Rozwój rynku kontraktów terminowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

• Autorzy: Ewa Krawczyk

Warianty tytułu

The Development of Future Contracts Market at the Warsaw Stock Exchange in Warsaw

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Rozwój rynku terminowego można podzielić na dwa etapy. Pierwszy to lata 1998-1999, w których kontrakty dopiero się pojawiły i umocowały na naszej giełdzie. Drugi to lata 2000-2004, kiedy nastąpił dynamiczny rozwój rynku kontraktów terminowych. W pierwszym etapie rozpoczęto notowania kontraktów tenninowych bezwarunkowych futures WIG20, futures USD, futures EURO, w drugim etapie - futures TechWIG, futures na akcje oraz na MIDWIG. W całym omawianym okresie największe znaczenie odgrywał kontrakt futures WIG20 i stanowił on 98% globalnych obrotów na derywatach. (fragment tekstu)

EN

The development of future contracts market can be divided into two stages. The first stage includes the period 1998-1999, when future contracts appeared and strengthen its position at the Warsaw Stock Exchange. The second stage includes the period 2000-2004, when a dynamic development of future contracts occurred. In the first stage quotations of unconditional future contracts futures WIG20, futures USD, futures EURO were started, while in the second stage: futures Tech WIG, futures on shares and futures on MIDWIG. In the analyzed period the contract futures WIG20 was of great importance with the share of 98% in total turnovers on derivatives. The future contracts market is the fastest developing market on the Warsaw Stock Exchange. In 1998, the year of the debut, the value of turnovers of future contracts amounted to 1 % of spot market turnovers. In the next year this relationship amounted to 7%. In the end of 2000 turnovers of future contracts amounted to 17% of spot market turnovers. In the years 2001-2002 the value of turnovers of derivatives amounted to 119% of the value of spot market turnovers. In 2003 the dynamic development of future contracts was continued. Turnovers of future contracts amounted to 158% of spot market turnovers. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Kontrakty terminowe

EN

Stock market; Fixed-period contracts

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 54
• Strony: 101--113

Twórcy

autor

Ewa Krawczyk

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• 1. HULL J., 1997: Kontrakty terminowe i opcje-wprowadzenie. WIG Press, Warszawa.
• 2. Roczniki giełdowe 2000, 2001, 2002, 2002, GPW.
• 3. ZALEWSKI G., 2000: Kontrakty terminowe w praktyce. WIG Press, Warszawa.

Identyfikatory

DOI

https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2004.54.30