Kultura ryzyka w warunkach postpandemicznych i transformacji cyfrowej w instytucjach finansowych

• Autorzy: Stanisław Kasiewicz , Lech Kurkliński

Warianty tytułu

Risk Culture in the Post Pandemic Environment, Digital Transformation in Financial Institutions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W dotychczas przeprowadzanych badaniach i wydanych publikacjach relatywnie niewielką uwagę przywiązywano do wpływu pandemii COVID-19 na kulturę ryzyka, w szczególności w odniesieniu do instytucji finansowych. Na podstawie literatury i analiz własnych autorów dokonano przeglądu głównych skutków ostatnich kryzysów dla tej sfery działalności gospodarczej, związanych z aspektami kulturowymi. W szczególności za cel opracowania przyjęto zidentyfikowanie zmian i wstępną ocenę zmieniającej się kultury ryzyka w tradycyjnych instytucjach finansowych, zwłaszcza w bankach, w wyniku pandemii i postępującej cyfryzacji. Artykuł składa się z trzech części. W pierwszej omawiamy rolę, cechy i wartości kultury ryzyka, akcentując różnice w tym względzie w podmiotach tradycyjnie zarządzanych i w tych nastawionych na funkcjonowanie w środowisku cyfrowym. W drugim punkcie koncentrujemy się na pokazaniu współczesnych determinant kształtowania kultury ryzyka. Do nich zaliczamy cztery grupy czynników: transformację cyfrową, system zarządzania ryzykiem, podejście regulatorów, kulturę ryzyka klientów oraz zjawisko uzupełniające tę analizę - narastający, powszechny strach i lęk. Trzecia część stanowi zbiorcze zestawienie skutków pandemii dla kształtowania się nowego obrazu kultury ryzyka. Uważamy, że zjawiska kryzysowe wpłynęły najsilniej na dwa główne obszary funkcjonowania instytucji finansowych, w tym zwłaszcza banków: proces podejmowania decyzji i system zarządzania ryzykiem. Na tym tle sformułowane są rekomendacje zarówno dotyczące dalszych badań, jak i wniosków o charakterze aplikacyjnym. (abstrakt oryginalny)

EN

The research and publications conducted so far have been paying a limited attention to the impact of the COVID-19 pandemic on the risk culture, in regards to financial institutions in particular. On the basis of the author's analysis and literature review, the main post-pandemic effects of economic activity determined by cultural factors were reviewed. The aim of the study is to identify changes and make an initial assessment of the transforming risk culture in traditional financial institutions because of the pandemic and accelerating digitalization. The article consists of three sections. In the first one we discuss the role, features and values of risk culture, emphasizing the differences in traditionally managed entities and those focused on functioning in a digital environment. In the second section, we focus on showing contemporary determinants shaping the risk culture. These include four groups of factors: digital transformation, risk management system, regulators' approach, customer risk culture and the phenomenon that complements this analysis - growing, widespread fear and anxiety. The third part is a summary of the effects of the COVID-19 pandemic on the formation of a new shape of risk culture. We believe that the crisis phenomena had the strongest impact on two main areas of functioning of financial institutions, especially banks: the decision-making process and the risk management system. Based on the presented review, recommendations are formulated both for further research and applications. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko finansowe; COVID-19; Instytucje finansowe; Cyfryzacja

EN

Financial risk; COVID-19; Financial institutions; Digitization

• Czasopismo: Bezpieczny Bank
• Rocznik: 2023
• Numer: nr 3 (92)
• Strony: 88--107

