Warianty tytułu
Stationary Market Model with a Non-Classical Dynamics of Prices
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule prześledzono funkcjonowanie stacjonarnego rynku, na którym mechanizm kształtowania cen odbiega od klasycznego mechanizmu uzależniającego ceny od relacji popytu i podaży towarów. Przy dowodzie twierdzenia o stabilności rynku wzorowano się na twierdzeniu Banacha o punkcie stałym odwzorowania zwężającego simpleksu jednostkowego w siebie.
The subject of the paper is functioning of a stationary model with dynamics of prices different from the classical mechanism, in which prices depend on the relations between supply and demand. To prove stability of such a market, the author applies technique similar to that used in the proof of Banach fixed point theorem for contracting mapping, transforming unit simplex into itself.
Twórcy
autor
Bibliografia
- [1] Hansen B., (1976), Przegląd systemów równowagi ogólnej, PWN, Warszawa.
- [2] Karlin S., (1959), Mathematical Methods and Theory in Games, Programming and Economics, Pergamon Press, London - Paris.
- [3] Lucas R.J., Stokey N., (1989), Recursive Methods In Economics, Harvard Univ. Press.
- [4] Medio A. Lines M., (2001), Nonlinear Dynamics, Cambridge Univ. Press.
- [5] Nikaido H., (1968), Convex Structures and Economic Theory, Acad. Press, New York – London.
- [6] Panek E., (2003), Ekonomia matematyczna, Wydawnictwo AEP, Poznań.
- [7] Saari D.G., (1985), Iterative Price Mechanisms, Econometrica 53.
- [8] Simonovits A., (2000), Mathematical Methods in Dynamic Economics, Palgrave, New York.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000126329