The Relationship Between State Budget Revenues from Corporate Income Tax and the Amount of Private Investment by Small, Medium and Large Enterprises

• Autorzy: Joanna Skuza

Warianty tytułu

Związek między dochodami budżetowymi państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych a wysokością inwestycji prywatnych małych, średnich i dużych przedsiębiorstw

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Investing is inherent in the budgetary decisions of legal entities regardless of their size. Macroeconomic, financial and institutional factors affect the environment of investment activity. The article considers one of the elements of the macro environment of enterprises which is the relationship between state budget revenues from corporate income tax and investment outlays of small, medium and large enterprises in the private sector of the national economy. The aim of the study is to identify the relationship between state budget revenues from corporate income tax and the amount of outlays in the private sector of the national economy among enterprises with more than nine employees in Poland in the years 2010-2020 on the basis of data from the Central Statistical Office and reports approved by the Council of Ministers on the implementation of the state budget in the period from 2010 to 2020 contained on the website of the Ministry of Finance. The Pearson correlation analysis method was used to verify the research hypothesis. Based on the obtained value of Pearson's correlation coefficient, it was found that there is a very strong stochastic positive relationship between state budget income from corporate income tax and investment expenditures in the private sector of the national economy among small, medium and large enterprises. (original abstract)

Inwestowanie jest nieodłącznym elementem decyzji budżetowych podmiotów prawnych, niezależnie od ich wielkości. Czynniki makroekonomiczne, finansowe i instytucjonalne wpływają na otoczenie działalności inwestycyjnej. W artykule rozważono jeden z elementów makrootoczenia przedsiębiorstw, jakim jest związek między dochodami budżetowymi państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych a nakładami inwestycyjnymi małych, średnich i dużych przedsiębiorstw w sektorze prywatnym gospodarki narodowej. Celem badania jest identyfikacja zależności między dochodami budżetowymi państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych a wysokością nakładów w sektorze prywatnym gospodarki narodowej wśród przedsiębiorstw zatrudniających powyżej dziewięciu pracowników, w Polsce w latach 2010-2020, na podstawie danych Głównego Urzędu Statystycznego oraz zatwierdzonych przez Radę Ministrów sprawozdań z wykonania budżetu państwa od 2010 do 2020 roku, zawartych na stronie Ministerstwa Finansów. Do weryfikacji postawionej hipotezy badawczej wykorzystano metodę analizy korelacji Pearsona. Na podstawie uzyskanej wartości współczynnika korelacji Pearsona stwierdzono, że między dochodami budżetowymi państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych a nakładami inwestycyjnymi w sektorze prywatnym gospodarki narodowej wśród małych, średnich i dużych przedsiębiorstw występuje bardzo silna stochastyczna zależność dodatnia. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Corporate income tax; Investment; Tax neutrality; Tax revenue; Correlation

PL

Podatek dochodowy od osób prawnych; Inwestycje; Neutralność podatkowa; Dochód podatkowy; Korelacja

• Czasopismo: Olsztyn Economic Journal
• Rocznik: 2021
• Numer: nr 16 (2)
• Strony: 181--191

