Nadzór korporacyjny w zapewnianiu jakości sprawozdawczości finansowej i z zakresu rozwoju zrównoważonego w warunkach niepewności

• Autorzy: Beata Zyznarska-Dworczak

Warianty tytułu

Corporate Governance in Ensuring the Quality of Financial and Sustainability Reporting in Times of Uncertainty

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Cel: Celem artykułu jest ocena wpływu niepewności na sprawozdawczość finansową i dotyczącą zrównoważonego rozwoju oraz ocena wpływu mechanizmów nadzoru korporacyjnego na zapewnianie jakości sprawozdawczości w warunkach niepewności. Metodyka/podejście badawcze: Główną metodą badawczą jest analiza piśmiennictwa naukowego i zawodowego. Do wnioskowania wykorzystano metodę analizy i syntezy. Wyniki: Artykuł ukazuje kluczowe aspekty niepewności w sprawozdawczości finansowej i sprawozdawczości z zakresu rozwoju zrównoważonego przedsiębiorstw. Prezentuje wpływ zarówno niepewności nieodłącznej, jak i niepewności gospodarczej i biznesowej. Przedstawia interpretację wyników przeglądu badań empirycznych prezentowanych w literaturze przedmiotu dotyczącej możliwości wykorzystania mechanizmów nadzoru korporacyjnego w zapewnieniu jakości sprawozdawczości w warunkach niepewności. Artykuł wskazuje ryzyko sprawozdawczości oszukańczej jako konsekwencję warunków niepewności, a następnie ujawnia cechy instytucji i instrumentów nadzoru korporacyjnego wspierające ograniczanie tego ryzyka. Ograniczenia/implikacje badawcze: Artykuł nie zawiera szczegółowej analizy przesłanek legislacyjnych funkcjonowania mechanizmów nadzoru korporacyjnego. Wnioskowanie oparto na przedstawionych w literaturze wynikach badań empirycznych. Wskazane ograniczenia mogą wyznaczać ścieżkę przyszłych badań naukowych. Artykuł służy zrozumieniu możliwości wykorzystania mechanizmów nadzoru korporacyjnego w zapewnianiu jakości sprawozdawczości przedsiębiorstw w czasach niepewności, a jego implikacje mogą wesprzeć zarządzających, kontrolerów, audytorów, księgowych i organy regulacyjne. Oryginalność/wartość: Z uwagi na brak wyczerpujących badań dotyczących podjętych w artykule zagadnień przyczynia się on do pomniejszenia luki poznawczej istniejącej w polskim piśmiennictwie naukowym. (abstrakt oryginalny)

EN

Purpose: The paper assesses the impact of uncertainty on financial and sustainability reporting. It also indicates the impact of corporate governance mechanisms in strengthening corporate reporting quality in times of uncertainty. Methodology/approach: The main research method is the analysis of the scientific and professional literature. The method of analysis and synthesis was used for inference. Findings: The article reveals key aspects of uncertainty in financial reporting and corporate sustainability reporting. It shows the impact of inherent uncertainty, as well as economic and business uncertainty. It interprets the empirical results presented in the literature on corporate governance mechanisms in ensuring corporate reporting quality in times of uncertainty. The article identifies the risk of fraudulent reporting as a consequence of uncertain conditions and reveals the features of corporate governance institutions and instruments that help mitigate this risk. Research limitations/implications: The article does not contain a detailed analysis of the legislative premises for the functioning of corporate governance mechanisms. Inference unifies corporate governance systems and is based on empirical results presented in the literature. The limitations may set the path for future scientific research. The article explains the possibilities of using corporate governance mechanisms to ensure the quality of corporate reporting in times of uncertainty, and its implications may support managers, controllers, auditors, accountants and regulators. Originality/value: Due to the lack of exhaustive research in the research area, the article reduces the cognitive gap in the Polish literature. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

COVID-19; Ład korporacyjny; Niepewność; Pandemia; Rachunkowość; Sprawozdawczość finansowa; Rozwój zrównoważony

EN

COVID-19; Corporate governance; Uncertainty; Pandemic; Accounting; Financial reporting; Sustainable development

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2023
• Tom: 47
• Numer: nr 2
• Strony: 99--119

