Czy klasyczne metody estymacji błędnie szacują parametr beta ?

• Autorzy: Janusz Brzeszczyński
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Autor pokazuje, jak zastosowanie błędnej metody estymacji w powszechnie stosowanych modelach kursów i indeksów giełdowych (model regresji, model CAMP, modele klasy ARCH ) może wpłynąć na błędy inwestycyjne.

Słowa kluczowe

PL

Estymatory; Modelowanie zjawisk czasowo-przestrzennych; Metoda najmniejszych kwadratów; Modele matematyczne; Modele ekonometryczne; Metody ekonometryczne; Model GARCH; Model wyceny aktywów kapitałowych; Rynki finansowe

EN

Estimators; Modeling of time-space; Least squares method; Mathematical models; Econometric models; Econometric methodology; GARCH model; Capital Asset Pricing Model (CAPM); Financial markets

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 4
• Strony: 49--53

Twórcy

autor

Janusz Brzeszczyński

Bibliografia

• Bollerslev T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity, Journal of Econometrics, vol. 31, s. 307-327.
• Bollerslev T., Engle R.F., Nelson D. (1994), ARCH Models, w: Engle R.F., McFadden D.L. (red.), Handbook of Econometrics, vol. IV, Eisevier Science, Amsterdam, s. 2959-3038.
• Brzeszczyński J., Keim R. (2002), Ekonometryczne Modele Rynków Finansowych. Modele Kursów Akcji i Kursów Walutowych, WIG-Press, Warszawa.
• Engle R.F. (1982), Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation, Econometrica, vol. 50, s. 987-1007.
• Engle R.F., Ito T., Lin W.-L. (1990), Meteor Showers or Heat Waves? Heteroscedastic Intra-daily Volatility in the Foreign Exchange Market, Econometrica, vol. 59, s. 525-542.
• Ito T., Engle R.F., Lin W-L. (1992), Where Does the Meteor Shower Come From? The Role of Stochastic Policy Coordination, Journal of International Economics, vol. 32, s. 221-240.
• Melvin M., Hogan K. (1994), Sources of Heat Waves and Meteor Showers in the Foreign Exchange Market, Journal of International Economics, vol. 37, s. 239-247.
• Melvin M., Peiers Melvin B. (2003), The Global Transmission of Volatility in the Foreign Exchange Market, The Review of Economics and Statistics, vol. 85, s. 670-679.
• Welfe A. (2003), Ekonometria, PWE, Warszawa