nr 24. www.allbusiness.com/finance/526475-1.html (6.09.2010).
• Mishkin F.S., Ekonomika pieniądza, bankowości i rynków finansowych, PWN, Warszawa 2002.
• Monkiewicz J., International regulatory agenda in insurance in a context of current financial crisis. Are we on the right track?, "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 2009, nr 2.
• Monkiewicz J., Produkty ubezpieczeniowe - istota, cechy, rodzaje, [w:] Podstawy ubezpieczeń - produkty, tom II, red. J. Monkiewicz, Poltext, Warszawa 2001.
• Obstawski Z., Perenc J., Usługi ubezpieczeniowe, [w:] Współczesna ekonomika usług, red. S. Flejterski, A. Panasiuk, J. Perenc, G. Rosa, PWN, Warszawa 2005.
• Owsiak S., Podstawy nauki finansów, PWE, Warszawa 2002.
• Pagano M., Financial Markets and Macroeconomy. Financial Markets and Growth. An Overview, "European Economic Review" 1993, nr 37.
• Pajewska R., Finanse ubezpieczeń gospodarczych, [w:] Finanse, wyd. 5, pod red. J. Ostaszewskiego, Difin, Warszawa 2010.
• Parlińska A., Ubezpieczyciele na rynku kapitałowym, "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 2009, nr 2.
• Polański Z., Pieniądz i system finansowy w Polsce. Lata 1982-1993, Wydawnictwo PWN, Warszawa 1995.
• Rajan R., Zingales L., Financial Dependence and Growth, "The American Economic Review" 1998, nr 88 (3).
• Raport CEA, Insurance: a Unique Sector. Why Insurers Differ from Banks, June 2010, www. cea.eu/uploads/DocumentsLibrary/documents/1277383780_cea-report-insurance-a-uniquesector.pdf (10.08.2010).
• Raport CEA, z 5 października 2006 roku, The Contribution of the Insurance Sector to Economic Growth and Employment In the UE, WWW.cea.assur.org
• Rejda G.E., Principles of Risk Management and Insurance, Six ed., Boston 1998.
• Rynek usług ubezpieczeniowych, red. J. Perenc, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2004.
• Skipper H. Jr., Foreign Insurers In Emerging Markets: Issues and Concerns, Center for Risk Management and Insurance, Occasional Paper 1997, 97-2.
• Sopoćko A., Innowacje sektora ubezpieczeń na rynku kapitałowym, "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 2009, nr 2.
• Stark J, Growth and Productivity of the Financial Sector - Challenges for Monetary Policy, "BIS Review" 2008, nr 137.
• System finansowy w Polsce, cz.1, pod red. B. Pietrzaka, Z. Polańskiego, B. Woźniak, Wydawnictwo PWN, Warszawa 2008.
• Szczęsny W., Finanse. Zarys wykładu, Difin, Warszawa 2009.
• Szkarłat A., Ryzyko inwestycyjne jako czynnik determinujący działalność lokacyjną, [w:] "Zeszyty Naukowe" nr 127, seria Studia ubezpieczeniowe, red. J. Handschke, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań 2009.
• Szpunar J., Ubezpieczenia gospodarcze, "Skrypty Uczelniane" Zeszyt Nr 138, Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Poznaniu, Poznań 1972.
• Szromnik A., Psychospołeczne uwarunkowania przemian polskiego rynku ubezpieczeniowego (cz. 1), "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 1998, nr 7-8.
• Szumlicz T. Ubezpieczenia społeczne, teoria dla praktyki, Oficyna Wydawnicza Branta, Bydgoszcz-Warszawa 2005.
• Ubezpieczenia. Podręcznik akademicki, pod red. J. Handschke i J. Monkiewicza, Poltext, Warszawa 2010.
• Ward D., Zurbruegg R., Does Insurance promote economic growth - evidence from OECD Countries, "The Journal of Risk and Insurance" 2000, Nr 67 (4).
• Webb I., M. Grace, H. Skipper, The Effect of Banking and Insurance on the Growth of Capital and Output, "Center for Risk Management and Insurance Working Paper" 2002, nr 02-1, Robinson College Business, Georgia State University, Atlanta.
• Znaniecka K., Pozytywne aspekty ubezpieczenia gospodarczego w działalności przedsiębiorstwa, [w:] Szkice o ubezpieczeniach, pod red. M. Kuchlewskiej, "Zeszyty Naukowe" nr 75, Wyd. AE w Poznaniu, Poznań 2006.
• Żyżyński J., System finansowy a gospodarka realna: między służebnością a wyobcowaniem, "Ekonomista" 2006, nr 4.