Szacowanie rentowności instrumentów bazowych na przykładzie lokaty inwestycyjnej

• Autorzy: Monika Dyduch

Warianty tytułu

Estimating the Evolution of the Underlying Investment in Deposits - the Example of the Investment Deposit

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Produkty strukturyzowane są jednym z najszybciej rozwijających się instrumentów inwestycyjnych na polskim rynku. Jakkolwiek lokaty bankowe są wciąż najpopularniejszą formą oszczędzania w naszym kraju, od 2007 r. dało się zauważyć rosnące zainteresowanie instrumentami strukturyzowanymi. Celem artykułu jest próba oszacowania zysku z inwestycji w produkty strukturyzowane dostępne na polskim rynku finansowym. Przedmiotem badania w artykule jest lokata strukturyzowana, której indeksem podstawowym jest kurs fixingu EUR/PLN ogłaszany przez NBP. W badaniu wykorzystano falkę Daubechies z algorytmem à trous oraz sztuczne sieci neuronowe, zintegrowane w jednym algorytmie. (abstrakt autora)

EN

Structured products are among the fastest growing investment instruments on the Polish market. Although bank deposits are still the most popular form of savings in our country, there has been growing interest in structured instruments since 2007. The article attempts to estimate returns on investment in structured products on the Polish financial market. The subject of the study is structured investment, where the primary index is the fixed EUR/PLN rate announced by the NBP (the National Bank of Poland). In this study we use Daubechies wavelets with the a trous algorithm and artificial neural networks integrated into one algorithm. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Lokata inwestycyjna; Rentowność; Produkty strukturyzowane

EN

Investment deposit; Profitability; Structured products

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 898
• Strony: 65--74

Twórcy

autor

Monika Dyduch

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Bank Millenium S.A. [2011], http://www.bankmillennium.pl.
• Dyduch M. [2010a], Kształtowanie się produktów strukturyzowanych na polskim rynku finansowym, Materiały krakowskiej konferencji młodych uczonych 2010, Sympozja i Konferencje KKMU nr 5, Fundacja Studentów dla AGH, Grupa Naukowa Pro Futuro, Kraków.
• Dyduch M. [2010b], Sytuacja i rola produktów strukturyzowanych w Polsce [w:] Ekonomia, finanse, współczesne wyzwania i kierunki rozwoju, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Centrum Badań i Ekspertyz, Katowice.
• Dyduch M. [2010c], Współczynniki transformaty falkowej jako narzędzie generujące prognozę przedziałową szeregów czasowych [w:] Modelowanie preferencji a ryzyko'10, red. T. Trzaskalik, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
• Dyduch M. [2011a], Analiza porównawcza produktów strukturyzowanych wyemitowanych na polskim rynku finansowym w latach 2001-2010, Materiały krakowskiej konferencji młodych uczonych, Sympozja i konferencje KKMU nr 6, Fundacja Studentów dla AGH, Grupa Naukowa Pro Futuro, Kraków.
• Dyduch M. [2011b], Badanie atrakcyjności produktów strukturyzowanych o subskrypcjach zakończonych w 2009 i 2010 roku, Zeszyt Naukowy Ryzyko i Prognozy 24, red. W. Szkutnik, Wydawnictwo ŚWSZ, Katowice.
• Dyduch M. [2011c], Prognozowanie szeregów czasowych w oparciu o współczynniki transformaty falkowej, optymalizowane przez sztuczną sieć neuronową [w:] Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2009, red. A.S. Barczak, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
• Krzywda M. [2010], Produkty strukturyzowane w praktyce, Wydawnictwo Złote Myśli, Gliwice.
• Ryzyko w procesach gospodarczych, społecznych i inwestycjach kapitałowych [2009], red. W. Szkutnik, Studia Ekonomiczne Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, nr 57, Katowice.