Twórcy

autor

Beata Zyznarska-Dworczak

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• ACFE (2022), Managing Fraud Risks in an Evolving ESG Environment, The Association of Certified Fraud Examiners.
• Adams C.A., Abhayawansa S. (2022), Connecting the COVID-19 pandemic, environmental, social and governance (ESG) investing and calls for 'harmonisation' of sustainability reporting, "Critical Perspectives on Accounting", 82, s. 1-13, article number 102309; DOI:10.1016/J.CPA.2021.102309.
• Almaqtari F.A., Hashed A.A., Shamim M., Al-ahdal W.M. (2020), Impact of corporate governance mechanisms on financial reporting quality: a study of Indian GAAP and Indian Accounting Standards, "Problems and Perspectives in Management", 18 (4); DOI: 10.21511/ppm.18(4).2020.01.
• Balata P., Breton G. (2005), Narratives vs Numbers in the Annual Report: Are They Giving the Same Message to the Investors? "Review of Accounting and Finance", 4 (2), s. 5-14; DOI:10.1108/EB043421.
• Bamahros H.M., Alquhaif A., Qasem A., Wan-Hussin W.N., Thomran M., Al-Duais S.D., Shukeri S.N., Khojally H.M.A. (2022), Corporate Governance Mechanisms and ESG Reporting: Evidence from the Saudi Stock Market, "Sustainability", 14 (10), article number 6202; DOI: 10.3390/SU14106202.
• Bonrath A., Eulerich M., Lopez Kasper V. (2022), Internal Auditor's Role in ESG Disclosure and Assurance: An Analysis of Practical Insights, SSRN Electronic Journal, DOI: 10.2139/SSRN.4070755.
• Chen H., Liu S., Liu X., Wang J. (2022), Opportunistic timing of management earnings forecasts during the COVID-19 crisis in China, "Accounting, Finance", 62 (S1), s. 1495-1533; DOI: 10.1111/ACFI.12830.
• Chouaibi S., Chouaibi Y., Zouari G. (2021), Board characteristics and integrated reporting quality: evidence from ESG European companies, "EuroMed Journal of Business", 17 (4), s. 425-447; DOI :10.1108/EMJB-11-2020-0121.
• Crovini C., Schaper S., Simoni L. (2022), Dynamic accountability and the role of risk reporting during a global pandemic, "Accounting, Auditing and Accountability Journal", 35 (1), s. 169-185; DOI: 10.1108/AAAJ-08-2020-4793.
• Czaja-Cieszyńska H., Kordela D., Zyznarska-Dworczak B. (2021), How to make corporate social disclosures comparable?, "Entrepreneurship and Sustainability Issues", 9 (2), s. 268-288; DOI: 10.9770/JESI.2021.9.2(18).
• D'Amato, V., D'Ecclesia, R., Levantesi, S. (2021), Fundamental ratios as predictors of ESG scores: a machine learning approach, "Decisions in Economics and Finance", 44 (2), s. 1087-1110; DOI: 10.1007/s10203-021-00364-5.
• Diwekar, U. (2021), A perspective on the role of uncertainty in sustainability science and engineering, "Resources, Conservation and Recycling", 164, article number 105140, DOI: 10.1016/J.RESCONREC.2020.105140.
• Dobija D., Hryckiewicz A., Zaman M., Puławska K. (2022), Critical mass and voice: Board gender diversity and financial reporting quality, "European Management Journal", 40 (1), s. 29-44; DOI: 10.1016/J.EMJ.2021.02.005.
• Fera P., Pizzo M., Vinciguerra R., Ricciardi G. (2022), Sustainable corporate governance and new auditing issues: a preliminary empirical evidence on key audit matters, "Corporate Governance" (Bingley), 22 (1), s. 194-211; DOI: 10.1108/CG-09-2020-0427/FULL/PDF.
• Fu X.M., Lin Y., Zhang Y. (2020), Responsible investing in the gaming industry, "Journal of Corporate Finance", 64, article number 101657; DOI: 10.1016/j.jcorpfin.2020.101657.
• Gad J. (2019), Mechanizmy ładu korporacyjnego a system kontroli nad sprawozdawczością finansową : perspektywa raportów zarządu polskich i niemieckich spółek publicznych, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• García-Sánchez I.M., Hussain N., Khan S.A., Martínez-Ferrero J. (2022), Assurance of corporate social responsibility reports: Examining the role of internal and external corporate governance mechanisms, "Corporate Social Responsibility and Environmental Management", 29 (1), s. 89-106; DOI: 10.1002/CSR.2186.
• Giudice A. Del, Rigamonti S. (2020), Does Audit Improve the Quality of ESG Scores? Evidence from Corporate Misconduct, "Sustainability", 12 (14), article number 5670; DOI: 10.3390/ su12145670.