Twórcy

autor

Stanisław Kasiewicz

• ALTERUM Ośrodek Badań i Analiz Systemu Finansowego

autor

Lech Kurkliński

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Alexander A., De Smet A., Weiss L. (2020], Decision making in uncertain times. McKinsey and Company, March 2020, https://www.mckinsey.com/capabilities/people-and-organizationa-1-performance/our-insights/decision-making-in-uncertain-times (dostęp 2.06.2023].
• Berger L. et al (2020], Uncertainty and decision-making during a crisis: How to make policy decisions in the COVID-19 context?, WORKING PAPER, NO. 2020-95, Becker Friedman Institute for Research In Economics, July, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm7abstract_ id=36471889 (dostęp 4.06.2023],
• Cameron K.S., Quinn R. E. (2006], Diagnosing and Changing Organizational Culture. John Wiley & Sons.
• CSFI (2021], Banking Banana Skins COVID - Covid special. The CSFI survey of the risks facing banks l, March, https://www.csfi.org/banana-skins-new (dostęp 5.06.2023].
• Czech F. (2017], Społeczeństwo ryzyka a kultura strachu, "Studia Socjologiczne", 4(187].
• DWF (2023], Creating a culture of voice in the workplace. 25 May. https://dwfgroup.com/en/ news-and-insights/insights/2023/5/creating-a-culture-of-voice-in-the-workplace (dostęp 2.06.2023],
• ECB (2023a] Banks' digital transformation: where do we stand?, 15 February, https:// www.bankingsupervision.europa.eu/press/publications/newsletter/2023/html/ssm. nl230215_2.en.html (dostęp 28.05.2023],
• ECB (2023b], Strong risk culture - sound banks. European Central Bank. Banking Supervision, 15 February, https://www.bankingsupervision.europa.eu/press/publications/new-sletter/2023/html/ssm.nl230215_3.en.htm (dostęp 28.05.2023],
• EY Polska (2022], Co to jest Pokolenie Z? Charakterystyka nowej generacji pracowników i konsumentów, 4 Listopad, https://www.ey.com/pl_pl/workforce/pokolenie-z-co-to-jest (dostęp 28.05.2023],
• FSB (2014], Guidance on supervisory interaction with financial institutions on risk culture, Consultative Paper, 7th April, https://www.fsb.org/2014/04/guidance-on-supervisory-in-teraction-with-financial-institutions-on-risk-culture-a-framework-for-assessing-risk-cultu-re-2/ (dostęp 10.06.2023],
• Fundacja (2016], FinTech w Polsce. Bariery i szanse rozwoju. Fundacja FinTech Poland i Obserwatorium. Warszawa, https://fintechpoland.com/pl/initiatives/raport-fintech-w-polsce -bariery-i-szanse-rozwoju/ (dostęp 2.06.2023].
• Furedi F. (1997], Culture of Fear. Risk-taking and the Morality of Low Expectation, Continuum, NewYork.
• Furstenthal L., Morris A., Roth E. (2022], Fear factor: Overcoming human barriers to innovation, McKinsey, June 3, https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/ our-insights/fear-factor-overcoming-human-barriers-to-innovation (dostęp 10.06.2023].
• Gartner Says Digitalization Will Make Most Heritage Financial Firms Irrelevant by 2030, Gartner, 2018, https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2018-10-29-gartne-r-says-digitalization-will-make-most-heritage-financial-firms-irrelevant-by-2030 (dostęp 7.08.2020],
• Geretto E.F., Pauluzzo R. (2015], Knowledge Management and Risk Culture in the Banking Industry: Relations and Problems, European Conference on Knowledge Management, September, https://www.proquest.com/openview/dd82218cdc957bbc4ce7fd0cb2db2a22/17pq-orig-site=gscholar&cbl=1796412 (dostęp 25.05.2023],
• Glassner B. (1999], The Culture of Fear. Why Americans are Afraid of Wrong Things, Basic Books,NewYork.
• Grant Thorton (2022], Barometr prawa. Analiza stabilności otoczenia prawnego w polskiej gospodarce, https://barometrprawa.pl/wp-content/uploads/2022/03/Barometr-prawa -2022-RAPORT-Grant-Thornton-16-03-2022.pdf(dostęp 31.08.2023],
• Groysberg B., Lee J., Price J., Yo-Jud Cheng J. (2018], Leaders Guide to corporate culture, January-February.
• Guiso L., Sapienza P., Zingales L. (2013], The value of corporate culture, "Working Paper" 19557, National Bureau ofEconomic Research, October 2013.
• IRM (2012], Risk Culture, Institute ofRisk Management, London, October.
• Karodia N.C. (2018], Managing the transition to a 'digital culture': The experience of financial service firms. A research project submitted to the Gordon Institute of Business Science, University ofPretoria.
