An Assessment of Financial Monitoring Systems: Ukrainian and Foreign Experience

• Autorzy: Dymytrii Hrytsyshen , Iryna Hrabchuk , Oleksandr Hrabchuk , Valentyna Ksendzuk , Serhii Lysak

Warianty tytułu

Ocena systemów monitoringu finansowego: doświadczenia ukraińskie i zagraniczne

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The study characterizes financial monitoring as part of the system for preventing and counteracting the legalization of income and the financing of terrorism. The purpose of the research is to study the experience of how national financial monitoring systems function (in the UK, USA, China, Georgia, Moldova, Pakistan, Poland and Ukraine) in order to determine development directions and identify implementation opportunities in domestic practice. The research methods include induction, analysis and synthesis, static, comparative and graphical methods. The research methodology is based on the analysis of official static data and information materials from the official websites of international organizations and competent national authorities. The article analyzes the statistical data of the state bodies of Ukraine in terms of their activities in the field of combating the financing of terrorism. It also constructs profiles to assess the effectiveness of anti-money laundering systems as well as the handling of proceeds of crime and financing of terrorism in a number of countries, following the FATF (Financial Action Task Force) methodology. The results demonstrate that all national financial monitoring systems must comply with the requirements of the FATF. However, it is also necessary to consider the national characteristics of each country. Directions for further improvement of the financial monitoring system in Ukraine have been identified, i.e., enhance international cooperation, prevent the use of legal entities and organizations for criminal purposes, improve investigation and prosecution procedures for money laundering, especially considering international assistance received in the fight against Russian aggression, review investigation procedures and criminal prosecution in financing terrorism, and apply financial sanctions for the financing of terrorism. (original abstract)

W artykule scharakteryzowano monitoring finansowy jako element systemu zapobiegania i przeciwdziałania legalizacji dochodów oraz finansowaniu terroryzmu. Celem prowadzonych badań było zbadanie doświadczeń dotyczących funkcjonowania krajowych systemów monitoringu finansowego (w Wielkiej Brytanii, USA, Chinach, Gruzji, Mołdawii, Pakistanie, Polsce i Ukrainie) w celu określenia kierunków rozwoju i zidentyfikowania możliwości ich wdrożenia w praktyce krajowej. Metody badawcze obejmowały indukcję, analizę i syntezę, metody statyczne, porównawcze i graficzne. Metodologia badań opierała się na analizie oficjalnych danych statycznych i materiałów informacyjnych z oficjalnych stron internetowych organizacji międzynarodowych i właściwych organów krajowych. W artykule dokonano analizy danych statystycznych organów państwowych Ukrainy pod kątem ich działalności w zakresie zwalczania finansowania terroryzmu. Skonstruowano również profile służące ocenie skuteczności systemów przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy, a także postępowania z dochodami z przestępczości i finansowania terroryzmu w wielu krajach, zgodnie z metodologią FATF (Financial Action Task Force). Wyniki pokazują, że wszystkie krajowe systemy monitorowania finansowego muszą spełniać wymagania FATF. Konieczne jest jednak również uwzględnienie specyfiki narodowej każdego kraju. Wskazano kierunki dalszego doskonalenia systemu monitoringu finansowego na Ukrainie, tj. wzmocnienie współpracy międzynarodowej, zapobieganie wykorzystywaniu osób prawnych i organizacji do celów przestępczych, poprawa procedur dochodzeniowych i ścigania prania pieniędzy, zwłaszcza biorąc pod uwagę międzynarodową pomoc otrzymywaną w walce z rosyjską agresją, przegląd procedur dochodzeniowych i ścigania karnego w finansowaniu terroryzmu oraz stosowanie sankcji finansowych w finansowaniu terroryzmu. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Financial Action Task Force (FATF) report; Financial monitoring; Terrorism financing; Combating the financing of terrorism; Terrorism; Money laundering

PL

Raport FATF; Monitoring finansowy; Finansowanie terroryzmu; Przeciwdziałanie finansowaniu terroryzmu; Terroryzm; Pranie brudnych pieniędzy

• Czasopismo: Comparative Economic Research
• Rocznik: 2024
• Tom: 27
• Numer: nr 2
• Strony: 157--173

