BazEkon - Yadda

1

Asymetria w transmisji cen w łańcuchu żywnościowym. Przykład cen drobiu w Polsce

100%

Hamulczuk M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2013

|

nr 307 Polityka ekonomiczna

212-223

Celem opracowania jest przedstawienie uwarunkowań zmian cen w łańcuchu żywnościowym. Nacisk został położony na teoretyczne uwarunkowania asymetrii w pionowej transmisji cen oraz na empiryczną weryfikację asymetrii. W badaniach empirycznych wykorzystano procedurę testowania asymetrii na postawie modeli TAR i M-TAR zaproponowaną przez Endersa i Siklosa. Wyniki badań nie potwierdziły istnienia asymetrycznych reakcji cenowych na rynku drobiu w Polsce.(abstrakt oryginalny)

2

On Upper Gain Bound for Trading Strategy Based on Cointegration

80%

Łochowski R.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2010

|

11(XI)

|

nr 1

110-117

A long-run trading strategy based on cointegration relationship between prices of two commodities is considered. A linear combination of the prices is assumed to be a stationary AR(1) process. In some range of parameters, AR(1) process is obtained by discrete sampling of Ornstein-Uhlenbeck process. This allows to calculate approximate number of transactions in long run trade horizon and obtain approximate upper bound for possible gain. (original abstract)

3

Integracja rynków kapitałowych w świetle testów nieliniowej kointegracji : poszukiwanie nieliniowych atraktorów

80%

Bruzda J.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

59-68

Celem referatu jest zaprezentowanie procedury testowania nieliniowej kointegracji według definicji Grangera i Hallmana, procedury, która wymaga znalezienia nieliniowego atraktora. Bazę dla tej prezentacji stanowi przykład empiryczny, dotyczący badania wzajemnej integracji najważniejszych światowych rynków kapitałowych oraz rynku kapitałowego w Polsce. (fragment tekstu)

4

Analysis of the Impact of Select Macroeconomic Variables on the Indian Stock Market: a Heteroscedastic Cointegration Approach

80%

Alam N.

Business and Economic Horizons

|

2017

|

vol. 13, iss. 1

119-127

The present study examines the impact of the macroeconomic variables on the stock prices in India. To fulfil the objective of the study monthly data of inflation, short-term interest rate, long-term interest rate, index of industrial production, exchange rate, money supply, and the stock indices of CNX Nifty and BSE SENSEX were collected from March 2005 to April 2013. Heteroscedastic cointegration approach was employed using a Johansen test of cointegration, OLS and GARCH (1, 1) model to find out the long-term relationship between the selected macroeconomic variables and the stock prices. It is evident from the study that there exist the long-term heteroscedastic relationships between the stock prices and the macroeconomic variables chosen for the study. Further, it is also evident from the study that while INF, MSE and the IIP are positively related to the stock prices, the SIR, LIR and the EXR are negatively related to the stock prices.(original abstract)

5

Analiza kointegracji stóp procentowych w Polsce

80%

Kłodzińska A.

Zeszyty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych Politechniki Koszalińskiej

|

2010

|

nr 14

107-114

Celem artykułu jest określenie czy między stopami procentowymi w Polsce występuje długookresowa zależność. Jako metodę badawczą do realizacji celu zastosowano analizę kointegracji oraz model autoregresji wektorowej dla skointegrowanych szeregów czasowych. Analiza prowadzona jest dla dziennych notowań (tydzień 5 dniowy) stóp procentowych w Polsce obejmujący okres 02.01.2003-22.07.2008. (abstrakt oryginalny)

6

Cointegration Analysis in the Case of I(2) - General Overview

80%

Majsterek M.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

4

|

nr 4

215-252

The presented paper aims to analyse both statistical and economic aspects of the model with I(2) variables. The statistical foundations of such models are introduced. The enlargement of possible statistical interpretation is discussed. The economic interpretation of both VECM parameters and common stochastic trends representation is considered in the I(2) domain. The returns of I(2) approach in terms of stock-flows, nominal-real analysis and diasggregation into both long-, short and even medium-run analysis are proved. Potential complications under reflecting I(3) variables are presented. (original abstract)

7

Modelling Cyclical Variation in the Cost Pass-Through: a Regime-Dependent Approach

80%

Konopczak K.

