Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W obliczu rosnącego długu i nadmiernego deficytu sektora instytucji rządowych i samorządowych, a także niekorzystnych zjawisk demograficznych i społecznych, w wielu krajach głównym problemem okazuje się utrzymanie stabilności fiskalnej. Ponadto nadmierny dług i deficyt ma negatywny wpływ na gospodarkę. W identyfikacji prawdopodobieństwa nadmiernego długu istotne znaczenie ma System Wczesnego Ostrzegania, który pozwala na szybką reakcję na niekorzystne zmiany i przeciwdziała negatywnym skutkom zbyt wysokiego długu, często hamującego rozwój gospodarczy danego kraju. W rozdziale zastosowano wybrane metody Systemu Wczesnego Ostrzegania uwzględniające zmienne fiskalne i zmienne wpływające na równowagę makroekonomiczną jako narzędzie pomocne przy ocenie ryzyka niestabilności fiskalnej. W analizie została wykorzystana analiza sygnałów. System Wczesnego Ostrzegania dostarczający wczesnych informacji o zagrożeniach niestabilnością fiskalną został przedstawiony jako narzędzie wspomagające proces podejmowania decyzji fiskalnych. (abstrakt oryginalny)
Rocznik
Strony
187--199
Opis fizyczny
Twórcy
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
- Afonso A., Jalles J.T. (2014), Assessing Fiscal Episodes, "Economic Modelling", Vol. 37, s. 255-270.
- Baldacci E., Gupta S., Mulas-Granados C. (2012), Reassessing the Fiscal Mix for Successful Debt Reduction, "Economic Policy", Vol. 27(71), s. 365-406.
- Baldacci E., Petrova I., Belhocine N., Dobrescu G., Mazraani S. (2011), Assessing Fiscal Stress, IMF Working Paper No. 11/100.
- Berti K., Salto M., Lequien M. (2012), An Early-detection Index of Fiscal Stress for EU Countries, "European Economy. Economic Papers", Vol. 475, s. 1-25.
- Bussière M. (2013), Sovereign Debt and Fiscal Policy in the Aftermath of the Financial Crisis: Introduction, "The Economic Journal", Vol. 123(566), s. F1-F3.
- Comelli F. (2014), Comparing Parametric and Non-parametric Early Warning Systems for Currency Crises in Emerging Market Economies, "Review of International Economics", Vol. 22, Iss. 4, s. 700-721.
- Cherif R., Hasanov F. (2017), Public Debt Dynamics: The Effects of Austerity, Inflation, and Growth Shocks, "Empirical Economics", Vol. 54(3), s. 1087-1105.
- Collard F., Habib M., Rochet J. (2015), Sovereign Debt Sustainability in Advanced Economies, "Journal of the European Economic Association", Vol. 13(3), s. 381-420.
- Dawood M., Horsewood N., Strobel F. (2017), Predicting Sovereign Debt Crises: An Early Warning System Approach, "Journal of Financial Stability", Vol. 28, s. 16-28.
- Fuertes A., Kalotychou E. (2006), Early Warning Systems for Sovereign Debt Crises: The Role of Heterogeneity, "Computational Statistics & Data Analysis", Vol. 51(2), s. 1420-1441.
- Fuertes A., Kalotychou E. (2007), Optimal Design of Early Warning Systems for Sovereign Debt Crises, "International Journal of Forecasting", Vol. 23(1), s. 85-100.
- Gruszczyński M. (2002), Modele i prognozy zmiennych jakościowych w finansach i bankowości, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, Warszawa.
- Hemming R., Kell M., Schimmelpfennig A. (2003), Fiscal Vulnerability and Financial Crises in Emerging Market Economies, IMF Occasional Paper No. 218.
- Holopainen M., Sarlin P. (2016), Toward Robust Early-Warning Models: A Horse Race, Ensembles and Model Uncertainty, ECB Working Paper 1900.
- Orfanidis S.J. (1998), Introduction to Signal Processing, Prentice Hall.
- Przybylska-Mazur A. (2018), Importance of an Early-detection Index in the Analysis of Public Debt in the Global Economy [w:] Globalization and Its Socioeconomic Consequences, 18th International Scientific Conference Proceedings, Part IV, Behavioural Finance, 10th-11th October 2018, University of Zilina, Rajecke Teplice, Slovak Republic, s. 1779-1786.
- Thimmaraya R.B., Venkateshwarlu M. (2018), Dynamics of Financial Stress and Economic Performance, Emerald Publishing.
- Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, Dz.Urz.UE C 326, 26/10/2012 P. 0001-0390, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/?uri=celex 12012E TXT (dostęp: 1.02.2019).
- Tsai B. (2013), An Early Warning System of Financial Distress Using Multinomial Logit Models and a Bootstrapping Approach, "Emerging Markets Finance and Trade", Vol. 49, Supl. 2, s. 43-69.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171604559