Twórcy

autor

Joanna Skuza

• University of Warmia and Mazury in Olsztyn, PhD student

Bibliografia

• Adamczyk, A. (2012). The Effective Level of Corporate Income Tax in the European Countries. International Journal of Economics and Finance Studies, 4(1), 31-39
• Adamczyk, A. (2019). Wpływ optymalizacji podatkowej na obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstw. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 159, 9-22.
• Aghion, P., Akcigit, U., Cage, J., & Kerr, W. (2016). Taxation, corruption, and growth. European Economic Review, 86, 24-51. http://dx.doi.org/10.1016/j.euroecorev.2016.01.012.
• Akcigit, U. (2017). Economic Growth: The Past, the Present, and the Future. Journal of Political Economy,
• Bond, S., & Xing, J. (2015). Corporate taxation and capital accumulation: Evidence from sectoral panel data for 14 OECD countries. Economics, 130, 15-31. http://dx.doi.org/10.1016/j.jpubeco.2015.08.001.
• Commission Recommendation of 6 May 2003 concerning the definition of micro, small and medium-sized enterprises. Retrieved from https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/?uri=celex 32003H0361 (3.06.2022).
• Cummins, J.G., Hassett, K.A., & Hubbard, R.G. (1994). A reconsideration of investment behavior using tax reforms as natural experiments. Brookings Papers on Economic Activity, 2, 1-62. https://doi.org/10.2307/2534654.
• Czech, K., Karpio, A., Wielechowski, M., Woźniakowski, T., & Żebrowska-Suchodolska, D. (2020). Polska gospodarka w początkowym okresie pandemii COVID-19. Warszawa: Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego. Retrieved from https://www.ieif.sggw.pl/wp-content/uploads/2021/04/Polska-gospodarka-w-początkowym-okresie-pandemii-COVID-19.pdf (13.04.2022).
• Devereux, M.P., & Mooij, R.A. (2011). An applied analysis of ACE and CBIT reforms in the EU. International Tax and Public Finance, 18(1), 7-29. https://doi.org/10.1007/s10797-010-9138-8.
• Dębniak, P. (2016). Strategia podatkowa szansą na poprawę konkurencyjności przedsiębiorstwa. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 83, 87-95. https://doi.org/10.18276/frfu.2016.5.83/1-08.
• Djankov, S., Ganser, T., McLiesh, C., Ramalho, R., & Shleifer, A. (2010). The effect of corporate taxes on investment and entrepreneurship. American Economic Journal: Macroeconomics, 2(3), 31-64. https://doi.org/10.1257/mac.2.3.31.
• Egger, P., Erhardt, K., & Keuschnigg, C. (2020). Heterogeneous tax sensitivity of firm-level investments, Journal of Economic Behavior & Organization, 176, 512-538. http://dx.doi.org/10.1016/). jebo.2020.05.008.
• Eurostat. (2010-2020). Retrieved from https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/sdg_08_11/ default/table (20.01.2022).
• Gemmell, N., Kneller, R., McGowan, D., Sanz, I., & Sanz-Sanz, J.F. (2018). Corporate Taxation and Productivity Catch-Up: Evidence from European Firms. Scandinavian Journal of Economics, 120(2), 372-399. http://dx.doi.org/10.1111/sjoe.12212.
• Główny Urząd Statystyczny. (2010-2020). Retrieved from https://bdl.stat.gov.pl/BDL/metadane/ cechy/3450 (20.01.2022).
• Hall, R.E., & Jorgenson D.W. (1967). Tax policy and investment behavior. The Amercian Economic Review, 57, 391-414. Retrieved from https://web.stanford.edu/~rehall/Tax-Policy-AER-June-1967. pdf (08.04.20222).
• Hiort af Ornäs Leijon, L. (2015). Tax policy, economic efficiency and the principle of neutrality from a legal and economic perspective. Uppsala Faculty of Law Working Paper, 2, 4-21. Retrieved from https://www.jur.uu.se/digitalAssets/585/c_585476-l_3-k_wps2015-2.pdf (18.02.2022).
• Kate, F.T., & Milionis, P. (2019). Is capital taxation always harmful for economic growth? International Tax Public Finance, 26, 758-805. http://dx.doi.org/10.1007/s10797-019-09530-3.
• Klimiuk, Z. (2020). Michał Kalecki kontra John Maynard Keynes. Porównanie wybranych elementów teorii-modeli makroekonomicznych z lat 30. XX w. Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku, 31. https:// doi.org/10.19251/ne/2020.31(1).
• Lubaś, M. (2019). Rola i znaczenie podatków jako jednego ze źródeł dochodów budżetu państwa. Finanse i Prawo Finansowe, 3(23), 49-62. https://doi.org/10.18778/2391-6478.3.23.04.
• Ministerstwo Finansów. (2010-2020). Retrieved from https://mf-arch2.mf.gov.pl/web/bip/ ministerstwo-finansow/dzialalnosc/finanse-publiczne/budzet-panstwa/wykonanie-budzetu-panstwa/sprawozdanie-z-wykonania-budzetu-panstwa-roczne.
• Ministerstwo Rozwoju i Technologii. Retrieved from https://www.biznes.gov.pl/pl/na-czym-polega-ulga (15.02.2022).
• Pen, J. (1972). Współczesna ekonomia. Warszawa: Państwowe Wydawnictwo Ekonomiczne.
• Smith, A. (1954). Badania nad naturą i przyczynami bogactwa narodów. T. 2. Warszawa: Państwowe Wydawnictwo Naukowe.
• Sosnowski, M. (2016). Sprawność fiskalna podatków dochodowych. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 5(82). https://doi.org/10.18276/frfu.2016.5.83/1-04.
• Swinscow, T.D.V., Campbell, M.J. (2002). Statistics at square one. BMJ. Retrieved from https:// www.bmj.com/about-bmj/resources-readers/publications/statistics-square-one/11-correlation-and-regression (13.04.2022).
• Uchamn, J. (2014). Opodatkowanie dochodów a inwestycje przedsiębiorstw. Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 106, 45-56. Retrieved from https://agro.icm.edu.pl/agro/element/bwmeta1.element.agro-967a7fdb-53a8-4199-8865-5a408fb0318c/c/45-56.pdf (16.02.2022).
• Ustawa z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Dz.U. z 1992 r., nr 21, poz. 86 ze zm.

Identyfikatory

DOI

doi.org/10.31648/oej.7579