Przegląd Statystyczny

|

2020

|

67

|

z. 2

97-113

In this study a regime-dependent ARDL model is developed in order to investigate how labour costs feed through into prices conditional on the business cycle position. Its estimates enable inference on the cyclical behaviour of markups. The proposed methodology is applied to the Polish industrial sectors. The obtained estimates point to procyclicality as the prevailing pattern of markup adjustment. Thus, overall markups in the Polish industry seem to have a mitigating effect on business cycle fluctuations. The degree of procyclicality seems, however, to be positively correlated with the degree of the industry's competitiveness. (original abstract)

8

An Empirical Investigation of the Twin Deficits Hypothesis in Nigeria : Evidence from Cointegration Techniques

80%

Abu N., Gamal A. A. M.

Contemporary Economics

|

2020

|

14

|

nr 3

285-305

Nigeria has not been able to generate adequate revenue to match her expenditure over the years. It is not surprising therefore, that the country frequently operates deficit budget with its negative consequences on the current account balance. This study investigates the twin deficits hypothesis (that is, budget deficits and current account deficits relationship) for Nigeria over the 1981-2017 period using the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) and Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) estimation techniques. The result of the cointegration test indicates that there is a long-run relationship between budget deficits and current account deficits (along with oil prices and interest rate). The estimation results show that increases in budget deficits lead to increases in current account deficits in Nigeria in the short-run and the long-run. This finding validates the Keynesian assertion, but refutes the Ricardian Equivalence Hypothesis with respect to the relationship between the two deficits in Nigeria. The result of causality test using the Toda and Yamamoto (1995) approach illustrates the existence of a one-way causality from current account deficits to budget deficits. Based on this empirical evidence, this study recommends policies to reduce both deficits in Nigeria. (original abstract)

9

Badanie stacjonarności oraz analiza kointegracji kursów walutowych

61%

Tatarczak E.

Roczniki Nauk Rolniczych. Seria G, Ekonomika Rolnictwa

|

2007

|

94

|

z. 1

149-156

W pracy przedstawiono wyniki badania stacjonarności dziennych kursów walutowych EUR/PLN oraz EUR/USD przy wykorzystaniu testów opartych na statystyce Dickey-Fuller'a, jak również testu Kwiatkowskiego-Phillipsa-Schmidta-Shina. Przeprowadzono również analizę kointegracji opierając się na metodzie Johansen'a oraz Engle'a i Granger'a. Na podstawie przeprowadzonej analizy szeregi czasowe reprezentujące dzienne kursy USD/PLN, EUR/PLN oraz EUR/USD okazały się szeregami zintegrowanymi w stopniu pierwszym [I(ł)]. Metoda Johansen'a nie wskazała na występowanie żadnej z potencjalnych relacji kointegrujących, natomiast procedura Engle'a i Granger'a wskazała na relację kointegrującą międzu kursem USD/PLN oraz EUR/USD. (abstrakt oryginalny)

10

Prognozowanie liczby pracujących na różnych poziomach agregacji danych

61%

Batóg B.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

|

2011

|

nr 210

7-16

Przedmiotem badań zaprezentowanych w artykule jest porównanie jakości prognoz liczby pracujących na różnych poziomach agregacji. Rozpatrywano trzy poziomy agregacji: województwo, podregiony i powiaty. Dane roczne pochodzą z Banku Danych Lokalnych Głównego Urzędu Statystycznego. Prognozy wyznaczono na podstawie modeli trendów liniowych dla powiatów, podregionów i województwa. Okazało się, że wraz ze wzrostem poziomu agregacji maleją błędy prognoz. Dodatkowo zbadano występowanie kointegracji liczby pracujących dla województwa, podregionów i powiatów. (abstrakt oryginalny)