• Kasiewicz S., Kurkliński L. red. (2012], Szok regulacyjny a konkurencyjność i rozwój sektora bankowego.WIB.
• Kasiewicz S., Kurkliński L. (2020], Kultura ryzyka a cyfrowa transformacja banków w świetle pandemii COVID-19. Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa.
• Kasiewicz S., Kurkliński L. (2023], Techfin and the banking system: rising battlefield [in:] The digital revolution in banking, insurance and capital markets, L. Gąsiorkiewicz, J. Monkiewicz (ed.]. Routledge.
• KPMG (2022], Risk culture and ECB expectations, https://kpmg.com/xx/en/home/insi-ghts/2022/06/risk-culture-and-ecb-expectations.html (dostęp 29.05.2023].
• Kunz J., Heitz M. (2021], Banks' risk culture and management control systems: A systematic literature review, "Journal ofManagement Control" 32.
• Marouse J. (2022], Digital Banking Transformation Trends for 2023, "Financial Brand", December 19.
• McKinsey (2015], Managing the People Side of Risk: Risk Culture Transformation, March, https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/dotcom/client_service/Risk/PDFs/Mana-ging_the_people_side_of_risk.ashx (dostęp 3.06.2023].
• McKinsey (2020], Boards in the time of coronavirus, April, https://www.mckinsey.eom/~/ media/McKinsey/Business%20Functions/Strategy%20and%20Corporate%20Finance/ Our%20Insights/Boards%20in%20the%20time%20of%20coronavirus/Boards-in-the-ti-me-of-coronavirus.pdf (dostęp 3.06.2020].
• McKinsey (2021], The coronavirus effect on global economic sentiment, September, https:// www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/the-corona-virus-effect-on-global-economic-sentiment (dostęp 3.06.2023].
• Mikusova M., Klabusayova N., Meier V. (2023], Evaluation of organisational culture dimensions and their change due to the pandemic. Evaluation and Program Planning. Elsevier.
• Muniz B.F. i in. (2020], Misconduct and risk climate in banking: Development of a multidimensional measurement scale, "Global Policy", 11(1].
• Polk T. (2022], It's time for companies to digitally grow up. Here's how. Yahoo!/Finance, January 31, https://finance.yahoo.com/news/time-companies-digitally-grow-130700969. html?guccounter=l&guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8&guce_refer-rer_sig=AQAAAFUWDOXoZ2WIzFBVAzOZcW-BUMEIli8taxezzJOw86AFmDHt8wVb2Sny-iryP331VmOOfPECmD2PKedlIblVdzbFKerWc2fOmDmBfKT3S2chmyIaySo_lKlC5w8HElH-k6-MTaCQqLA45kl5nn81GZar3kUj6QWTC9hI7td06PPlYz (dostęp 3.06.2023],
• Pound R., Frankfurter F. (1922], Criminal Justice in Cleveland, Cleveland Foundation, Clevland.
• Sheedy E.A., Griffin B., Barbour J.P.A. (2017], Framework and Measure for Examining Risk Climate in Financial Institutions, "Journal ofBusiness and Psychology", Feb 1, 32(1].
• Skinner Ch. (2022],Are regulators looking backwards or forwards? March 18.
• Studenski R. (2004], Ryzyko i ryzykowanie, Wydawnictwo Uniwersytetu Śląskiego, Katowice.
• Sull D., Sull Ch., Chamberlain A. (2019], Measuring Culture in Leading Companies. MIT SMR/ Glassdoor Culture 500, June 24, https://sloanreview.mit.edu/projects/measuring-culture-in-leading-companies/ (dostęp 10.06.2023].
• Sull D., Sull Ch. (2020], How Companies Are Winning on Culture During COVID-19. "MIT Sloan Management Review" October 28.
• Swensa University (2022], New study shows that fear of COVID-19 continues to adversely impact psychological wellbeing, https://www.swansea.ac.uk/press-office/news-events/ news/2022/12/new-study-shows-that-fear-of-covid-19-continues-to-adversely-impact-psy-chological-wellbeing.php (dostęp 5.08.2023].
• Szatan M. (2012], Strach a lęk w ujęciu nauk humanistycznych, "Studia Gdańskie", Tom XXXI. Szymczak M. (red.] (1994], Słownik języka polskiego, Warszawa.
• WHO (2022], COVID-19 pandemic triggers25% increase in prevalence of anxiety and depression worldwide, World Health Organization, https://www.who.int/news/item/02-03-2022-covi-d-19-pandemic-triggers-25-increase-in-prevalence-of-anxiety-and-depression-worldwide (dostęp 31.08.2023],
• Tagoe N.A. (2022], Rethinking Risk Culture in a Post-pandemic Era, "BOHR International Journal ofFinance and Market Research", Vol. 1, No. 1.
• Tiwari A., Koehler B. (2022], Culture: The Engine of Transformation, "MIT Sloan Management Review", September 19.

Identyfikatory

DOI

10.26354/bb.5.3.92.2023