• Hsu Y.L., Yang Y.C. (2022), Corporate governance and financial reporting quality during the COVID-19 pandemic, "Finance Research Letters", 47, article number 102778; DOI: 10.1016/J.FRL.2022.102778.
• Kaawaase T.K., Nairuba C., Akankunda B., Bananuka J. (2021), Corporate governance, internal audit quality and financial reporting quality of financial institutions, "Asian Journal of Accounting Research", 6 (3), s. 348-366; DOI: 10.1108/AJAR-11-2020-0117/ FULL/PDF.
• Karmańska A. (2008), Ryzyko w rachunkowosci, Difin, Warszawa.
• Kizil C., Akman V., Muzır E. (2021), COVID-19 Epidemic: A New Arena of Financial Fraud? SSRN Electronic Journal, DOI: 10.2139/SSRN.3899275.
• Klimczak K.M., Dynel M., Pikos A.M. (2016), Goodwill Disclosures under Uncertainty: Poland, SSRN Electronic Journal; DOI: 10.2139/SSRN.2655525.
• Kutera M., Zyznarska-Dworczak B. (2018), Narracja w sprawozdawczości - jak ją weryfikować?, "Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów", 160, s. 99-111.
• Lau C.K. (2021), Measurement uncertainty and management bias in accounting estimates: the perspective of key audit matters reported by Chinese firms' auditors, "Asian Review of Accounting", 29 (1), s. 79-95; DOI: 10.1108/ARA-07-2020-0109/FULL/PDF.
• Manita R., Elommal N., Baudier P., Hikkerova L. (2020), The digital transformation of external audit and its impact on corporate governance, "Technological Forecasting and Social Change", 150, article number 119751; DOI: 10.1016/J.TECHFORE.2019.119751.
• Musallam S.R.M. (2020), Effects of board characteristics, audit committee and risk management on corporate performance: evidence from Palestinian listed companies, "International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management", 13 (4), s. 691-706; DOI: 10.1108/IMEFM-12-2017-0347/FULL/PDF.
• Pasko O., Zhang L., Bezverkhyi K., Nikytenko D., Khromushyna L. (2021), Does external assurance on CSR reporting contribute to its higher quality? Empirical evidence from China, "Investment Management and Financial Innovations", 18 (4), article number 2021; DOI: 10.21511/imfi.18(4).2021.26.
• Pham Q.T., Ho X.T., Nguyen T.P., Pham T.H., Bui A.T. (2021), Financial reporting quality in pandemic era: case analysis of Vietnamese enterprises Financial reporting quality in pandemic era: case analysis of Vietnamese enterprises, "Journal of Sustainable Finance, Investment", 11, s. 1-23.
• Pozzoli M., Pagani A., Paolone F. (2022), The impact of audit committee characteristics on ESG performance in the European Union member states: Empirical evidence before and during the COVID-19 pandemic, "Journal of Cleaner Production", article number 133411; DOI: 10.1016/J.JCLEPRO.2022.13341.
• Reber B., Gold A., Gold S. (2021), ESG Disclosure and Idiosyncratic Risk in Initial Public Offerings, "Journal of Business Ethics", 179, s. 867-886; DOI: 10.1007/s10551-021-04847-8.
• Salehi M., Ammar Ajel R., Zimon G. (2022), The relationship between corporate governance and financial reporting transparency, "Journal of Financial Reporting and Accounting", DOI: 10.1108/JFRA-04-2021-0102/FULL/PDF.
• Setyahuni S.W., Purusa N.A., Prayogi J., Mujib M. (2022), Internal Audit Quality, Corporate Governance, and Corporate Social Responsibility: Determinants of Financial Reporting Quality, "BALANCE: Economic, Business, Management and Accounting Journal", 19 (2), s. 113-123.
• Stafford B., Schindlinger D. (2020), Governance in the Digital Age: A Guide for the Modern Corporate Board Director, John Wiley & Sons, Hoboken, NJ.
• Šušak T. (2020), The effect of regulatory changes on relationship between earnings management and financial reporting timeliness: The case of COVID-19 pandemic, "Zbornik Radova Ekonomskog Fakultet Au Rijeci", 38 (2), s. 453-473; DOI: 10.18045/zbefri.2020.2.453.
• Zaman R., Farooq M.B., Khalid F., Mahmood Z. (2021), Examining the extent of and determinants for sustainability assurance quality: The role of audit committees, "Business Strategy and the Environment", 30 (7), s. 2887-2906; DOI: 10.1002/BSE.2777.
• Zhu X., Ao X., Qin Z., Chang Y., Liu Y., He Q., Li J. (2021), Intelligent financial fraud detection practices in post-pandemic era, "The Innovation", 2 (4), article number 100176; DOI: 10.1016/J.XINN.2021.100176.
