Możliwości wykorzystania metody autoregresji wektorowej w polityce pieniężnej

• Autorzy: Katarzyna Mikołajczyk , Joanna Wyrobek

Warianty tytułu

Potential for the Use of the Vector Autoregression Method in Monetary Policy

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przedstawienie metod planowania ekonomicznego wykorzystujących autoregresję i kointegrację. Główną pozytywną cechą tych metod jest uniknięcie błędnego wniosku dotyczącego związku pomiędzy zmiennymi, kiedy obie zmienne są charakteryzowane przez trend czasowy. Autorki opisują poszczególne kroki zmierzające do obliczenia modelu. Prezentacja została wzbogacona w krótkie przykłady empiryczne. (M.P)

EN

The purpose of this article is to present the concept of economic forecast methods that apply autoregression and co-integration. The main advantage of these methods is the avoidance of erroneous conclusions on the relationship between variables when both variables are characterised by a time trend. The authors summarise the steps involved in estimating the model and support their presentation with a brief empirical example. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Polityka pieniężna państwa; Metody ekonometryczne; Szeregi czasowe; Analiza regresji; Model wektorowej autoregresji

EN

State monetary policy; Econometric methodology; Time-series; Regression analysis; Vector Autoregression Model (VAR)

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 683
• Strony: 63--87

Twórcy

autor

Katarzyna Mikołajczyk

autor

Joanna Wyrobek

Bibliografia

• Charemza W., Deadman D., Nowa ekonometria, PWE, Warszawa 1997, s. 122.
• Engle R.F., Granger C.W.J., Co-integration, Error correction: Representation, Estimation and Testing, „Econometrica” 1987, 55, s. 251-276.
• Johansen S., Likelihood Based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models, 2nd ed., Oxford University Press, Oxford 1996.
• Johnston J., Dinardo J., Econometric Methods, McGraw-Hill, 1997, s. 57.
• Koop G., Pesaran M.H., Potter S.M., Impulse Response Analysis in Nonlinear Multivariate Models, „Journal of Econometrics” 1996, vol. 74. s. 119-147.
• Łyziak T., Reakcja aktywów banków komercyjnych na instrumenty oddziaływania banku centralnego, „Bank i Kredyt” 2000, nr 3, s. 47-61.
• Maddala G.S., Kim I.M., Units Roots, Cointegration and Structural Change, Cambridge 1998.
• Maliszewski W., Badanie polityki monetarnej Polski metodą autoregresji wektorowej, „Gospodarka Narodowa” 1999, nr 9, s. 11-25.
• Mechanizm transmisji impulsów polityki pieniężnej: przegląd głównych teorii oraz specyfikacja transmisji w Polsce, pod red. R. Kokoszczynskiego, Materiały i Studia NBP, 1999, nr 91.
• Pesaran M.H., Shin Y., Cointergation and Speed of Convergence to Equilibrium, „Journal of Econometrics” 1996, vol. 71, s. 117-143.
• Pesaran M.H., Shin Y., Generalized Impulse Response Analysis in Linear Multivariate models, „Economic Letters” 1998, vol. 58, s. 17-29.
• Rybiński K., Wpływ polityki pieniężnej na proces dezinflacji w Polsce, „Bank i Kredyt" 2000, nr 7-8, s. 56-77.
• Sims C.A., Macroeconomic and Reality, „Econometrica” 1980, nr 48,s. 1-48.