Determinanty kształtowania się dominującego udziału kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej w polskim sektorze bankowym w latach 2010-2022

• Autorzy: Tomasz Pawluć , Adam Szymko

Warianty tytułu

The Determinants Shaping the Dominant Share of Variable-Rate Mortgages in the Polish Banking Sector in the Years 2010-2022

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł identyfikuje czynniki odpowiedzialne za ograniczoną dostępność kredytów hipotecznych o stałej stopie procentowej w polskim sektorze bankowym w latach 2010-2022 na tle innych gospodarek. Determinanty syntetycznie sklasyfikowano na czynniki w oparciu o strukturę rynku finansowego, instytucjonalno-prawne oraz makroekonomiczne. Artykuł uwzględnia badania wtórne oraz charakterystykę rynków rozwijających się. (abstrakt oryginalny)

EN

The article identifies determinants influencing the share of Fixed Rate Mortgages (FRM), Adjustable Rate Mortgages (ARM) (including Variable Rate Mortgages, VRM) based on market structure, institutional-legal factors, and macroeconomic conditions with emphasize on emerging markets. In emerging markets, the product offering in banks may be underdeveloped for reasons distinct from those in developed economies. The article concludes with considerations about which factors are the most crucial to increase market share of ARM. The article takes into consideration secondary research and emphasizes about risks associated with different types of interest rates on mortgage loans for households. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Bankowość; Stopa procentowa; Kredyt hipoteczny; Listy zastawne

EN

Banking; Interest rate; Mortgage credit; Mortgage bond

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Zachodniopomorskiej Szkoły Biznesu Firma i Rynek
• Rocznik: 2024
• Numer: nr 1 (65)
• Strony: 62--78

Twórcy

autor

Tomasz Pawluć

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

autor

Adam Szymko

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Albertazzi U., Fringuellotti F., Ongena S., Fixed rate versus adjustable rate mortgages: evidence from euro area banks, ECB Working Papers, No 2322, ECB, 2019,
• Arsham, H., Ford, D., Morse, J., & Pitta, D., The Rate Decision: Adjustable vs Fixed Rate Mortgages, Journal of Business & Economics Research (JBER), 5(11).
• Badarinza C., Campbell J.C., Ramadorai T., What Calls to ARMs? International Evidence on Interest Rates and the Choice od Adjustable Rate Mortgages, CEPR Discussion Papers 10117, C.E.P.R. Discussion Papers, 2014,
• Boda M., Analiza wrażliwości kosztów obsługi kredytów hipotecznych na zmiany stóp procentowych, "Bezpieczny Bank", 2017, 70(1),
• Bucks B., Pence K, Do Borrowers Know Their Mortgage Terms?, Journal of Urban Economics 64, 2018,
• Campbell J.Y., Mortgage Market Design, Review of Finance, 17, 2012,
• ECB, Covered Bonds in the EU financial system. Technical Report, ECB, 2008.
• Ehrmann M., Ziegelmeyer M., Mortgage Choice in the Euro Area: Macroeconomic Determinants and the Effect of Monetary Policy on Debt Burdens, Journal of Money, Credit and Banking, 49(23), 2017.
• Fornero, E., Monticone, C., and Trucchi, S. The effect of financial literacy on mortgage choice. Technical report, CeRP Working Paper n. 121/11, 2011, s. 9-15.
• Koijen R.S, Hemert O.V., Nieuwerburgh, Mortgage Timing, Journal of Financial Economics, 93, 2009,
• Lea M., International Comparison of Mortgage Product Offerings, Research Institute for Housing America Research, 2010,
• Mielus P., Stała czy zmienna stopa procentowa? O reformie rynku kredytów hipotecznych, "Ekonomista" 2017 nr 4, 2017.
• Musiałowski T., The impact of inflation on the cost of adjustable-rate mortgages, The Central European Review of Economics and Management (CEREM), 2018.
• Badarinza C., Campbell J.Y., Ramadorai T., What Calls to ARMs? International Evidence on Interest Rates and the Choice of Adjustable-Rate Mortgages, C.E.P.R. Discussion Papers 10117, C.E.P.R. Discussion Papers, 2015,
• Paiella M., Pozzolo A.,, Household Credit Usage, chapter Choosing Between Fixed and Adjustable Rate Mortgages, Palgrave Macmillan, 2007.
• Valderrama L., Gorse P., Marinkov M., Topalova P., European Housing Markets at a Turning Point Risks, Household and Bank Vulnerabilities, and Policy Options, IMF, WP/23/76, 2023,
• Quarterly Review of European Mortgage Markets Q1 2023, European Mortgage Federation, 2023,
• Rekomendacja S, Komisja Nadzoru Finansowego, 2019, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/ komponenty/img/Rekomendacja_S_nowelizacja_czerwiec_2023_82872.pdf
• Nowelizacja Rekomendacji S, Komisja Nadzoru Finansowego, 2023, https://www.knf.gov.pl/knf/ pl/komponenty/img/Nowelizacja_Rekomendacji_S.pdf
• Housing Finance in Euro Area, Europejski Bank Centralny, 2009, https://www.ecb.europa.eu/pub/ pdf/other/housingfinanceeuroarea0309en.pdf
• Wyniki badania obrotów w kwietniu 2022 r. na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce, Narodowy Bank Polski, 2022,
• Wyniki badania obrotów w kwietniu 2013 r. na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce, Narodowy Bank Polski, 2013,
• Willer D., Chandran R. B., Lam K., Trading Fixed Income and FX in Emerging Markets: A Practitioner's Guide, 2020,
• Campbell J.Y., Cocco Cocco J.F., Household Risk Management and Optimal Mortgage Choice, National Bureau of Economic Research, 2020.