• Zyznarska-Dworczak B. (2016), Weryfikacja danych pozafinansowych w raportowaniu osiągnięć jednostek odpowiedzialnych społecznie, "Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia", 80 (2), s. 525-532.
• Zyznarska-Dworczak B. (2019), The impact of the accountability on accounting development as the essence of sustainability accounting, "Problems of Management in the 21st Century", s. 73-83; DOI: 10.33225/PMC/19.14.73.
• Zyznarska-Dworczak, B. (2022a), Atestacja danych niefinansowych, [w:] Różańska, E. (red.), Sprawozdawczość niefinansowa. Ujawnianie i atestacja informacji niefinansowych w świetle regulacji i standardów, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań, s. 182-195.
• Zyznarska-Dworczak B. (2022b), Financial and ESG reporting in times of uncertainty, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 46 (4), s. 161-180; DOI: 10.5604/01.3001.0016.1307.
• Zyznarska-Dworczak B., Rudžionienė K. (2022), Corporate COVID-19-Related Risk Disclosure in the Electricity Sector: Evidence of Public Companies from Central and Eastern Europe, "Energies", 15 (16), article number 5810.
• Gould S., Leka L. (2020), Reporting and Fraud Risk Arising from COVID-19 Pose Significant Challenges for Professional Accountants. IFAC, https://www.ifac.org/knowledge-gateway/ contributing-global-economy/discussion/reporting-and-fraud-risk-arising-covid-19-pose-significant-challenges-professional-accountants (dostęp 22.03.2023).
• Kutera M., Baklarz A. (2022), Sprawozdanie z kontroli tematycznych PANA - Badania sprawozdań finansowych spółek notowanych na zorganizowanych rynkach akcji prowadzonych poza rynkiem regulowanym w formule alternatywnego obrotu, Polska Agencja Nadzoru Audytowego, https://pana.gov.pl/wp-content/uploads/2022/11/Sprawozdanie-z-kontroli-tematycznych-PANA.pdf (dostęp 22.04.2023).
• PWC (2020), Accountability in time of uncertainty, https://www.pwc.co.uk/audit-assurance/ assets/pdf/accountability-in-time-of-uncertainty.pdf (dostęp 21.04.2023).
• SEC U. S. (2021), Measurement Uncertainty in Financial Reporting: How Much to Recognize and How Best to Communicate It, https://www.sec.gov/about/offices/oca/ocafrseries-briefing-measurement.htm (dostęp 22.03.2023).
• Dyrektywa o sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju. Rezolucja ustawodawcza Parlamentu Europejskiego z dnia 10 listopada 2022 r. w sprawie wniosku dotyczącego dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniającej dyrektywę 2013/34/UE, dyrektywę 2004/109/WE, dyrektywę 2006/43/WE oraz rozporządzenie (UE) nr 537/2014 w odniesieniu do sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju.
• KSB 540, Krajowy Standard Badania 540 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Badania 540 (zmienionego) Badanie szacunków księgowych i powiązanych ujawnień. Załącznik nr 1 do uchwały Nr 1107/15a/2020 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 8 września 2020 r.
• KSB 570, Krajowy Standard Badania 570 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Badania 570 (Zmienionego) Kontynuacja Działalności będącego Załącznikiem nr 1.24 do uchwały Nr 3430/52a/2019 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 21 marca 2019 r.
• KSR 14, Uchwała Nr 6/2021 Komitetu Standardów Rachunkowości z dnia 6 lipca 2021 r. w sprawie przyjęcia Krajowego Standardu Rachunkowości Nr 14 "Kontynuacja działalności oraz rachunkowość jednostek przy braku kontynuowania działalności".
• KSR (2023), Rekomendacje Komitetu Standardów Rachunkowości - Sprawozdanie finansowe i sprawozdanie z działalności za 2022 r. w warunkach niepewności otoczenia gospodarczego, Komitet Standardów Rachunkowości, https://www.gov.pl/web/finanse/sprawozdanie -finansowe-za-2022-r--rekomendacje-komitetu-standardow-rachunkowosci.
• Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, tekst jednolity, Dz.U. 2023 poz. 120, 295, z późn. zm.
• Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych, tekst jednolity, Dz.U. 2022 poz.1467, z późn. zm.
• Ustawa z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, tekst jednolity Dz.U. 2022 poz. 1302, 2640 z późn. zm.

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0053.6061