Metoda szacowania naturalnej stopy procentowej oparta na filtrze Kalmana

• Autorzy: Agnieszka Przybylska-Mazur
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu przedstawiono jedną z metod szacowania naturalnej stopy procentowej bazującą na filtrze Kalmana. Na podstawie oszacowanej tą metodą naturalnej stopy procentowej zbadano prawidłowość kształtowania inflacji, która ma wpływ na podejmowanie odpowiednich decyzji związanych z realizacją polityki monetarnej - strategii bezpośredniego celu inflacyjnego, ponieważ warunkiem skutecznej polityki antyinflacyjnej jest utrzymywanie realnej stopy procentowej na poziomie wyższym niż stopa naturalna. Jeżeli inflacja systematycznie zmniejsza się, tzn., że ciągle istnieje luka dodatnia między realną stopą procentową a stopą naturalną. Jeżeli bank centralny utrzymuje dany poziom inflacji, uważając go za odpowiedni, to nie będzie zwiększał stopy procentowej. Można wówczas stwierdzić, że bank prowadzi politykę neutralną. Wówczas również luka między stopą procentową realną a stopą naturalną nie ulega zmianie. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Prognozowanie; Naturalna stopa procentowa (NSP); Filtry Kalmana

EN

Forecasting; Natural interest rate; Kalman filters

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Metody i zastosowania badań operacyjnych '07
• Strony: 243--264

Twórcy

autor

Agnieszka Przybylska-Mazur

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Anderson B.D.O, Moore J.B.: Filtracja optymalna. Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawal984.
• Brandt S.: Analiza danych. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2002.
• Gruszewski T.: Teoria pieniądza i polityka pieniężna. Rys historyczny i praktyka gospodarcza. Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2004.
• Hamilton J.: Time Series Analysis. Princeton University Press, Princeton 1994.