Analysis of the Market and Needs of Small and Medium-Sized Enterprise Sector in Context of Liquidity Management

• Autorzy: Kinga Bednarzewska

Warianty tytułu

Analiza rynku i potrzeb sektora małych i średnich przedsiębiorstw w kontekście zarządzania płynnością finansową

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Theoretical background: this article deals with a market analysis of tools for monitoring and collecting receivables and managing corporate liquidity. It also presents the results of a survey on the problems and needs of liquidity management in the SME sector. Payment bottlenecks have been a problem affecting the Polish economy for many years. This phenomenon is gaining in strength. Untimely payments affect the financial liquidity of enterprises. As a result, a so-called chain of debts emerges, whereby if one entity does not receive the money due to it on time, it also does not have the funds with which to pay its own liabilities to another entity. This entity, in turn, has the same problem in relation to another. The result is payment bottlenecks. The reasons for this are varied. Delay in timely payment of obligations may result from the above-mentioned "chain of debts" or from a situation in which the entrepreneur is in dispute over the proper performance on the Polish market, but companies report insufficient functionality and usefulness. Purpose of the article: The research objectives were formulated as follows: - identification of companies' liquidity problems and its management, - analysis of available market solutions for monitoring receivables and debt collection, - analytical function of IT tools for liquidity management used by companies, - indicator evaluation focused on using a new IT tool for liquidity management, - assessment of the indicator related to using the individual functions of the IT tool, - getting to know companies' preferred purchase price for the tool, - identification of the features of IT tools most relevant to the business. Research methods: Qualitative and quantitative research methods were used. Among the qualitative methods, a diagnostic survey was used. Also, the online survey technique CASI, Computer-Assisted Self-Interviewing, was used, which is part of the quantitative methodology of market and opinion research. The tool used to carry out the research was an online questionnaire aimed at stakeholders. Desk research was also used, consisting of an analysis of already existing, available data on the market for tools for monitoring and collecting receivables and managing corporate liquidity. Research objective: Conducting a survey on liquidity management problems and needs in companies.(original abstract)

Podstawy teoretyczne: Niniejszy artykuł dotyczy analizy rynku narzędzi do monitorowania i windykacji należności oraz zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstw. Przedstawia także wyniki badania ankietowego dotyczącego problemów i potrzeb w zakresie zarządzania płynnością finansową w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw (MSP). Zatory płatnicze są problemem dotykającym polską gospodarkę od wielu lat. Zjawisko to przybiera na sile. Nieterminowe płatności przekładają się na płynność finansową przedsiębiorstw. W wyniku tego pojawia się tzw. łańcuch zadłużeń, który polega na tym, że jeżeli jeden podmiot nie otrzymuje należnych mu pieniędzy w terminie, to nie ma on również środków, którymi mógłby spłacić własne zobowiązania wobec innego podmiotu. Ten z kolei ma ten sam problem w stosunku do kolejnego. Wskutek tego powstają zatory płatnicze. Ich przyczyny są rozmaite. Opóźnienie w terminowym regulowaniu zobowiązań może wynikać z powodu wspomnianego "łańcucha zadłużeń" albo z sytuacji, w której przedsiębiorca toczy spór o właściwe wykonanie umowy. Na polskim rynku dostępne są instrumenty wspomagające zarządzanie płynnością finan- sową przedsiębiorstw, jednakże przedsiębiorstwa zgłaszają niedostateczne ich funkcje oraz użyteczność. Cele badawcze: Cele badawcze zostały sformułowane następująco: - identyfikacja problemów przedsiębiorstw w zakresie płynności finansowej i zarządzania nią, - analiza dostępnych rozwiązań rynkowych do monitorowania należności i windykacji, - analiza narzędzi informatycznych do zarządzania płynnością finansową wykorzystywanych przez przedsiębiorstwa, - ocena wskaźnika zainteresowania korzystaniem z nowego narzędzia informatycznego do zarządzania płynnością finansową, - ocena wskaźnika zainteresowania korzystaniem zposzczególnych funkcji narzędzia informatycznego, - poznanie preferowanej ceny zakupu narzędzia przez przedsiębiorstwa, - dentyfikacja cech narzędzi informatycznych najbardziej istotnych dla przedsiębior- stwa. Metody badawcze: Zastosowano jakościowe i ilościowe metody badawcze. Wśród metod jakościowych zastosowano sondaż diagnostyczny. Wykorzystano także technikę ankietyzacji internetowej CASI (Computer-Assisted Self-Interviewing), wpisującą się w ilościową metodologię badań rynku i opinii. Narzędziem wykorzystanym do przeprowadzenia badań był kwestionariusz internetowy skierowany do interesariuszy. Wykorzystano także desk research - badania źródeł wtórnych, polegające na analizie już istniejących, dostępnych danych na temat rynku narzędzi do monitorowania i windykacji należności oraz zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstw. Założenia badawcze: przeprowadzenie badania ankietowego dotyczącego problemów i potrzeb w zakresie zarządzania płynnością finansową w przedsiębiorstwach.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Financial liquidity; Receivables vindication; Manufacturing sector; Small business; Market analysis

