The Decision Making Criteria of a Rational Investor on the Example of an Investment Portfolio Analysis of Listed Companies and a Basket of Currencies

• Autorzy: Karolina Tadla
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In today's globalized world, investing is a key financial management strategy related to the hope of obtaining future economic benefits. Access to more and more information has created new opportunities for wealth creation, including investments in stocks, cryptocurrencies, gold, real estate and many other assets. The work emphasizes the importance of investing and diversifying the investment portfolio, especially in periods of inflation, using the example of a portfolio of listed companies compared to a currency portfolio. The study covers the period from December 2019 to December 2020, and the analysis aims to estimate the rate of return on investment based on the Markowitz and CAPM theories. The presented analysis method is applicable both in the academic environment and in real economic scenarios, encouraging further research on investments.(original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Investment; Investing; Stock market companies; Markowitz portfolio theory; Investment decisions making

PL

Inwestycje; Inwestowanie; Spółki giełdowe; Teoria portfelowa Markowitza; Podejmowanie decyzji inwestycyjnych

• Czasopismo: Managerial Economics
• Rocznik: 2023
• Tom: 24
• Numer: nr 1
• Strony: 83--94

Twórcy

autor

Karolina Tadla

• University of Economics in Katowice, Poland, doktorant

Bibliografia

• JSW 2021: https://www.jsw.pl./o--nas/o-firmie/ [18 August 2021].
• Kontek, K. (2011) 'Harry Markowitz - dziadek czy ojciec ekonomii behawioralnej?', Decyzje, nr 15, pp. 77-87.
• Markowitz, H. (1952) 'Portfolio Selection', The Journal of Finance, vol. 7, No. 1, pp. 77-91.
• Markowitz, H. (1976) 'Markowitz Revisited', Financial Analysts Journal, vol. 32, Issue 5, pp. 47-52.
• Meginsson W. (1996) 'A historical overview of research in finance' Journal of Finance, vol. 34, p. 325.
• Myles E. (2013) 'A simplyiied perspective of The Markowitz Portfolio Theory, Global Journal of Business Reseach vol 7., pp. 59-70.
• Naukowiec.org (2021) https://www.naukowiec.org/wiedza/statystyka/ odchylenie-standardowe_703.html [18 Aug 2021].
• NBP (2021) https://www.nbp.pl/home.aspx?f=/kursy/arch_a.html [20 Aug 2021].
• Pera K., Buła R. and Mitrenga D. (2014) Modele inwestycyjne, Warszawa, Wydawnictwo C.H. Beck.
• Statystyka (2021) https://www.statystyka-zadania.pl/wspolczynnik-kore-lacji-spearmana/ [27 Aug 2021].
• Stepaniuk, R. (2015) 'Ryzyko inwestycji w teorii portfelowej Harrego Markowicza', studia Ekonomiczne, Prawne i Administracyjne Nr 1, pp. 141-151.
• Stooq (2021): https://stooq.pl/q/d/?s=1at [15 Aug 2021].
• Ustawa z 29 września 1994 r. o rachunkowości Dz. U. 1994 nr 121 poz. 591 ze zm.
• Wasilewski M. and Juszczyk M. (2016) 'Znaczenie czynników behawioralnych w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych na rynku Kapitałowym' Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej nr 113, pp. 173-183.

Identyfikatory

DOI

10.7494/manage.2023.24.1.83