Wykorzystanie testu serii do oceny losowości zmian w szeregu kursów walutowych na przykładzie notowań euro/dolar

• Autorzy: Aleksandra Matuszewska , Dorota Witkowska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W procesie predykcji cen walorów istotną sprawą jest ustalenie, czy zmiany tych cen mają charakter losowy. Jednym z narzędzi wykorzystywanych do badania zależności jest test serii. Jest on też wykorzystywany przy weryfikacji hipotezy o słabej efektywności rynku. Do badań wykorzystuje się przede wszystkim szereg złożony ze stóp zwrotu, gdyż charakteryzuje się on stacjonarnością, natomiast szereg cen podlega trendowi. Dane użyte do analizy pochodzą z okresu od 4 stycznia 1999 roku do dnia 14 września 2001 roku (705 obserwacji). W pracy „Wykorzystanie testu serii do oceny losowości zmian w szeregu kursów walutowych na przykładzie notowań euro/dolar” (A. Matuszewska, D. Witkowska) przedstawiono wyniki empiryczne dotyczące tej problematyki. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

Kurs walutowy; Zmienność kursu walutowego; Stopa zwrotu

EN

Exchange rates; Exchange rate variability; Rate of return

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2003
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '03
• Strony: 331--339

Twórcy

autor

Aleksandra Matuszewska

• Politechnika Łódzka

autor

Dorota Witkowska

• Politechnika Łódzka

Bibliografia

• Bennett D. (2000). Ryzyko walutowe. Dom Wydawniczy ABC, Warszawa.
• Charemza W., Deadman D. (1997). Nowa ekonometria. PWE, Warszawa.
• Czekaj J., Woś M., Żarnowski J. (2001). Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Domański Cz., Pruska K. (2000). Nieklasyczne metody statystyczne. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Haugen R.A. (1996). Teoria nowoczesnego inwestowania. WIG-Press, Warszawa.
• Jajuga K.. Jajuga T. (1997). Inwestycje. Wydawnictwo Naukowe PWN. Warszawa.
• Papla D. (2001). Zmiany poziomu słabej efektywności Giełdy Papierów Wartościowych w latach 1991-2001. Materiały VII Seminarium Naukowego: Dynamiczne modele ekonometryczne. Uniwersytet Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Romański J., Strzała K. (1994). Testowanie kointegracji celów i instrumentów polityki gospodarczej w modelu optymalnego sterowania. Przegląd Statystyczny, z. 22.
• Roth P. (2000). Rynki walutowe i pieniężne. Dom Wydawniczy ABC, Kraków.
• Taylor F. (2000). Rynki i opcje walutowe. Oficyna Ekonomiczna, Dom Wydawniczy ABC, Kraków.
• Zając. J. (2001). Polski rynek walutowy w praktyce. K.E. Liber, Warszawa.
• Zeliaś A. (1997). Teoria prognozy. PWE, Warszawa.
• Żukowski P. (2002). EURO - Świat. Europa. Polska. CeDeWu, Warszawa.