PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2014 | z. 139 | 91--105
Tytuł artykułu

EMIR - potencjalne korzyści oraz negatywne konsekwencje dla obrotu na rynku OTC

Autorzy
Warianty tytułu
EMIR - Potential Benefits and Negative Impact on the OTC Market Turnover
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Celem artykułu jest analiza potencjalnych korzyści oraz negatywnych konsekwencji na rynku instrumentów pochodnych w Polsce spowodowanych dostosowaniem rynku OTC (ang. over-the-counter) do Rozporządzenia EMIR (ang. European Market Infrastructure Regulation). Autorka podjęła próbę ustalenia przyczyn kryzysu, na które odpowiedzią jest EMIR. Następnie została przedstawiona geneza (w tym porównanie z ustawą Dodd-Frank) i etapy powstania rozporządzenia. Opracowanie wymienia obowiązki kontrahentów finansowych i niefinansowych oraz podejmuje próbę odpowiedzi na pytanie, czy regulacje będą remedium na powtórkę kryzysu. (abstrakt oryginalny)
EN
The article is aimed at the analysis of potential benefits and negative impact on the market of derivative instruments in Poland caused by the adjustment of the OTC (over the counter) market to EMIR (European Market Infrastructure Regulation). The author attempts to find the reasons for the crisis EMIR refers to. The article also presents the origin, including the comparison with the Dodd-Frank Act and the stages of the regulation development. The study presents the duties of financial and non-financial partners and an attempt to answer the question if the regulations will become a remedy for another crisis. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
91--105
Opis fizyczny
Twórcy
autor
  • Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
  • Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytorium transakcji, Dz.U. Unii Europejskiej z dnia 4.07.2012 r.
  • Memorandum of Understanding on cooperation between the Financial Supervi- sory Authorities, Central Banks and Finance Ministries of the European Union on cross-border financial stability, ECFIN/CEFCPE(2008)/53106 REV, Brussels, June 2008 www.finance.gov .ie/documents/publications/other/MOUcbankjune08 .pdf, dostęp: 24.11.2013 r,
  • Bródnowski J ., EMIR obejmuje rządy, "BANK" 2013, nr 3.
  • Drugiej afery opcyjnej nie będzie, "Parkiet" z 22-23 .11 .2012 r.
  • Konopczak M ., Mielus P ., Wieprzowski P ., Rynkowe aspekty problemów na pozagieł- dowym rynku walutowych instrumentów pochodnych w Polsce w czasie globalnego kryzysu finansowego, "Bank i Kredyt" 2011, nr 42.
  • Koprowicz K ., To będzie wydarzenie, "Puls biznesu" z 19 .12 .2011.
  • Miklaszewicz S ., Sum K ., Waszkiewicz A ., Alienacja rynków finansowych a perspektywy gospodarki światowej, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2013.
  • NBP, Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2011 r.
  • Paxford B ., W krainie derywatów, "BANK" 2010, nr 7-8, s . 18.
  • Pruchnicka-Grabias I ., Opcje walutowe w Polsce w obliczu kryzysu finansowego, w: Instrumenty i regulacje bankowe w czasie kryzysu, red . J . Nowakowski, Difin, Warszawa 2010 r.
  • Regulacyjne tsunami, "BANK" 2013, nr 1.
  • Stanek R ., Instrumenty pochodne z mniejszym ryzykiem, "Dziennik Gazeta Prawna" z 10.04.2013 r.
  • Sikorzewski W ., EMIR i meandry regulacji, "BANK" 2011, nr 4.
  • Ślusarski W ., Skrzypczyńska A ., EMIR czai się za rogiem, "Parkiet" z 2.11.2012 r.
  • Weistroffer Ch ., Credit Default Swaps. Heading towards a more stable system, "Deutsche Bank Research" z 21.12.2009 r.
  • Wolkoff N ., Sefs are the weak link in OTC regulations, "Financial Times" z 25.10.2013 r.
  • NBP, Identyfikacja ryzyka systemowego w polskim systemie finansowym, www .bik . pl/documents/10158/2750479/Prezentacja M .Belka .pdf+&cd=27&hl=pl&c- t=clnk&gl=pl&client=firefox-a, dostęp: 4 .12 .2013.
  • Regulacyjne tsunami, "BANK" nr 1, styczeń 2013 r., www .alebank .pl/index . php?option=com_content&view=article&id=31136:rynek-finansowy-regulacyjne- -tsunami&catid=694&Itemid=254, dostęp: 23 .11.2013
  • Stopczyński A ., Problem walutowych instrumentów pochodnych, KNF, www .knf .gov . pl/Images/KIG opcje_tcm75-9837 .pdf, dostęp: 26.10.2013
  • Systemic Risc and Systematically Important Firms: an Integrated Approach, Instutute of International Finance, www .iif .com download .php id 65SL- PhiO1ds &ei=q9CgUu3yAune7AbN4IDYAg&usg=AFQjCNEMaczhbZ-J- pSSyTe_7pS2qs5D3A&sig2=_Kj- rQNCWA2VCyK7TwKVQg&bvm=bv .57155469,d . ZGU, dostęp: 5 .12.2013
  • www .deloitte .com/view/pl_PL/pl/dla-prasy/9e5b720cf572b310VgnVCM- 1000003156f70aRCRD .htm, dostęp: 27.10.2013
  • www .forsal .pl/artykuly/112095,zloty_traci_na_opcjach_walutowych .html, dostęp: 26.10.2013
  • www.hutnictwo .wnp .pl/odlewnie-polskie-zlozyly-wniosek-o-upadlosc,69929_1_ 0_0.html, dostęp: 20.10.2013
  • www.knf.gov .pl/Images/KNF_opcje_11_03_2009_tcm75-9890 .pdf, dostęp: 26.10.2013
  • www .praca .wnp .pl/tysiace-straca-prace-przez-opcje-walutowe,70663_1_0_0 .html, dostęp: 21.10.2013
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171326171

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.