Twórcy

autor

Dymytrii Hrytsyshen

• Zhytomyr Polytechnic State University, Zhytomyr, Ukraine

autor

Iryna Hrabchuk

• Zhytomyr Polytechnic State University, Zhytomyr, Ukraine

autor

Oleksandr Hrabchuk

• Zhytomyr Polytechnic State University, Zhytomyr, Ukraine

autor

Valentyna Ksendzuk

• Zhytomyr Polytechnic State University, Zhytomyr, Ukraine

autor

Serhii Lysak

• Zhytomyr Polytechnic State University, Zhytomyr, Ukraine

Bibliografia

• Baranov, R.O. (2018), Formation and implementation of state policy to prevent and combat legalization of proceeds from crime, Ph.D. thesis, Kyiv.
• Berizko, V. (2006), On the issue of the conceptual apparatus of "financial monitoring", "Legal Journal", 12, pp. 52-56.
• Bisaga, K. (2016), National system of prevention and counteraction to legalization (laundering) of proceeds from crime, terrorist financing and financing of proliferation of weapons of mass destruction of Ukraine: stages of formation and development, "State and Regions, Series: Public Administration", 1 (53), pp. 37-49, http://pa.stateandregions.zp.ua/archive/1_2016/9.pdf (accessed: 10.01.2023).
• Consolidated table of assessment ratings (2022), https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/Global-Network/4th-Round-Ratings.pdf.coredownload.inline.pdf (accessed: 15.01.2023).
• FATF (2013-2021), FATF Methodology for assessing compliance with the FATF Recommendations and the effectiveness of AML/CFT systems, Paris, http://www.fatf-gafi.org/publications/mutualevaluations/documents/fatf-methodology.html (accessed: 15.01.2023).
• FATF (2020), AML/CFT Measures - United States, 3rd Enhanced Follow-up Report & Technical Compliance Re-Rating, Paris, https://www.fatf-gafi.org/en/publications/Mutualevaluations/Fur-united-states-2020.html (accessed: 15.01.2023).
• FATF (2021), Procedures for the FATF Fourth Round of AML/CFT Mutual Evaluations, Paris, www.fatf-gafi.org/publications/mutualevaluations/documents/4th-round-procedures.html (accessed: 15.01.2023).
• FATF (2022a), Anti-money laundering and counter-terrorist financing measures - France, Fourth Round Mutual Evaluation Report, Paris, http://www.fatf-gafi.org/publications/mutualevaluations/documents/mer-france-2022.html (accessed: 15.01.2023).
• FATF (2022b), Anti-money laundering and counter-terrorist financing measures - Israel 1st Regular Follow-up Report, Paris, http://www.fatf-gafi.org/publications/mutualevaluations/documents/fur-israel-2022.html (accessed: 15.01.2023).
• FATF (2022c), Anti-money laundering and counter-terrorist financing measures - United Kingdom 1st Regular Follow-up Report, Paris, https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/fur/Follow-Up-Report-United-Kingdom-2022.pdf (accessed: 15.01.2023).
• FinPost (2019), State finmonitoring published the key results of its activities, https://finpost.com.ua/news/13686 (accessed: 3.02.2023).
• Gavrilishin, A. (2008), On the issue of the conceptual apparatus of "financial monitoring". Organizational and legal support of the activities of controlling and law enforcement agencies in the field of management. Problems of the present and prospects of development, National University of the State Tax Service of Ukraine, Irpen.
• Klymenko, A. (2005), Financial monitoring is a special form of financial control, "Bulletin of Kyiv National Taras Shevchenko University", 4, pp. 101-105.
• Kurishko, O. (2012), Features of the development of the financial monitoring system in Ukraine, "Current Problems of the Economy", 1, pp. 267-275.
• Melkumyan, K. (2017), The effectiveness of the FATF in combating the financing of terrorism: problems of regulation and control, "Management Issues", 2 (45), https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-fatf-v-protivodeystvii-finansirovaniyu-terrorizma-problemy-regulirovaniya-i-kontrolya (accessed: 5.02.2023).
• Semeklit, E., Ivanov, S. (2019), Financial monitoring as an important aspect of the fight against terrorism and crime. Regional innovation initiatives: tasks and solutions, National Academy of Law Sciences of Ukraine, pp. 126-130, https://ndipzir.org.ua/wp-content/uploads/2019/05.04.19/05_04_2019-126-130.pdf (accessed: 10.02.2023).
• State Financial Monitoring Service of Ukraine (2017-2021), Reports of the State Financial Monitoring Service of Ukraine, https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/funkcional/zviti-pro-diyalnist (accessed: 3.02.2023).
• Tikhonenko, I., Radchenko, O. (2019), Regulatory framework and institutional mechanism for combating terrorist financing in the countries of the Golden Crescent: experience for Ukraine, Scientific works, "Politology", 310/322, pp. 48-53.
• Vozniakovska, H. (2012), Financial monitoring as a tool to combat money laundering, "Bulletin of the Chernivtsi Faculty of the National University 'Odesa Law Academy'", 1, pp. 79-90.

Identyfikatory

DOI

10.18778/1508-2008.27.17