Analysis of Accounting Quality Risk in the Mse Reporting Sector

• Autorzy: Georgiana Ioana Tircovnicu , Camelia-Daniela Hategan

Warianty tytułu

Analiza ryzyka jakości rachunkowości w sektorze sprawozdawczości MŚP

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Micro and small enterprises (MSEs) in the Central and Eastern European countries (CEECs) have been under pressure from both political and economic changes. To build trust, MSEs must disclose information as clearly as possible, through transparent financial reporting. The article aims to study the impact of eight accounting quality risk indicators, based on MSE-sector financial reporting in the EU countries, particularly in the CEECs. The qualitative research methodology consists of a descriptive study of the financial reporting risks, emphasizing the types of reports and the association thereof with company characteristics. The study is covers a sample of 70 US stock market listed MSEs, which are included in the Audit Analytics database, an online platform collecting information contained in financial statements. The period considered relevant was 20022022. A total of 289 flags were identified, 7.97% of which represented CEECs. According to the results, the Altman Z-Score indicator showed the highest (nearly half of the identified flags) impact of the accounting quality risk on the financial statements of MSE in the EU. The Altman Z-Score and the Deviation from Benford's Law index exhibited significant impact on the MSE financial reports in CEECs. Considering the rapid evolution of the possible risks affecting MSE financial statements, as well as the fact that this topic has not been researched thoroughly, the findings are of relevance. Originality/ contribution: The contribution of this article can be viewed through the prism of the scarcity of research in this area, which is why this sphere presents potential for further and broader discussion.(original abstract)

Mikro i małe przedsiębiorstwa (MŚP) w krajach Europy Środkowej i Wschodniej (CEE) znajdują się pod presją zmian politycznych i gospodarczych. Aby zbudować zaufanie, MŚP muszą przekazywać informacje w sposób jak najbardziej klarowny, co osiąga się poprzez przejrzysty proces sprawozdawczości finansowej. Celem artykułu jest zbadanie wpływu ośmiu wskaźników ryzyka jakości rachunkowości w sektorze sprawozdawczości finansowej MŚP w krajach UE, w szczególności w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Metodologia badań jakościowych polega na opisowym badaniu ryzyka w sprawozdaniach finansowych, z podkreśleniem jego rodzajów i związku z cechami przedsiębiorstwa. Badanie opiera się na próbie 70 MŚP, notowanych na amerykańskim rynku giełdowym i włączonych do bazy danych Audit Analytics, platformy internetowej zawierającej informacje ze sprawozdań finansowych spółek. Okres 20022022 został uznany za odpowiedni; zidentyfikowano 289 flag, z których 7,97% należy do krajów Europy Środkowo- Wschodniej. Zgodnie z wynikami, wskaźnik Altmana miał największy wpływ na ryzyko jakości rachunkowości w sprawozdaniach finansowych MŚP w UE, tj. prawie połowy zidentyfikowanych flag. Wskaźnik Altmana oraz wskaźnik Odchylenie od Prawa Benforda znacząco wpływały na sprawozdania finansowe MŚP w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Biorąc pod uwagę szybką ewolucję ryzyka, które może mieć wpływ na sprawozdania finansowe MŚP oraz fakt, że temat ten nie został dokładnie zbadany, uważamy go za istotny. Wkład tego artykułu do literatury przedmiotu może być postrzegany w świetle faktu, że nie istnieje zbyt wiele badań na ten temat.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Financial reporting; Accounting; Quality; Altman model; Benford's Law

PL

Sprawozdawczość finansowa; Rachunkowość; Jakość; Model Altmana; Prawo Benforda

• Czasopismo: Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo
• Rocznik: 2022
• Numer: nr 21/1
• Strony: 175--188

Twórcy

autor

Georgiana Ioana Tircovnicu

• West University of Timisoara, Romania

autor

Camelia-Daniela Hategan

• West University of Timisoara, Romania

Bibliografia

• 1. Albu C. N., How Relevant is Size for Setting the Scope of the IFRS for SMEs, "Accounting and Management Information Systems" 2013, vol. 12, nr 3.
• 2. Audit Analytics 2022 IVES Group Inc - Europe Key audit matters (March 2017), [Data file], retrieved from: https://www.auditanalytics.com/termsof- use [access: June 2022].
• 3. Barac Z. A, Financial Reporting Quality Measurement - Approaches, Issues and Future Trends, Conference Paper, 2021.
• 4. Buculescu M. M., Procesul de armonizare in definirea intreprinderilor mici și mijlocii. Argumente pentru o definire cantitativă versus o definire calitativă, "Economie teoretică și aplicată" 2013, vol. XX, nr 9 (586).
• 5. Buculescu M. M., Velicescu B. N., An Analysis of the Convergence Level of Tangible Assets (PPE) According to Romanian National Accounting Regulation and IFRS for SMEs, "Accounting and Management Information Systems" 2014, vol. 13, nr 4.
• 6. Bunea C., P. M. C, Petroianu O. G., Consensual and Controversial Issues on IFRS for SMEs, 2011, retrieved from: https://www.yumpu.com/en/document/ view/38583219/consensual-and-controversial-issues-on-ifrs-forsmes [access: June 2022].
• 7. Deaconu A., Popa I., Buiga A., Fulop M., Conceptual and Technical Study Regarding Future Accounting Regulation for SMEs in Europe, "Theoretical and Applied Economics" 2009, nr 1.
• 8. Ernst & Young, IFRS for SMEs: Implications for US Private Entities, 2009, available at: http://www.ey.com/UL/en/AccountingLink/Current-topics- IFRS-matters [access: May 2022].
• 9. European Federation of Accountants and Auditors, FEE Position on EC Consultation on IFRS for SMEs, 2009, available at: http://www.fee.be/images/publications/accounting/FEE_Position_on_EC_Consultation_on_ IFRS_for_ SMEs_1003121632010171233.pdf [access: May 2022].
• 10. European Federation of Accountants and Auditors, International Financial Reporting Standard (IFRS) for Small and Medium-sized Enterprises (SMEs), 2009, available at: https://www.iasplus.com/en/news/2009/July/news 4969 [access: May 2022].
• 11. European Federation of Accountants and Auditors, FEE Position on EC Consultation on IFRS for SMEs, 2010, available at: http://www.fee.be/images/ publications/accounting/FEE_Position_on_EC_Consultation_on_ IFRS_for_ SMEs_1003121632010171233.pdf [access: May 2022].
• 12. Holt G., IFRS for SMEs, 2014, available at http://www.accaglobal.com/za /en/discover/cpd-articles/corporate-reporting/ifrs-smes.html [access: May 2022].
• 13. Neag R., Mașca E., Pășcan I., Actual Aspects Regarding IFRS for SME - Opinions, Debates and Future Developments, "Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica" 2009, vol. 1, nr 11.
• 14. Rotilă A., Proiectul european de simplificare pentru IMM-uri in domeniul contabilității și al auditului, "EIRP Proceedings" 2008, vol. 3, available at: http://www.proceedings.univ danubius.ro/index.php/eirp/article/view/ 1084/1003 [access: June 2022].
• 15. Tiron T. A., Muțiu A., Pro and Contra Opinions Regarding a SME Accounting Standard, "Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica" 2008, vol. 1, nr 10.