The Tax on Certain Financial Institutions in Poland - Objectives and Implications

• Autorzy: Małgorzata Twarowska-Ratajczak , Katarzyna Twarowska-Mól

Warianty tytułu

Podatek od niektórych instytucji finansowych w Polsce - cele i skutki

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Background: The introduction of the tax on certain financial institutions in Poland was accompanied by many emotions about the fact that it is a tax that had not previously been applicable in Poland, and that it also concerned financial institutions that became the subject of particular interest in the era of intensified discussion on the reform and sealing of the tax system. On 1 February 2016, the Act on Tax on Certain Financial Institutions became effective. The law introduced a wealth tax, in which assets of certain financial institutions are subject to taxation. Research purpose: The paper assesses the impact of the introduction of a tax on certain financial institutions in Poland, in particular, the impact of the tax on the financial stability of the banking sector, loans to NFCs and households, and ownership structure. It also examines the scale of tax shifting to bank customers.1 Methods: The paper presents an overview of the literature on the subject, the construction of the bank tax, and the most important effects of taxation on the banking sector, bank customers, and the whole economy. The desk research method was used, which involved compiling, analyzing, and processing data and information from existing sources, and on that basis, formulating conclusions. Conclusions: Banks passed on the costs of the bank tax to their customers in the form of higher fees and commissions, as well as higher interest rates on loans and lower interest rates on deposits. Bank profitability increased after the introduction of the bank tax, so it can be concluded that the banks and their owners have not borne the burden of the tax. Keywords: bank tax, banking sector taxation, fiscal efficiency, tax revenue, tax burden, stability of the banking sector. (original abstract)

Przedmiot badań: Wprowadzeniu w Polsce podatku od niektórych instytucji finansowych towarzyszyło wiele emocji związanych z tym, że jest to podatek, który do tej pory w Polsce nie obowiązywał, a ponadto dotyczy instytucji finansowych, które w dobie wzmożonej dyskusji na temat reformy i uszczelnienia systemu podatkowego stały się przedmiotem szczególnego zainteresowania. W dniu 1 lutego 2016 r. zaczęła obowiązywać ustawa o podatku od niektórych instytucji finansowych. Ustawa ta wprowadza podatek majątkowy, w którym przedmiotem opodatkowania są aktywa niektórych instytucji finansowych. Cel badawczy: Celem artykułu jest ocena skutków wprowadzenia podatku od niektórych instytucji finansowych w Polsce, w szczególności wpływu podatku na stabilność finansową sektora bankowego, kredyty dla przedsiębiorstw niefinansowych i gospodarstw domowych, strukturę własnościową, a także zbadanie skali przerzucenia podatku na klientów banków. Metoda badawcza: W artykule przedstawiono przegląd literatury przedmiotu, konstrukcję podatku bankowego oraz najważniejsze skutki opodatkowania dla sektora bankowego, klientów banków i całej gospodarki. Zastosowano metodę desk research, która polega na zestawianiu, analizowaniu i przetwarzaniu danych i informacji z istniejących źródeł, a następnie formułowaniu na ich podstawie wniosków dotyczących badanego problemu. Wyniki: Banki przerzuciły koszty podatku bankowego na swoich klientów w postaci wyższych opłat i prowizji, a także wyższego oprocentowania kredytów i niższego oprocentowania depozytów. Rentowność banków wzrosła po wprowadzeniu podatku bankowego, można więc stwierdzić, że banki i ich właściciele nie ponieśli ciężaru tego podatku. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Bank tax; Taxation; Fiscal policy; Tax revenue; Tax burdens; Banking sector

PL

Podatek bankowy; Opodatkowanie; Polityka fiskalna; Dochód podatkowy; Obciążenia podatkowe; Sektor bankowy

• Czasopismo: Studia Prawno-Ekonomiczne
• Rocznik: 2021
• Tom: 121
• Strony: 305--325

