Ocena sekurytyzacji jako procesu oddziaływującego na stabilność finansową systemu bankowego

• Autorzy: Bartosz Lawędziak

Warianty tytułu

Estimation of Securitization as a Process Influencing Financial Stability of the Banking System

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Sekurytyzacja w ostatnich latach odgrywała istotną rolę w rozpraszaniu ryzyka kredytowego, tym samym podkreślając elastyczność systemu na ewentualne zaniedbania ze strony pożyczkobiorców. Ostatni kryzys kredytowy zrewidował to spojrzenie, głównie ze względu na fakt przedostania się zagrożonych pożyczek przez system finansowy oraz udostępnienie ich niczego niepodejrzewającym inwestorom/kredytobiorcom. Artykuł powstał na podstawie studiów literaturowych z zakresu sekurytyzacji, kryzysu finansowego i podstaw księgowości. W pierwszej części została przedstawiona geneza sekurytyzacji i zależności z sprawozdaniami finansowymi jako całość konstrukcji szkieletu finansowego. Następnie siatka powiązań finansowych została nałożona na model struktury finansowej bazujący na wartości ryzyka, co umożliwia zobrazowanie boomu pożyczkowego napędzanego spadkiem mierzonego ryzyka. Teoretyczny charakter artykułu został podyktowany brakiem rozwiązań sekurytyzacyjnych w sektorze bankowym, w związku z tym przedstawiono tylko pewne scenariusze działania. Na koniec zostały przedstawione wnioski dotyczące sekurytyzacji i jej udziału w stabilności finansowej podmiotów finansowych. (fragment tekstu)

EN

The article presents considerations concerning securitization in relation to the concept of financial stability of the banking system. The very process of securitization has been widely used in developed countries, both in banking and insurance. After the recent financial crisis this process has slowed down and is even indicated as a source of collapse. Based on theoretical considerations, literature studies, and specific operational scenarios, has been made an attempt to verify this hypothesis. For this purpose, special attention is paid to increasing the supply of credit and appropriate accounting policies with regard to credit risk. The next section highlights the level of debt, market value and risk in the financial system of the bank. At the end, lending boom is characterized, and are given the conclusions coming out of studied accounting scenarios. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sektor bankowy; Ryzyko kredytowe; Pomiar ryzyka; Stabilność finansowa; Kryzys finansowy; System bankowy

EN

Banking sector; Credit risk; Risk measures; Financial sustainability; Financial crisis; Banking system

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 76 Statystyczno-dynamiczne modele zarządzania ryzykiem ekonomicznym : prognostyczne uwarunkowania w gospodarce i analizach społecznych
• Strony: 193--210

Twórcy

autor

Bartosz Lawędziak

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• A. Ashcraft; T. Schuermann, Understanding the Securitization of Subprime Mortgage Credit, Staff Report 2008, No. 318, Federal Reserve Bank of New York, http://www.newyorkfed.org/research/staff_reports/ sr318.pdf
• D. Greenlaw, J. Hatzius, A. Kashyap, H.S. Shin, Leveraged Losses: Lessons from the Mortgage Market Meltdown, Report of the US Monetary Monetary Form, No. 2, http://www.chicagogsb.edu/usmpf/docs/ usmpf2008confdraft.pdf, 2008
• H.S. Shin, Securitisaton and financial stability, "The Economic Journal" 2009, Vol. 119.
• O. Vasicek, The Distribution of Loan Portfolio Value, 2002, http://www.moodyskmv.com/conf04/pdf/ papers/dist_loan_port_val.pdf
• A. Alizalde, R. Repullo, Economic and Regulatory Capital in Banking: What is the Difference?, Working paper, CEMFI, 2006.
• L. Eisenberg, T.H. Noe, Systemic Risk in Financial Systems, "Management Science" 2001, Vol. 47.