Rozkłady Levy'ego, Pareto oraz t-Studenta w modelowaniu tygodniowych stóp zwrotu indeksu WIG20

• Autorzy: Edyta Tomasik , Tadeusz Winkler-Drews
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem autorów opracowania jest znalezienie rozkładu najlepiej aproksymującego rozkład tygodniowych stóp zwrotu indeksu WIG20. Dokonano w nim aproksymacji szeregów tygodniowych stóp zwrotu indeksu WIG20 rozkładem t-Studenta i uogólnionym rozkładem Pareto (GPD). Uzyskane rezultaty porównano z aproksymacjami rozkładami: normalnym i stabilnym. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rozkład prawdopodobieństwa; Rozkład t-Studenta; Optimum Pareto; Procesy Levy'ego; Stopa zwrotu

EN

Probability distributions; Student's t-distribution; Pareto optimality; Levy processes; Rate of return

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2007
• Strony: 83--90

Twórcy

autor

Edyta Tomasik

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

autor

Tadeusz Winkler-Drews

• Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Zarządzania im. L. Koźmińskiego w Warszawie

Bibliografia

• Castillo E., Hadi A.S.: Fitting the Generalized Pareto Distribution to Data. "Journal of the American Statistical Association" 2007, Vol. 92, No 440.
• Novak S.Y.: Inference on heavy tails from depend data. "Siberian Adv. Math." 2002, Vol. 2, No 2.
• Samorodnitsky G., Taqqu M.S.: Stable Non-Gaussian Random Processes. Chapman & Hall, New York 1994.
• Tomasik E., Echaust K.: Wybrane rozkłady prawdopodobieństwa w modelowaniu empirycznych stóp zwrotu akcji notowanych na GPW w Warszawie. Zeszyt Naukowy Akademii Ekonomicznej w Poznaniu: Z prac Katedry Badań Operacyjnych (w druku).
• Zhang J.: Likelihood Moment Estimation for the Generalized Pareto Distribution. "Australian and New Zealand Journal of Statistics" 2007, Vol. 49, No 1.