Twórcy

autor

Małgorzata Twarowska-Ratajczak

• Uniwersytet Marii Curie Skłodowskiej

autor

Katarzyna Twarowska-Mól

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Act on Tax on Certain Financial Institutions, 15 January, 2016 (Dz.U. 2016, poz. 68).
• Borowski J., Jaworski K., Tymoczko D., Wpływ podatku bankowego w Polsce na kredyt dla sektora niefinansowego, Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach 2016/287.
• Buch C., Hilberg B., Tonzer L., Taxing banks: an evaluation of the German bank levy, Discussion Paper, Deutsche Bundesbank 2014/38.
• Claessens S., Keen M., Pazarbasioglu C., Financial Sector Taxation. The IMF's Report to the G-20 and Background Material, IMF 2010.
• Dec P., Masiukiewicz P., Podatek bankowy, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2013.
• Devereux M.P., Johannesen N., Vella J., Can Taxes Tame the Banks? Evidence from European Bank Levies, University Centre for Business Taxation, Saïd Business School Research Paper 2015/5, Oxford.
• Diemer M., Bank Bailouts, Bank Levy, and Bank Risk-Taking, Dissertation zur Erlangung des akademischen Grades Doctor rerum politicarum, Universität Leipzig, 22.10.2014.
• Gajewski D., Polityka podatkowa na rozdrożu - wokół podatku bankowego w Polsce, Studia z Polityki Publicznej 2016/2 (10).
• Hryckiewicz A., Kowalewski O., Why do Foreign Banks Withdraw from other Countries? A Panel Data Analysis, CESIFO Working Paper, March 2010/3006.
• Hryckiewicz A., Mielus P., Puławska K., Snarska M., Does a Bank Levy Increase Frictions on the Interbank Market?, Working Paper 2018/033, Warsaw School of Economics, Collegium of Economic Analysis, 2018.
• Juszczyk S., Snarski P., Przegląd potencjalnych podatków i opłat nakładanych na banki w obliczu globalnego kryzysu gospodarczego, Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, No. 93.
• Kasiewicz S., Spór wokół kategorii "dobra regulacja", Studia Prawno-Ekonomiczne 2016/ XCVIII, pp. 237-253.
• Kochaniak K., Mikołajczyk K., Ulrichs M., Włodarczyk B., Skutki implementacji regulacji ostrożnościowych dla banków i gospodarki. Lata 2015-2019, Program Analityczno-Badawczy, Warszawski Instytut Bankowości, Warszawa 2020.
• KNF (Polish Financial Supervision Authority), Syntetyczna informacja na temat wpływu podatku od niektórych instytucji finansowych na sytuację banków komercyjnych, Warszawa, July 2016.
• KNF (Polish Financial Supervision Authority), Syntetyczna informacja na temat wpływu podatku od niektórych instytucji finansowych na sytuację banków komercyjnych, Warszawa, August 2017.
• Langenmayr D., Reiter F., Trading Offshore: Evidence on Banks' Tax Avoidance, CESIFO Area Conferences 2017, Public Sector Economics, 2017 April 27-29, Munich, pp. 1-37.
• Marcinkowska M., Dodatkowe podatki i opłaty od banków - potrzeby praktyki i dylematy teorii finansów, Prace Naukowe UE we Wrocławiu 2011/170.
• Martysz C., Bartlewski B., Podatek bankowy - koncepcja europejska i studium przypadków wybranych krajów UE, Studia BAS 2018/1 (53).
• Merz J., Overesch M., Profit shifting and tax response of multinational banks, Journal of Banking & Finance 2016/68, issue C, pp. 57-68.
• Merz J., Overesch M., Wamser G., The location of financial sector FDI: Tax and regulation policy, Journal of Banking & Finance 2017/78, issue C, pp. 14-26.
• Muszyński M., Podatek bankowy a efektywność działalności operacyjnej banków komercyjnych w Polsce, Finanse i Prawo Finansowe 2017/3 (15).
• Reiter F., Avoiding taxes: banks' use of internal debt, CESIFO Area Conferences 2017, Public Sector Economics, 2017 April 27-29, Munich, pp. 1-24.
• Schweikhard F., Wahrenburg M., The Internalization of Systemic Risk: An Analysis of Bank Levy Schemes, Presented at the EFA, 2013 Meetings, Gothenburg.
• Siudek T., Podatek bankowy - konsekwencje dla sektora bankowego w Polsce, Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej 2011/92.
• Twarowska-Ratajczak M., Tax planning in bank tax - analysis of the use of treasury bonds, W. Tarczyński, K. Nermend (eds.), Effective Investments on Capital Markets, 2019.
• Weder di Mauro B., Quantitative Impact of Taxing or Regulating Systemic Risk, in: S. Claessens, M. Keen, C. Pazarbasioglu (eds.), Financial Sector Taxation. The IMF's Report to the G-20 and Background Material, IMF 2010.
• Wiśniewski M., Przerzucalność podatku bankowego w Polsce - próba oceny skali zjawiska, Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Sectio H 2017/51/4.
• Zygierewicz M., Specjalny podatek od instytucji finansowych - próba poszukiwania najlepszego rozwiązania, Bezpieczny Bank 2012/3 (48).
• European Central Bank, Statistical Data Warehouse (ECB SDW), https://sdw.ecb.europa.eu/.
• European Commission, "Taxes in Europe" database, https://ec.europa.eu/taxation_customs/ tedb/taxSearch.html.
• European Commission, Taxation and Customs Union, https://ec.europa.eu/taxation_customs/ home_en 2020.
• KNF (Polish Financial Supervision Authority), Raport o sytuacji banków w 2016 r., https://www. knf.gov.pl/, Warszawa 2017.
• KNF (Polish Financial Supervision Authority), Raport o sytuacji banków w I półroczu 2017 r., https://www.knf.gov.pl/, Warszawa 2017.
• KNF (Polish Financial Supervision Authority), Syntetyczna informacja na temat wpływu podatku od niektórych instytucji finansowych na sytuację banków komercyjnych, https://www.knf. gov.pl/, Warszawa, July 2016.
• KNF (Polish Financial Supervision Authority), Syntetyczna informacja na temat wpływu podatku od niektórych instytucji finansowych na sytuację banków komercyjnych, https://www.knf. gov.pl/, Warszawa, August 2017.
• NBP, Raport o stabilności systemu finansowego, https://www.nbp.pl/home.aspx?f=/systemfinansowy/stabilnosc.html, Warszawa 2017.
• The World Bank, Global Financial Development Database (GFDD), https://datacatalog.worldbank.org/dataset/global-financial-development, 2020.

Identyfikatory

DOI

10.26485/SPE/2021/121/17