Kontrakty terminowe i opcje - podstawowe cechy i wykorzystanie

• Autorzy: Robert Stempkowski

Warianty tytułu

Futures and Options - Basic Features and Usage

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Kontrakty terminowe futures i forward, a także opcje charakteryzują się stosunkowo prostym mechanizmem działania. Instrumenty te znajdują zastosowanie głównie przy zmniejszaniu ryzyka finansowego lub ryzyka działalności przedsiębiorstwa. Poza tym są używane jako instrumenty spekulacyjne oraz do ustalania ceny. Ich prawidłowe użycie może przynieść wiele pozytywnych efektów dla zaangażowanych podmiotów, lecz trzeba zauważyć, że nieodpowiedzialne postępowanie z derywatami może skończyć się stratą, bankructwem, a nawet kryzysem finansowym. W latach 2015-2017 obroty kontraktami futures na GPW osiągały zbliżony wolumen do obrotów akcjami, co dowodzi wysokiego zainteresowania instrumentami pochodnymi.(abstrakt oryginalny)

EN

Futures, forwards and options are relatively simple derivatives. They are mainly used in decreasing financial or operational risk. Besides that/they are used as speculative instruments and for price discovery. When properly used, they can bring many positive effects for involved entitles, but it should be noted that irresponsible dealing with derivatives can lead to loss, bankruptcy and even financial crisis. In past years volume of transactions made on futures on GPW is close to volume made on stocks, so it proves that there is a high interest in derivatives on GPW.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kontrakty terminowe; Rynki finansowe; Kontrakty futures; Opcje

EN

Fixed-period contracts; Financial markets; Futures contracts; Options

• Czasopismo: Prace Naukowe Młodych Ekonomistów Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku
• Rocznik: 2019
• Tom: 6 Rachunkowość i bankowość XXI wieku : zainteresowania młodego pokolenia
• Strony: 165--173

Twórcy

autor

Robert Stempkowski

• Wyższa Szkoła Bankowa w Gdańsku

Bibliografia

• Nelken I. (1996), The handbook of exotic options: instruments, analysis, and applications, McGraw-Hill Book Company, USA.
• Brigham E., Houston J. (1998), Fundamentals of financial management, The Diyden Press, USA.
• Zaremba A. (2014), Giełda Podstawy Inwestowania, Helion, Gliwice.
• Kolb R. (2000), Futures, Options & Swaps, Blackwell Publishers, USA.
• Weber E. (2008), A Short History of Derivative Security Markets, Business School University of Western Australia, Australia.
• Gpw.pl, [dostęp: 20.11.2018].
• Businessinsider.com.pl, [dostęp: 20.11.2018].
• Investopedia.com, [dostęp: 20.11.2018].