Management Objectives and Capital Equilibrium in Municipal Companies

• Autorzy: Elżbieta Jędrych , Dariusz Klimek
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Purpose: This study aims to present the research findings regarding the final stages of a new concept for managing municipal companies. The need for a new management concept for municipal companies arises from the ever-present dilemma that managers face, torn between the commercial nature of the company and its responsibilities related to public utility and improving residents' lives. Design/methodology/approach: In contrast to the previous concept, the research described in this article focuses on a modified and simplified version of capital equilibrium developed within the past year and based on a point system. The previous concept, which the authors piloted in municipal companies in previous years, was based on a rather complex and labor-intensive valuation of specific capital components in monetary terms to balance them. The study was carried out in eight municipal companies using a research tool-a point-based questionnaire about the state of their capital. A description of the methodology used and the study's findings is preceded by a review of the current knowledge and papers related to previous attempts to implement the concept in previous years. Findings: The study's results indicate that managers correctly assess the capital levels, which is a prerequisite for implementing the concept. However, several conditions may hinder its implementation in some companies, the most significant being the issue of limited knowledge about the company's capital. Originality/value: This concept combines the achievement of mandatory management objectives in municipal companies in Poland (effectiveness) with capital balancing (efficiency) and offers an alternative to the widely used profit-driven approach. Primarily, the goal is to find an alternative to the outdated profit metric, which has become a management objective in these companies due to recent changes in legal regulations, leading directly to increased fees for water, sewage, thermal power, waste, and transportation. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Public utilities; Legal forms of municipal enterprises; Enterprise management

PL

Gospodarka komunalna; Formy prawne przedsiębiorstw komunalnych; Zarządzanie przedsiębiorstwem

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2023
• Numer: z. 185 W kierunku przyszłości zarządzania = Towards Future of Management
• Strony: 169--185

Twórcy

autor

Elżbieta Jędrych

• Vistula University

autor

Dariusz Klimek

• Lodz University of Technology

Bibliografia

• 1. Bachor, W. (2009). Efektywność majątku trwałego w spółkach komunalnych. Wybrane zagadnienia i wyniki badań. Warszawa: SGH, p. 232.
• 2. Byjoch, K., Klimek, D. (2015). Spółka komunalna. Aspekty prawne, ekonomiczne i społeczne. Adam Marszałek, pp. 80-84.
• 3. Challenges of municipal companies (an expert panel) (2015). Retrieved from: https://www.nik.gov.pl/aktualnosci/problemy-spolek-komunalnych-panel-ekspertow.html, 20.08.2023.
• 4. Cyert, R.M., March, J.G. (1963). A Behavioral Theory of the Firm. Englewood Cliffs: Prentice-Hall.
• 5. Information on transformations and privatization of municipal property for the year 2015. (2016) Retrieved from: https://bip.msp.gov.pl/, 13.09.2019.
• 6. Jędrych, E., Klimek, D. (2018a). Kapitał społeczny w przedsiębiorstwie - zasady i uwarunkowania pomiaru. Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie, No. 118. Politechnika Śląska, pp. 227-235.
• 7. Jędrych, E., Klimek, D. (2018b). Social capital in the company (meat and vegetable processing industry). Proceedings of the 2018 International Scientific Conference Economic Sciences for Agribusiness and Rural Economy. Warszawa, pp. 300-305.
• 8. Jędrych, E., Klimek, D., Rzepka, A. (2021). Principles of Sustainable Management of Energy Companies: The Case of Poland. Energies, No. 14(8), 2042.
• 9. Jędrych, E., Klimek, D., Rzepka, A. (2022). Social Capital in Energy Enterprises: Poland's Case. Energies, 15(2), 546.
• 10. Klimek, D. (2017). Spółka komunalna - ekonomiczne i społeczne aspekty zarządzania. Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, No. 322, pp. 32-41.
• 11. Klimek, D. (2018a). Wpływ celów zarządczych na zarządzanie spółkami komunalnymi. Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie, No. 71, Politechnika Łódzka, pp. 5-15.
• 12. Klimek, D. (2018b). Realizacja celów zarządczych jako podstawa wynagrodzenia członka zarządu spółki komunalnej. Marketing i Zarządzanie, No. 1, pp. 163-171.
• 13. Klimek, D. (2018c). Wycena kapitału społecznego w przedsiębiorstwie. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania Uniwersytetu Szczecińskiego, Vol. 53, No. 3, pp. 31-39.
• 14. Klimek, D. (2019a). Management objectives of a municipal company - the solution to good management? Organization & Management. Scientific Quarterly [Organizacja i Zarządzanie. Kwartalnik Naukowy], No. 1(45). Silesian University of Technology, pp. 27-36.
• 15. Klimek, D. (2019b). Koncepcja zrównoważonego zarządzania kapitałami przedsiębiorstwa. Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula, No. 62(4), pp. 44-53.
• 16. Klimek, D. (2020). Sustainable enterprise capital management. Economies, No. 8(1), pp. 1-10.
• 17. Klimek, D., Jędrych, E. (2021). A model for the sustainable management of enterprise capital. Sustainability, No. 13(1), pp. 1-13.
• 18. Pyziak-Szafnicka, M., Płaszczyk, P. (1997). Działalność gospodarcza gmin a granice sfery użyteczności publicznej. Finanse Komunalne, No. 2, pp. 5-6.
• 19. Rakoczy, B. (2010). Prawo gospodarki komunalnej. Warszawa.
• 20. Simon, H. (1957). Models of Man, Social and Rational: Mathematical Essays on Rational Human Behavior in a Social Setting. New York, NY: Wiley.
• 21. Simon, H. (1959). Theories of Decision-Making in Economics and Behavioral Science. The American Economic Review, No. 49(3), 253-283.
• 22. Simon, H. (1979). Rational Decision Making in Business Organizations. American Economic Review, No. 69(4), 493-513.
• 23. The Act of December 20, 1996, on Communal Economy, Journal of Laws of 1997, No. 9, item 43.
• 24. The Act of June 9, 2016, on the Principles of Remuneration for Persons Managing Certain Companies, Journal of Laws of 2016, item 1202.
• 25. The Act of March 8, 1990, on Local Self-Government, Journal of Laws of 1990, No. 16, item 95.
• 26. The Act of September 15, 2000, the Commercial Companies Code, consolidated text, Journal of Laws of 2022, item 1467.
• 27. The Act of September 25, 1981, on State Enterprises, Journal of Laws of 1981, No. 24, item 122.
• 28. Wronkowska, S. (2005). Podstawowe pojęcia prawa i prawoznawstwa. Poznań

Identyfikatory

DOI

10.29119/1641-3466.2023.185.10