Bazylea III - nowe standardy adekwatności kapitałowej i płynności banków

• Autorzy: Małgorzata Olszak , Marcin Olszak

Warianty tytułu

Basel III - the New Capital and Liquidity Standards in Banking Activity

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł dotyczy nowych standardów regulujących wypłacalność i płynność banków. Analiza wskaźników przeprowadzona została z uwzględnieniem celów, który mają osiągnąć zgodnie z oczekiwaniami Bazylejskiego Komitetu ds. Nadzoru Bankowego. Zasadniczym celem nowych standardów jest zapewnienie stabilności sektora bankowego poprzez ograniczenie ryzyka systemowego. Zapewnieniu stabilności ma służyć wprowadzenie bardziej restrykcyjnych standardów kapitałowych oraz standardów płynnościowych, np. wskaźnika dźwigni oraz buforów kapitałowych. W artykule zidentyfikowano ograniczenia tych nowych standardów, do których należy niepełne rozwiązanie problemu banków "zbyt dużych, aby upaść" oraz niespójność w obszarze uregulowania zjawiska nadmiernej procykliczności w działalności bankowej.(abstrakt oryginalny)

EN

The article concerns new bank solvency and liquidity standards. Analysis of coefficients is conducted with particular emphasis on objectives which are to be achieved by them, according to the Basel Committee on Banking Supervision. The basic goal of the new standards is maintenance of banking sector stability, through the reduction of the level of systemic risk. This stability is to be achieved by introduction of more restrictive capital standards as well as new liquidity standards. This paper identifies drawbacks of the new standards. The basic reservation is about the lack of consideration of the problem of impact of large banks on banking sector stability. The problem of TBTF banks should be resolved through design of solvency standards which are more restrictive in the case of this category. The other issue which should be raised is a potential for contradictory effects of countercyclical buffers as well as liquidity ratios in the area of their influence on procyclicality of bank lending.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Polityka ostrożnościowa; Banki; Wypłacalność; Płynność finansowa; Procykliczność

EN

Prudential policy; Banks; Financial solvency; Financial liquidity; Procyclicality

• Czasopismo: Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 9
• Strony: 9--22

