Rekomendacja S a rynek kredytów hipotecznych w Polsce

• Autorzy: Konrad Grzelec

Warianty tytułu

Recommendation S vs. the mortgage credit market in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

1 lipca 2006r. weszła w życie Rekomendacja S wydana przez Komisję Nadzoru Bankowego, dotycząca dobrych praktyk w zakresie ekspozycji kredytowych zabezpieczonych hipotecznie. Wprowadziła ona istotne ograniczenia w zakresie udzielania kredytów walutowych a także nałożyła na banki szereg obowiązków związanych z szacowaniem ryzyka i ich relacji z klientami. Niniejsza praca prezentuje dynamiczny rozwój rynku kredytów hipotecznych w Polsce w ostatnich latach - ilość i wartość udzielonych kredytów a także analizę tego sektora w zależności od waluty udzielonego kredytu. Zaprezentowana została ocena jakości portfela kredytowego banków i perspektywy dalszego rozwoju tego rynku. W kolejnej części przedstawione są potencjalne zagrożenia towarzyszące rozwojowi rynku kredytów zabezpieczonych hipotecznie leżące u podstaw wprowadzenia Rekomendacji a związane z jakością portfela kredytowego, szacowaniem zdolności kredytowej, ryzykiem kursowym i ryzykiem stopy procentowej oraz zmianami cen na rynku nieruchomości. Następnie dokonana została analiza skutków - zarówno potencjalnych jak i już zaobserwowanych - wprowadzenia ograniczeń w udzielaniu walutowych kredytów mieszkaniowych. W opracowaniu wykorzystałem dane publikowane przez Narodowy Bank Polski w corocznych sprawozdaniach "Sytuacja finansowa banków" oraz w "Raportach o stabilności systemu finansowego". Korzystałem także z prac przygotowanych przez Centrum im. Adama Smitha, Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową a także Fundację na Rzecz Kredytu Hipotecznego. (abstrakt oryginalny)

EN

On July 1st, 2006 Recommendation S issued by the Monetary Policy Council in accordance with good practice of mortgage credit exposure was implemented. It introduced significant restrictions on granting credit in foreign currencies and also imposed on banks a number of obligations connected with risk evaluation and the relations with their clients. This paper presents recent dynamic growth of the mortgage loan market in Poland - the number and value of the granted credits - as well as an analysis of this sector depending on the credit currency. Valuations of the portfolio quality of credit banks and prospects for further development of this market have been presented. The next part of the paper deals with potential threats to the development of the mortgage loan market which are at the bases of the Recommendation and are connected with the credit portfolio quality, evaluating creditworthiness, exchange rate and interest rate risks, and with changing prices on the real estate market. Next an analysis of effects - both potential and observed - of introducing restrictions on granting building credits in foreign currencies has been made. In the paper I have used the data published by the National Bank of Poland in two annual reports: "Banks' financial situation" and "Reports on the stability of financial system". I have also used works prepared by The Adam Smith Center, The Gdańsk Institute for Market Economics and The Mortgage Credit Foundation. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kredytów; Kredyt hipoteczny

EN

Credit market; Mortgage credit

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2007
• Numer: z. 85
• Strony: 131--145

Twórcy

autor

Konrad Grzelec

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, doktorant

Bibliografia

• Dominiak T., Na Wyspach biorą kredyty na potęgę, "Dziennik" z 29 września 2006 r.
• Gostomski E., Lepczyński B., Penczar M., Skutki wprowadzenia ograniczeń w zakresie udzielania walutowych kredytów mieszkaniowych dla ludności, IbnGR, Gdańsk 2006.
• Informator fundacji na rzecz kredytu hipotecznego dla kredytobiorców, Fundacja na rzecz kredytu hipotecznego, Warszawa 2006.
• Łukasiewicz A., Kredyt hipoteczny z ograniczeniem, www.openfinance.pl, 16 lipca 2007 r.
• Przegląd stabilności systemu finansowego Ipółrocza 2006, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2006.
• Raport o stabilności systemu finansowego 2003, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2004.
• Raport o stabilności systemu finansowego 2004, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2005.
• Raport o stabilności systemu finansowego 2005, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2006.
• Rekomendacja Centrum im. Adama Smitha: Niech KNPjak naszybciej wycofa rekomendację "S", Centrum im. Adama Smitha, Warszawa 2006.
• Rekomendacja S dotycząca dobrych praktyk w zakresie ekspozycji kredytowych zabezpieczonych hipotecznie, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2006.
• Rekomendacja S uderzyła w kredyty we frankach, komunikat Polskiej Agencji Prasowej, 12 lipca 2007 r.
• Sytuacja finansowa banków w 1999 r., Narodowy Bank Polski, Warszawa 2000.
• Sytuacja finansowa banków w 2000 r., Narodowy Bank Polski, Warszawa 2001.
• Sytuacja finansowa banków w 2001 r., Narodowy Bank Polski, Warszawa 2002.
• Sytuacja finansowa banków w 2002 r., Narodowy Bank Polski, Warszawa 2003.
• Sytuacja finansowa banków w 2003 r., Narodowy Bank Polski, Warszawa 2004.
• Sytuacja finansowa banków w 2004 r., Narodowy Bank Polski, Warszawa 2005.
• Sytuacja finansowa banków w 2005 r., Narodowy Bank Polski, Warszawa 2006.
• Śliwiński M., Polskie banki muszą być ostrożne, "The Wall Street Journal Polska" z 25-26 sierpnia 2007 r.
• Węglewski M., Czas kupujących, "Newsweek" z 26 sierpnia 2007 r.