Analiza własności zmodyfikowanych opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Analysis of the Properties of the Modified Floating Strike Lookback Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono zagadnienia dotyczące zmodyfikowanych opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji: charakterystykę instrumentu, funkcję wypłaty, model wyceny, wpływ wybranych czynników na cenę analizowanych opcji. ilustracja empiryczna zawarta w artykule przedstawiona jest na podstawie symulacji wyceny opcji walutowych wystawionych na eur/pln.(abstrakt oryginalny)

EN

The article presents the issues connected with the modified floating strike lookback options: instrument characteristics, payoff function, pricing model, the influence of selected factors on the option price. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the options on eur/pln. The aim of the article is to present the properties of the modified floating strike lookback options as well as the comparative analysis of price performance of standard, lookback and modified lookback options.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynki giełdowe; Ceny; Opcje; Zarządzanie ryzykiem

EN

Stock markets; Prices; Options; Risk management

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 158 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka
• Strony: 71--81

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Conze A., Path dependent options: The case of lookback options, "The Journal of Finance" 1991, vol. XLVI.
• Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń 2003.
• Dziawgo E., Zastosowanie opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji w zarządzaniu firmą, [w:] P. Dittmann, E. Szabela-Pasierbińska (red.), Prognozowanie w zarządzaniu firmą, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław 2009.
• Jajuga K., Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Tarczyński W., Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2003.
• Goldman B.M., Sosin H. B., Gatto M.A., Path dependent options: "Buy at the Low, Sell at the High", "The Journal of Finance" 1979, vol. XXXIV.
• Hull J.C., Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall International, Inc. 2002.
• Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002.