Charakter prawny sankcji ze strony Bankowego Funduszu Gwarancyjnego za niespełnienie wymogu MREL oraz ich ekonomiczna skuteczność

• Autorzy: Magdalena Kozińska , Bartosz Wilk

Warianty tytułu

MREL Requirement - Legal Nature of Sanctions Imposed by the Bank Guarantee Fund for Failure to meet the Requirement and their Economic Effectiveness

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wymóg MREL jest elementem ram resolution. Ustanowienie wymogu MREL wprost wiąże się z podstawową zasadą resolution, którą jest obowiązek pokrywania strat instytucji w pierwszej kolejności przez akcjonariuszy, a następnie przez wierzycieli. Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy udzielone organowi resolution ustawowe kompetencje dają realną szansę oddziaływania na podmiot celem doprowadzenia do wypełnienia przez niego wymogu MREL. W tym celu dokonano oceny prawnego charakteru sankcji oraz ich ekonomicznej skuteczności. Analiza prowadzi do wniosku, że poszczególne sankcje mają różne funkcje dominujące (naprawcza, prewencyjna i represyjna) oraz charakteryzują się zróżnicowaną skutecznością rozumianą jako zdolność do oddziaływania na bank w taki sposób, aby zwiększać prawdopodobieństwo spełnienia wymogu MREL. Instrumentem prawnym, cechującym się modelowo wysoką skutecznością (w zakresie bezpośredniego wpływu na zmniejszanie niedoboru MREL) jest wydawanie zaleceń. Z kolei najmniejszą skutecznością (rozumianą zgodnie z przyjętą wyżej definicją skuteczności) charakteryzują się kary pieniężne, które jednak wiążą się z innymi przesłankami oraz kanałami oddziaływania na podmiot przemawiającymi za ich wykorzystaniem.(abstrakt oryginalny)

EN

The MREL requirement is an element of the resolution framework. The introduction of the MREL requirement is directly related to the basic principle of resolution, which is the obligation to cover the institution's losses first by shareholders and then by creditors. The aim of the article is to find an answer to the question whether the statutory powers (sanctions) granted to the resolution authority give a real chance to influence the entity in order to ensure that it meets the MREL requirement. For this purpose, the legal nature of the sanctions and their economic effectiveness were assessed. The analysis leads to the conclusion that individual sanctions have different dominant functions (corrective, preventive and repressive) and are characterized by varying effectiveness, understood as the ability to affect the bank in such a way as to increase the probability of meeting the MREL requirement. A legal instrument characterized by model high efficiency (in terms of direct impact on reducing the MREL deficit) is issuing recommendations. Financial penalties, on the other hand, are the least effective (according to the above-mentioned definition of effectiveness), but at the same time they are connected with other premises and impact channels justifying their application.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Restrukturyzacja; Banki; Kary umowne; Gwarancje bankowe

EN

Restructuring; Banks; Contractual penalties; Banking guarantee

• Czasopismo: Bezpieczny Bank
• Rocznik: 2022
• Numer: nr 4 (89)
• Strony: 29--52

