Sterowanie ryzykiem walutowym przy wykorzystaniu opcji walutowych - aspekt praktyczny

• Autorzy: Marek Czyż

Warianty tytułu

Currency Risk Management Using Option Strategies as an Instrument of Supporting Companies' Development

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Działalność każdego przedsiębiorstwa obarczona jest ryzykiem. Jednym z rodzajów ryzyka jest ryzyko walutowe. Dotyczy ono nie tylko firm dokonujących transakcji handlowych z zagranicą, ale i tych, które utrzymują część swojego majątku czy kapitału w walutach obcych. Jako że ryzyko to w znaczącym stopniu może wpłynąć na wyniki funkcjonowania firmy, istotne jest, aby ryzykiem tym zarządzać. Jednym ze sposobów zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym są opcje walutowe. Niestety, obserwowane ostatnio w polskiej gospodarce próby wykorzystania opcji walutowych przez przedsiębiorstwa przyniosło negatywne efekty. Dlatego zasadne jest przedstawienie i scharakteryzowanie tych instrumentów i opisanie ich wpływu na zarządzanie ryzykiem.(abstrakt oryginalny)

EN

The activity of every company is a subject of the risk. One of the risks is a currency risk. It concerns not only the companies which conduct foreign trade transactions, but also those which have part of their assets or capitals nominated in foreign currency. As the currency risk can highly affect the results of a company, it is imperative to manage that kind of risk. One of the ways which can be used in order to secure a company against currency risk are currency options. Unfortunately recently observed tries of using currency options has given rather negative effects. Therefore it is vital to present and characterize those instruments and their influence on risk management.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko walutowe; Opcje; Zarządzanie ryzykiem; Zarządzanie ryzykiem finansowym; Ryzyko kursowe

EN

Currency risk; Options; Risk management; Financial risk management; Exchange risk

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 29
• Strony: 157--166

Twórcy

autor

Marek Czyż

• Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• J. Zając, Polski rynek walutowy w praktyce, Wydawnictwo K.E. Liber, Warszawa 2005, s. 330.
• Polska 2008. Raport o stanie handlu zagranicznego, red. A. Piątkowska, Ministerstwo Gospodarki, Warszawa 2008, s. 30.
• www. stooq.pl.
• P. Misztal, Zabezpieczanie przed ryzykiem zmian kursu walutowego, Difin, Warszawa 2004, s. 53.
• Współczesny bank, red. W.L. Jaworski, Poltext, Warszawa 1998, s. 314.
• A. Weron, R. Weron, Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku, Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa 1999, s. 114-115.
• J. Hull, Kontrakty terminowe i opcje, WIG-Press, Warszawa 1998, s. 194.
• D. Jarosz, Fundusz dla "zarażonych" opcjami potrzebny od zaraz, Gazeta Giełdy "PARKIET" z 30.01.2009.