Twórcy

autor

Małgorzata Olszak

• Uniwersytet Warszawski

autor

Marcin Olszak

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• Bank for International Settlements (BIS), Financial Stability Board (FSB), International Monetary Fund (IMF). (2011). Macroprudential Policy Tools and Frameworks. Progress Report to G20, 27 October 2011. Dokument został udoste ̨pniony np. na stronie: www.bis.org/publ/othp17.pdf - przegla ̨danej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (1988). Basle Capital Accord. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/publ/ bcbs128.pdf - przeglądanej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2004). International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework (w wersji z czerwca 2004 r.). Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/publ/bcbs107.pdf - przegla ̨danej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2006) International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework. Comprehensive Version. June 2006. Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/publ/bcbs128.pdf - przegla ̨danej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2008). Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision, September 2008, Bank for International Settlements. Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/publ/bcbs144.pdf - przegla ̨danej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2010a). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. December 2010, rev June 2011. Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/publ/bcbs189.pdf - przegla ̨danej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2010b). Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring. December 2010. Dokument został udoste ̨pniony na stronie: www.bis.org/publ/bcbs188.pdf - przegla ̨danej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2010c). Guidance for national authorities operating countercyclical capital buffer, Bank for International Settlements, Basel 2010. Dokument został udostępniony na stronie: http://www.bis.org/publ/bcbs187.pdf - przeglądanej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2013a). Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools. January 2013. Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/publ/ bcbs238.pdf - przegla ̨danej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2013b). A brief history of the Basel Committee (July 2013). Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/bcbs/history.pdf - przeglądanej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2013c). Charter (January 2013). Dokument został udostępniony na stronie: www.bis.org/bcbs/ charter.pdf - przeglądanej 15 marca 2014 r.
• Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). (2013d). Instructions for Basel III monitoring. February 2013. Dokument został opublikowany na stronie: www.bis.org/bcbs/qis/biiiimplmoninstr - feb13.pdf - przeglądanej 15 marca 2014 r.
• Berger, A.N. i Udell, G.F. (2000). The institutional memory hypothesis and the procyclicality of bank lending behavior, Journal of Financial Intermediation, No 13, s. 458-495.
• Borio, C., Furfine, C. i Lowe, P. (2001). Procyclicality of the financial system and financial stability: issues and policy options, BIS Papers No 1, Basel.
• Claessens, S., Kose, M.A, Terrones, M.E. (2011). Financial Cycles: What? How? When?, IMF Working Paper Nr WP/11/76.
• Committee on the Global Financial System (CGFS). (2009). The role of valuation and leverage in procyclicality. CFGS Papers No 34, Bank for International Settlements, April 2009.
• Dell'Ariccia, G., Igan, D i Laeven, L. (2008). Credit booms and lending standards: Evidence from the Subprime Mortgage Market, IMF Working Paper No WP/08/106.
• Dell'Ariccia, G., Marquez, R. (2006). Lending booms and lending standards. The Journal of Finance, 61(5), 2511-2546.
• Drehmann, M., Borio, C., Tsatsaronis, K. (2012). Characterising the financial cycle: don't lose sight of the medium term! BIS Working Papers, No 380, June 2012.
• Galati, G. i Moessner, R. (2011). Macroprudnetial policy - a literature review, BIS Working Papers, No 337, Bank for International Settlements, Basel.
• Giovanoli, M. (2000). A new architecture for the global financial market: legal aspects of international financial standard setting. W: Giovanoli, M (ed.)) International Monetary Law. Issues for the New Millenium. New York 2000, 21.
• Gruszka, B. (2003). Ryzyko płynności. W: Jaworski, W. i Zawadzka, Z. (2003) Bankowość Podręcznik akademicki. Warszawa, 726-733.
• Guttentag, J.M. i Herring, R.J. (1984) Credit Rationing and Financial Disorder, Journal of Finance, No. 39(5), 1359-1382.
• ING Bank Śląski S.A. (2010). Roczne sprawozdanie finansowe ING Banku Śląskiego S.A. za 2010 r. International Monetary Fund (IMF). (2011). Macroprudential Policy: An Organizing Framework.
• Minsky, H.P. (2008). Stabilizing an unstable economy. New York-Chicago-San Francisco.
• Nowacki, J., Tobor, Z. (2007). Wstęp do prawoznawstwa, 3 wyd. Warszawa: Wolters Kluwer.
• Olszak, M. (2011). Bankowe normy ostrożnościowe. Białystok: Temida2.
• Olszak, M. (2009) Normy adekwatności kapitałowej. Rola Bazylei I i Nowej Umowy Kapitałowej w zarządzaniu portfelem kredytowym. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe WZ UW.
• Olszak, M. (2012) Polityka ostrożnościowa w ujęciu makro - cel, instrumenty i architektura instytucjonalna. Problemy Zarządzania, (3), 7-32.
• Rajan, R. J. (1994). Why Bank Credit Policies Fluctuate: A Theory and some Evidence, Quarterly Journal of Economics, No. 109(2), 399-411.
• Schooner, H.M. i Taylor, M.W. (2010) Global Bank Regulation. Principles and Policies. Burlington-San Diego-London: Elsevier Academic Press.
• Stiglitz, J.E. (2010). Freefall: America, free markets, and the sinking of the world economy. New York: Norton.
• The High-Level Group on Financial Supervision in the EU, chaired by Jacques de Larosi`re (deLarosièreReport). (2009). Report, Brussels, 25 February 2009 (wersja w j. polskim). Dokument został udostępniony na stronie: www.ec.europa.eu/internal - market/finances/docs/de - larosiere - report - pl.pdf - przeglądanej 15 marca 2014 r.
• Wróblewski, J. (1989). Zasady tworzenia prawa. Warszawa: Państwowe Wydawnictwo Naukowe.
• Wronkowska, S. (2002). Podstawowe pojęcia prawa i prawoznawstwa, cz. I. Poznań: Ars boni et aequi.