Wpływ wybranej strategii na efektywność międzynarodowych grup bankowych działających w krajach Europy Środkowo-Wschodniej

• Autorzy: Katarzyna Mikołajczyk

Warianty tytułu

The Impact of the Adopted Strategy on Efficiency in Multinational Banking Groups Operating in Central and Eastern European Countries

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Transformacja w regionie Europy Środkowo-Wschodniej spowodowała otwarcie krajowych sektorów bankowych na kapitał zagraniczny, w wyniku czego udział inwestorów zagranicznych w wielu krajach tego regionu ukształtował się na poziomie przekraczającym 80%. Taka struktura własnościowa uniemożliwia obecnie analizę porównawczą banków krajowych i zagranicznych, gdyż banki krajowe, będące w zdecydowanej mniejszości, często mają też specjalny charakter i inną hierarchię celów (banki spółdzielcze, banki państwowe). W niniejszym artykule skoncentrowano się zatem na bankach kontrolowanych przez kapitał zagraniczny, stosując jako kryterium ich podziału strategię wobec regionu ESW przyjętą przez inwestora strategicznego. Banki zagraniczne, które zaangażowały się w region ESW w sposób zdywersyfikowany geograficznie, budując gęstą sieć spółek zależnych w niemal wszystkich krajach, zostały porównane z bankami, które wybrały strategię obecności w regionie skoncentrowaną na kilka wybranych krajach ESW. Celem niniejszego artykułu jest weryfikacja hipotezy badawczej, że strategia zdywersyfikowanej obecności na rynkach ESW pozwala osiągnąć wyższą efektywność, poprzez zastosowanie wewnętrznych kanałów do przepływu kapitału oraz informacji i doświadczeń pozyskanych w innych krajach. W okresie pokryzysowym problem ten nabrał szczególnego znaczenia, gdyż wiele banków, ze względu na konieczność zmniejszenia dźwigni, dokonuje modyfikacji swojej strategii w stosunku do obszaru ESW. W celu weryfikacji postawionej hipotezy wykorzystano nieparametryczną metodę Data Envelopment Anaysis, pozwalającą ocenić i porównać efektywność wybranych grup banków. Ponieważ w literaturze zwraca się uwagę, że duży wpływ na uzyskane wyniki ma dobór czynników stanowiących nakłady i wyniki, w artykule zestawiono wyniki z czterech różnych modeli DEA (zróżnicowane nakłady i wyniki). Badanie przeprowadzono dla siedmiu krajów ESW: Polski, Węgier, Czech, Słowacji, Słowenii, Bułgarii i Rumunii, w okresie 2005-2011. (abstrakt oryginalny)

EN

The transition in Central and Eastern Europe resulted in the opening up of national banking systems to foreign investors. As a consequence of this, the share of foreign capital exceeds 80 percent in most CEE countries today, making impossible the comparison between domestic and foreign banks, especially that domestic institutions, which constitute only a small minority, are often carring out specific tasks and have different hierarchy of goals (e.g. state-controlled banks, cooperative banks). This study is focused on foreign banks operating in CEE countries, which have been divided up according to their strategy towards CEE region. Foreign banks, which have established a widespread and diversified presence across the whole region are compared with banks focusing on a small number of selected host countries. The main research question is whether widespread activity in the CEE region enhances bank efficiency through the sharing of knowledge, experience and capital via internal market. This problem has become particularly important in the post-crisis period, as many European banks, in response to large capital shortfalls, have now revised previous strategies connected with their presence in CEE countries. To verify the hypothesis, Data Envelopment Analysis, a non-paramtric linear programming method, to assess the efficiency of the selected banking groups, is implemented. Owing to the fact, that the results from DEA are sensitive to the choice of inputs/outputs components, four different models are employed (with different specification of inputs and outputs). The scale of analysis is limited to seven CEE countries: Poland, Hungary, the Czech Republic, Slovakia, Slovenia, Bulgaria and Romania, during the 2005-2011 period. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Grupa bankowa; Strategia banku; Efektywność; Banki międzynarodowe; Banki krajowe

EN

Banking group; Banking strategy; Effectiveness; International banks; Domestic banks

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2014
• Numer: vol. 1, t. 299 Future of Finance. Część I. Przyszłość finansów publicznych i bankowość
• Strony: 281--296

Twórcy

autor

Katarzyna Mikołajczyk

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Anayiotos G., Toroyan H., Vamvakidis A., 2010, The efficiency of emerging Europe's banking sector before and after the recent economic crisis, "Financial Theory and Practice", vol. 34(3).
• Berger A. N., DeYoung R., Genay H., Udell G. F., 2000, Globalization of financial institutions: Evidence from cross-border banking performance, "Brookings-Wharton Papers on Financial Services", vol. 3.
• Bonin J. P., Hasan I., Wachtel P., 2005, Bank performance, efficiency and ownership in transition countries, "Journal of Banking and Finance", vol. 29.
• Chen X., Skully M., Brown K., 2005, Banking efficiency in China: Application of DEA to pre- and post-deregulation eras: 1993-2000, "China Economic Review", vol. 16.
• de Haas R., van Lelyveld I., 2010, Internal capital markets and lending by multinational bank subsidiaries, "Journal of Financial Intermediation", vol. 19.
• Delis M., Molyneux P., Pasiouras F., 2011, Regulations and productivity growth in banking: Evidence from transition economies, "Journal of Money, Credit and Banking", vol. 43(4).
• ECB, 2012, Financial Stability Review, June.
• ECB, 2013, Financial Stability Review, May.
• Fethi M. D., Pasiouras F., 2010, Assessing bank efficiency and performance with operational research and artificial intelligence techinque: A survey, "European Journal of Operational Research", vol. 204.
• Fries S., Taci A., 2005, Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 postcommunist countries, "Journal of Banking and Finance", vol. 29.
• Haselmann R., 2006, Strategies of foreign banks in transition economies, "Emerging Markets Review", vol. 7.
• Huang T. H., Shen C. H., Chen K. C., Tseng S. J., 2011, Measuring technical and allocative efficiency for banks in the transition countries using the Fourier Flexible cost function, "Journal of Productivity Analysis", vol. 35(2).
• IMF, 2012, Global Financial Stability Report: The quest for lasting stability, April.
• IMF, 2013, Global Financial Stability Report: Old Risk, New Challenges, April.
• Koutsomanoli-Filippaki A., Margaritis D., Staikouras C., 2009, Efficiency and productivity growth in the banking industry of Central and Eastern Europe, "Journal of Banking and Finance", vol. 33.
• Kowalewski O., 2011, Bankowość międzynarodowa: próba nowego podejścia, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
• Lensink R., Meesters A., Naaborg I., 2008, Bank efficiency and foreign ownership: Do good institutions matter?, "Journal of Banking and Finance", vol. 32.
• Mamatzakis E., Staikouras C., Koutsomanoli-Filippaki A., 2008, Banks efficiency in the new European Union member states: Is there convergence?, "International Review of Financial Analysis", vol. 17.
• Raiffeisen Research, 2011, CEE Banking Sector Report.
• Raiffeisen Research, 2013, CEE Banking Sector Report.
• Sturm J. E., Williams B., 2004, Foreign bank entry, deregulation and bank efficiency: Lessons from the Australian experience, "Journal of Banking and Finance", vol. 28.
• Yildirim H. S., Philippatos G. C., 2007, Efficiency of banks: Recent evidence from the transition economies of Europe, 1993-2000, "The European Journal of Finance", vol. 13(2).