Twórcy

autor

Magdalena Kozińska

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

autor

Bartosz Wilk

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/879 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniająca dyrektywę 2014/59/UE w odniesieniu do zdolności do pokrycia strat i dokapitalizowania instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz dyrektywę 98/26/WE (Dz. U. UE. L. z 2019 r. Nr 150, str. 296 ze zm.).
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/EU oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012 (Dz. U. UE. L. z 2014 r. Nr 173, str. 190 ze zm.).
• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE L. z 2013 r. Nr 176, s. 1 ze zm.).
• Ustawa z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji (Dz.U. z 2022 r., poz. 2253 ze zm.).
• Ustawa z dnia 25 lutego 2021 r. o zmianie ustawy - Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2021 r., poz. 680 ze zm.).
• Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2022 r. poz. 2324 z późn. zm.).
• Ustawa z dnia 28 lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe (Dz. U. z 2022 r. poz. 1520).
• Ustawa z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym (Dz. U. z 2022 r. poz. 963 ze zm.).
• Chaikovska I., (2021), Bufory kapitałowe jako determinanty bezpieczeństwa sektora bankowego: analiza empiryczna spełnienia wymogu połączonego bufora, Finanse i Prawo Finansowe, nr 2(30).
• Chmielnicki P., (2017), Sankcje prawne w nowym ujęciu. Cele poznawcze, definicja, kryteria klasyfikacji, Przegląd Prawa Publicznego, nr 1.
• EBA, (2022), EBA Quantitative MREL report, EBA/REP/2022/09.
• European Commission, (2022), State Aid Scoreboard.
• Financial Stability Board, (2014), Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions.
• Financial Stability Board, (2015), Principles on Loss-absorbing and Recapitalization Capacity of G-SIBs in Resolution. Total Loss-absorbing Capacity (TLAC) Term Sheet.
• Gryber M., (2022) Charakter prawny kar pieniężnych nakładanych przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, Bezpieczny Bank, nr 2(87).
• Jaśkowska M., (2015) Konstrukcja pojęcia uznania administracyjnego [w:] R. Hauser, A. Wróbel, Z. Niewiadomski (red.), Instytucje prawa administracyjnego, System Prawa Administracyjnego, Tom 1, Warszawa.
• Kisilowska H., Zieliński G., (2020), Administracyjne kary pieniężne - funkcja prewencyjna i represyjna, Prawo w Działaniu, nr 43.
• Koleśnik J., (2015), Skuteczność ograniczenia wypłaty dywidendy banków jako instrumentu polityki nadzorczej w Polsce, Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, nr 4 (49).
• Kozińska M., (2017), Przegląd źródeł finansowania dostępnych dla instytucji kredytowej działającej w Polsce, ze szczególnym uwzględnieniem awaryjnych źródeł płynności i kapitału, Bezpieczny Bank, 1(66).
• Kozińska M., (2018a), MREL a polski sektor bankowy, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, nr 531.
• Kozińska M., (2018b), Przymusowa restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej, CeDeWu, Warszawa.
• Kruszka M., Mokrogulski M., (2017), Wymogi kapitałowe dla europejskich banków o znaczeniu systemowym, Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula, nr 1(51).
• Miklaszewska E., Kil K., (2019), Skuteczność rozwiązań i mechanizmów stabilizujących banki systemowo ważne w krajach Unii Europejskiej w okresie pokryzysowym - próba oceny, Bank i Kredyt, nr 50(2).
• Narodowy Bank Polski, (2014), Ekonomiczne wyzwania integracji Polski ze strefą euro, Warszawa.
• Suwaj R., (2021), Zasady nakładania administracyjnych kar pieniężnych, Warszawa, Lex (el) - rozdział 1.
• Szpyrka M., (2020), Europejskie standardy stosowania kar pieniężnych na przykładzie polskiego prawa telekomunikacyjnego, Warszawa.
• Torończak M., (2022), Sankcje administracyjne w ustawie o nadzorze makroostrożnościowym, Monitor Prawa Bankowego, nr 4.
• Trocha B., (2022), Wpływ przymusowej restrukturyzacji (resolution) na postępowanie cywilne, Bezpieczny Bank, nr 2(87).
• Wincenciak M., (2008) Sankcje w prawie administracyjnym i procedura ich wymierzania, Warszawa, Lex (el.) - rozdział 1.
• Zaleska M. (2017), Zarządzanie kryzysowe [w:] M. Zaleska (red.), Świat bankowości, Difin, Warszawa.
• Bankowy Fundusz Gwarancyjny, Metodyka MREL, https://www.bfg.pl/wp-content/uploads/metodyka-mrel.pdf (dostęp 22.10.2022).

Identyfikatory

DOI

10.26354/bb.2.4.89.2022