Stopa zwrotu funduszy emerytalnych i inwestycyjnych jako czynnik determinujący decyzje lokacyjne inwestorów

• Autorzy: Paweł Trippner

Warianty tytułu

The Level of Return on Pension and Investment Funds as a Decisive Factor of Investors' Decisions

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Scharakteryzowano istotę i cel reformy emerytalnej oraz przedstawiono konstrukcję nowego systemu emerytalnego. Omówiono źródła finansowania filarów kapitałowych, a także ograniczenia w polityce inwestycyjnej. Zbadano wpływ jakości polityki inwestycyjnej na poziom aktywów funduszy oraz zależności pomiędzy stopą zwrotu a napływem członków do OFE.

EN

The article underlines the importance of investment for future pensioners and their future benefits not only through obligatory pillars but also through a voluntary third pillar. The level of client interest in funds and investment results have been analyzed. The level of future pension benefits is subject to client investment decision. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

System emerytalny; Reforma systemu emerytalnego; Kapitałowy fundusz emerytalny; Polityka inwestycyjna; Kalkulacja stopy zwrotu

EN

Pension schemes; Pension system reform; Capital pension funds; Investment policy; Rate of return calculation

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 1176 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 449--456

Twórcy

autor

Paweł Trippner

• Społeczna Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Zarządzania w Łodzi

Bibliografia

• Instytucje wspólnego inwestowania w Polsce, red. K. Sas-Kulczycka, WIG PRESS, Warszawa 1999.
• Nowak K., Nowe emerytury - reforma systemu ubezpieczeń społecznych, WSB, Poznań 1999.
• Obidziński P., Putek-Szeląg E., Znaczenie OFE w świadczeniach przyszłych emerytów, "Rynek Kapitałowy - Skuteczne Inwestowanie", vol. 2, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2004.
• Olszewski J., Fundusze emerytalne filar II i III, INFOR, Warszawa 1999.
• Ostasiewicz S., Rusnak Z., Siedlecka U., Statystyka. Elementy teorii i zadania, AE, Wrocław 2001.
• System finansowy w Polsce, red. B. Pietrzak, Z. Polański, PWN, Warszawa 1999.
• Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (DzU nr 116, poz. 1205).
• Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z późn. zm.
• www.gpw.com.pl.
• www.izfa.pl.
• www.knf.gov.pl.
• www.sejm.pl.