Poziomy płynności i opóźnienia w rozrachunku w systemie SORBNET - podejście symulacyjne przy użyciu symulatora systemów płatności BoF-PSS2

• Autorzy: Agnieszka Grąt-Osińska , Mirosław Pawliszyn

Warianty tytułu

Liquidity Levels and Settlement Delays in the SORBNET System - Simulation-based Approach with the Application of the BoF-PSS2 Payment System Simulator

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł poświęcony jest analizie płynności w systemie płatności wysokokwotowych SORBNET prowadzonym przez NBP. W badaniu wykorzystano symulator systemu płatniczego BoF-PSS2, opracowany przez Bank Finlandii. Miało ono na celu określenie poziomu płynności banków niezbędnego do przeprowadzenia rozliczeń oraz wpływu obniżania płynności na opóźnienia w przeprowadzaniu rozrachunku. Badanie oparto na danych z kwietnia 2006 r. Wyniki symulacji pokazały, że banki mogłyby utrzymywać znacznie niższe poziomy płynności na potrzeby przeprowadzania rozrachunku w systemie płatności. Płynność poniżej wartości sald otwarcia rachunków bieżących banków w banku centralnym byłaby wystarczająca do przeprowadzenia rozrachunku w każdym z analizowanych dni operacyjnych bez żadnych zakłóceń. (original abstract)

EN

The article is devoted to the liquidity analysis in the large volume payment system SORBNET run by the NBP. The research was conducted with the use of payment system simulator BoF-PSS2, developed by the Bank of Finland. The goal of the research was to determine the levels of the banks' liquidity necessary to carry out the settlement and the effects of decreasing the liquidity on the settlement delay. The research was based on the data for April 2006. The results of the simulations showed that banks could maintain much lower levels of liquidity for the purpose of settlement in the payment system. Liquidity lower than opening balances on the banks' current account kept at the central bank would be sufficient for settlement in each of the operational days without any disruptions. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

System płatności; Rozliczenia międzybankowe; Płynność finansowa

EN

Payment system; Interbank settlements; Financial liquidity

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 5
• Strony: 53--66

Twórcy

autor

Agnieszka Grąt-Osińska

autor

Mirosław Pawliszyn

Bibliografia

• Arjani N, (2006), Examining the Trade-Off between Settlement Delay and Intraday Liquidity in Canada's LVTS: A SimulationApproach, "Working Paper", No. 2006-20, Bank of Canada, Ottawa.
• Bank of Finland (2006a), BoF-PSS2 User Manuał Version 2.2.0, August 31, Helsinki
• Bank of Finland (2006b), Descriptions of BoF-PSS2 Databases And Files Version 2.0,0, July 27, Helsinki
• Bank of Finland (2005), BoF~PSS2 Algorithm Descriptions And User Module Development Guide (Version 2.0.0,) June 9, http://www.bof.fi/eng/3_rahoitusmarkkinat/3.4_Maksujarjestelmat/3.4.3_Kehittaminen/3.4.3.3_Bof-pss2/index.stm
• Bedford P., Miliard S., Yang J. (2004), Assessing Operational Risk in CHAPS Sterling: A Simulation Approach, w: Bank of England, Financial Stability Review, June, London.
• BIS (2001], Cure Principles for Systemically Important Payment Systems, Basel.
• Enge A., Overli F. (2006), Intraday liquidity and the settlement of largevahie payments: a simulation-based analysis, "Economic Bulletin", No. 1, Norges Bank, Oslo.
• Koponen R., Soramäki K. (2005), Intraday liquidity needs in a modern interbank payment system - a simulation approach, w: H. Leinonen (red.), Liquidity, risks and speed in payment and settlement systems - a simulation approach, "Bank of Finland Studies", No. E31, s. 73-116.
• Leinonen H., Soramäki K. (2005), Simulating interbank payment and securities settlement mechanisms with the BoF-PSS2 simulator, w: H. Leinonen (red.), Liquidity, risks and speed in payment and settlement systems - a simulation approach, "Bank of Finland Studies", No. E31, s. 17-71.
• Mazars E., Woelfel G. (2005), Analysis, by Simulation, of the Impact of a Technical Default of a Payment System Participant - An Illustration with the PNS System, w: Banque de France, Financial Stability Review, No. 6, Paris.
• NBP (2004), Rola Narodowego Banku Polskiego w zakresie nadzoru nad systemami płatności, http://www.nbp. pl/SystemPlatniczy/system/rola_nbp.pdf.
• Schmitz S. W, Puhr C., Moshammer H., Hausmann M., Elsenhuber U. (2006), Operational Risk and Contagion in the Austrian Large-Value Payment System ARTIS, w: Oesterreichische Nationalbank, Financial Stability Report, No. 11, Vienna.