Weryfikacja metod analizy wartości ekstremalnych w pomiarze ryzyka

• Autorzy: Justyna Majewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiono szacowanie prawdopodobieństwa i skutków rzadkich i ekstremalnych wydarzeń. Wykorzystano w tym celu teorię wartości ekstremalnych (EVT - Extreme Value Theory). Porównano wybrane metody pomiaru ryzyka oparte na tej teorii, wykorzystując szeregi czasowe opisujące notowania spółek TPSA, Zelemr i PKNOrlen z Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Pomiar ryzyka; Zarządzanie ryzykiem; Rynek kapitałowy

EN

Risk measures; Risk management; Capital market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Statystyka w praktyce społeczno-gospodarczej
• Strony: 53--61

Twórcy

autor

Justyna Majewska

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Artzner P., Delbaen F., Eber J.-M., Heath D.: Coherent Measures of Risk. "Mathematical Finance" 1999, Vol. 9.
• Balkema A.A., de Haan L.: Residual Life Time at Great Age. "Annals of Probability" 1974, Vol. 21.
• Fisher R., Tippett L.H.C.: Limiting Forms of The Frequency Distribution of Largest or Smallest Member of a Sample. "Proceedings of the Cambridge Philosophical Society" 1928, Vol. 24.
• Jenkinson A.F.: The Frequency Distribution of the Annual Maximum (or Minimum) Values of Meteorological Elements. "Quart. J. Roy. Meteo. Soc." 1995, Vol. 81.
• McNeil A.J., Frey R.: Estimation of Tail-related Risk Measures for Heteroscedastic Financial Time Series: An Extreme Value Approach. "Journal of Empirical Finance" 2000.
• McNeil A.J.: Estimating the Tails of Loss Severity Distributions Using Extreme Value Theory. Departement Mathematik ETH Zentrum CH-8092, Zurich 1999.
• McNeil A.J.: Extreme Value Theory for Risk Managers, Departement Mathematik ETH Zentrum CH-8092, Zurich 1999.
• Pickands J.: Statistical Inference Using Extreme Order Statistics. "Ann. Statist." 1975, Vol. 3.
• von Mises R.: La distribution de la plus grande de n valeurs. "Selected Papers" 1954, Vol. II.