PL

Płynność finansowa; Windykacja należności; Sektor przedsiębiorstw; Małe i średnie przedsiębiorstwa; Analiza rynku

• Czasopismo: Przegląd Prawno-Ekonomiczny
• Rocznik: 2023
• Numer: nr 2
• Strony: 9--28

Twórcy

autor

Kinga Bednarzewska

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Ahmed, A. Y., & Mwangi, L. W. (2022). Working Capital Management and Financial Performance of Small and Medium Enterprises in Garissa County, Kenya. International Journal of Current Aspects in Finance, Banking and Accounting, 4(1), 56-71. doi: 10.35942/ijcfa.v4i1.229.
• Amicable Debt Collection. (n.d.). FinTrack - payment and counterparty monitoring system. Retrieved from https://fintrack.app/ (29.11.2022).
• BIG InfoMonitor. (2021). Co trzecia firma czeka na zapłatę ponad dwa miesiące Zaległości rosną i przekraczają 38 mld zł [Every Third Company Waits More Than Two Months for Payment. Arrears Are Growing and Exceed PLN 38 Billion]. Retrieved from https://media.big.pl/publikacje/att/2053989 (22.11.2022).
• CofaPay information brochure. (n.d.). Retrieved from http://www.coface.pl/Nasza-oferta/ Informacja-gospodarcza/CofaPay.pdf (29.11.2022).
• Ćwiakowski, M., Liput, J., & Wierzbicka, A. (2020). Ograniczanie zatorów płatniczych. Praktyczny przewodnik. Warszawa: Wolters Kluwer.
• Dawidziuk, M. (2019). Płynność finansowa a zjawisko upadłości przedsiębiorstw. Przedsiębiorstwo & Finanse, 4, 5-16.
• Enloe, C. D., & Neff, S. A. (2022). The Debt Collection Rule. Business Law, 77, 557.
• Euler Hermes Polska. (n.d.). Retrieved from https://www.eulerhermes.com/pl_PL/ inne-uslugi/analizy-naleznosci.html (29.11.2022).
• EWindykator. Internetowy System do Windykacji. (n.d.). Retrieved from https://ewindykator. pl/ (29.11.2022).
• Inve System. (n.d.). Monitoring płatności - czym jest i dlaczego warto go stosować?. Retrieved from https://invesystem.pl/monitoring-platnosci-czym-jest-dlaczego- warto-go-stosowac/ (29.11.2022).
• Kouvelis, P., & Xu, F. (2021). A Supply Chain Theory of Factoring and Reverse Factoring. Management Science, 67(10), 6071-6088. doi: 10.1287/mnsc.2020.3788.
• Kriebel, J., & Yam, K. (2020). Forecasting Recoveries in Debt Collection: Debt Collectors and Information Production. European Financial Management, 26(3), 537-559. doi: 10.1111/eufm.12242.
• Lombardo, G., Pellegrino, M., Adosoglou, G., Cagnoni, S., Pardalos, P. M., & Poggi, A. (2022). Machine Learning for Bankruptcy Prediction in the American Stock Market: Dataset and Benchmarks. Future Internet, 14(8), 244. doi: 10.3390/fi14080244.
• Michalski, G. (2013). Płynność finansowa w małych i średnich przedsiębiorstwach [Financial Liquidity Management in Small and Medium Enterprises]. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Ministry of Economic Development, Labour and Technology. (2018). Zatory płatnicze w Polsce: Zielona Księga [Payment Backlogs in Poland: Green Book]. Retrieved from https://www.gov.pl/attachment/c6b22a1c-1eb7-4e1c-868c-8b999423a757 (11.04.2023).
• Nesterowicz, R., Nakonieczny, J., & Nesterowicz, A. (2022). Znaczenie oceny płynności i rentowności w aspekcie zagrożenia ryzykiem upadłości przedsiębiorstw na przykładzie branży górniczohutniczej [The Importance of Liquidity and Profitability Assessment in the Aspect of Enterprises' Threat of Bankruptcy Risk on the Example of the Mining and Metallurgical Industry]. Przedsiębiorczość - Edukacja, 18(1), 18-30.
• Polski Związek Faktorów. (2022). Kolejny rekord branży faktoringowej [Another Record for the Factoring Industry]. Retrieved from http://faktoring.pl/2022/07/28/ kolejny-rekord-branzy-faktoringowej/ (23.11.2022).
• Statistics Poland [Główny Urząd Statystyczny]. (2021). Departament Studiów Makroekonomicznych i Statystyki Finansowej. Działalność firm windykacyjnych w 2021 r. [Macroeconomic Studies and Finance Statistics Department. Activity of Debt Collecting Companies in 2021]. Retrieved from https://stat.gov.pl (23.11.2022).
• Statistics Poland. (n.d.). Retrieved from https://stat.gov.pl (24.11.2022).

Identyfikatory

DOI

https://doi.org/10.31743/ppe.14924