Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

On the Average Return Rate for a Group of Investment Funds

100%

Gajek L., Kałuszka M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2000

|

152 Applications of Multivariate Statistical Analysis

161-171

W niniejszej pracy zaproponowano nową definicję średniej stopy zwrotu dla grupy funduszy inwestycyjnych. Definicja wywodzi się od integracji finansowej wyników grupy funduszy w danym okresie czasu. Spełnia ona zbiór postulatów, gdzie każda spójna definicja powinna przypuszczalnie spełnić się w przeciwieństwie do definicji, która jest użyta w polskim prawie od sierpnia 1997 roku o organizowaniu i działaniu funduszy emerytalnych. Bardzo prosty wzór średniej stopy zwrotu jest możliwy do wprowadzenia w taki sposób aby udziały funduszy były stabilne. (AŁ)

2

Średnioterminowa analiza ponadprzeciętnych stóp zwrotu

75%

Papla D.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

448-457

Jednym z podstawowych wniosków wynikających z hipotezy rynku efektywnego jest postulat, iż niemożliwe jest stałe uzyskiwanie ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Zakładamy, że inwestycje są na podstawie określonego zbioru informacji. Wniosek ten posłużył do skonstruowania testu ponadprzeciętnych stóp zwrotu, nazywanego też analizą (badaniem) zdarzeń (ang. event study). Zbiorem informacji są w tym przypadku informacje finansowe dotyczące danej spółki. Test ten opiera się na założeniu, że w warunkach rynku efektywnego wpływ informacji na stopy zwrotu powinien być natychmiastowy i nie powinien pozwalać na uzyskiwanie przez inwestorów ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Aby badać wpływ informacji na stopy zwrotu, należy mieć punkt odniesienia, jakim są oczekiwane stopy zwrotu. (fragment tekstu)

3

Ocena funduszy emerytalnych po nowelizacji ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w Polsce

75%

Jonas K.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

2007

|

nr 750

141-150

Przedstawiono ocenę funkcjonowania funduszy emerytalnych w latach 1999-2003 za pomocą średniej stopy zwrotu i średniej ważonej stopy zwrotu. Omówiono zmiany jakie wprowadziła nowelizacja ustawy uchwalonej w sierpniu 2003 r. a obowiązującej od 2004 r.

4

Niektóre mechanizmy zabezpieczające aktywa w Otwartych Funduszach Emerytalnych

75%

Jonas K.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

2002

|

nr 591

95-103

Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE) powstały w wyniku przeprowadzonej w 1999 roku reformy emerytalnej. Działalność ich polega na gromadzeniu środków pieniężnych - składek członków i gospodarowanie nimi. W pracy opisano sposób ustalania średniej stopy wzrostu preferując fundusze emerytalne mające duży udział w rynku. Omówiono także problem kapitału rezerwowego, stanowiącego oprócz kapitału funduszu źródło finansowania aktywów.

5

Analysis of Selected Seasonality Effects in Market of Barley, Canola, Rough Rice, Soybean Oil and Soybean Meal Future Contracts

75%

Borowski K.

Journal of Economics & Management / University of Economics in Katowice

|

2015

|

nr 21

73-89

Likely to the equity market, the problem of anomalies in the commodities market is becoming an interesting phenomenon, particularly in the segment of the agricultural market. This paper tests the hypothesis of daily, the day-of-the week, the first and the second half of monthly effects on the market of futures contract of: barley, canola, rough rice, soybean oil and soybean meal, quoted in the period of 12.12.2006-31.06.2015 (barley) and 01.09.1998-31.06.2015 (the other commodities). Calculations presented in this paper indicate the existence of monthly effect: in September (canola), February and September (soybean oil) and July, September and October (soybean meal) as well as the day-of-the-week effect: on Tuesdays (canola) and on Thursdays (rough rice). The seasonal effects were also observed in the case of testing the statistical hypothesis for daily averaged rates of return for different days of the month: 4th (barley), 12th (canola), 5th (rough rice) and 9th (soybean oil and soybean meal). The seasonal effects were no registered for the daily average rates of return in the first and in the second half of the month. (original abstract)

6

Ryzyko nieosiągnięcia średniej stopy zwrotu z kapitału w aspekcie zróżnicowanych poziomów ryzyka

75%

Kurek B.

Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy

|

2010

|

z. nr 16

271-279

Inwestowanie kapitału w jednostki gospodarcze notowane na giełdach papierów wartościowych wymaga podejmowania decyzji między innymi w oparciu o dane pochodzące z systemu dwuwymiarowej rachunkowości podwójnej i sprawozdawczości finansowej. W referacie podjęto próbę analizy relacji mniejszości-większości pomiędzy parami wariancjami stóp przyrostu kapitału w okresach dziesięcioletnich dla spółek tworzących indeksy S&P's 600, S&P's 400, S&P's 500. Poszczególne hipotezy statystyczne weryfikowano przy użyciu testu Fishera-Snedecora na poziomie istotności alfa II. Sprawozdania finansowe spółek z lat 1988-2007 zaczerpnięto z bazy danych COMPUSTAT. (abstrakt oryginalny)

7

Zróżnicowanie polityki inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych

63%

Trippner P.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2007

|

nr 1176 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

457-464

Celem opracowania jest odpowiedź na pytanie, czy w obszarze II filaru emerytalnego występuje w tym zakresie pełna i swobodna konkurencja, czy też w wyniku obowiązywania minimalnej, oczekiwanej stopy zwrotu mniejsze fundusze budują swoje portfele lokacyjne na podstawie obserwacji struktur portfeli dużych uczestników rynku. (fragment tekstu)

8

Optymalizacja struktury finansowania krótkoterminowego w przedsiębiorstwie - metoda portfelowa

63%

Szałański M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2008

|

nr 1200 Zarządzanie finansami firm : teoria i praktyka

528-536

Przedstawiono wykorzystanie metody portfelowej do optymalizacji struktury zewnętrznego finansowania krótkoterminowego w przedsiębiorstwie. Wykazano, że dzięki odpowiedniemu dobraniu struktury źródeł finansowania firma może obniżyć koszt finansowania poniżej WACC, a także zmniejszyć jego ryzyko. Opisano program komputerowy, który został napisany w celu weryfikacji numerycznej pomysłu optymalnego portfela źródeł finansowania.

9

Badanie istotności wyników osiąganych przez automatyczne systemy transakcyjne

63%

Masłowski M.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2006

|

Modelowanie preferencji a ryzyko '06

419-431

Ogromna popularność analizy technicznej wśród praktyków jest niezaprzeczalna. Jednak metody podejmowania decyzji inwestycyjnych wywodzące się z analizy technicznej, szczególnie te bazujące na wizualnej ocenie wykresów kursów instrumentów finansowych, są obarczone dużą dawką subiektywizmu. Stąd też między innymi wynika sceptycyzm zwolenników metod ilościowych. Jednak dzięki rozpowszechnieniu się technik komputerowych oraz szerokiemu dostępowi do danych, stały się popularne automatyczne metody prowadzenia inwestycji. W pracy omówiono metody badania istotności wyników osiąganych dzięki stosowaniu strategii inwestycyjnych, bazujących na jednym z najbardziej popularnych wskaźników analizy technicznej, jakim jest średnia ruchoma. Do badania wykorzystano dane z polskiego rynku kapitałowego. (fragment tekstu)

10

Wpływ koniunktury giełdowej na strukturę portfeli lokacyjnych OFE

51%

Trippner P.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2010

|

nr 106 Ubezpieczenia emerytalne, społeczne i metody aktuarialne

159-166

Celem artykułu jest zbadanie wpływu sytuacji na giełdzie papierów wartościowych na kształt portfeli lokacyjnych funduszy. Zbadano wpływ negatywnych tendencji na rynku akcji na poziom zaangażowania funduszy w akcje, oraz jakie instrumenty finansowe je zastąpiły w portfelach OFE. Analizie poddano również wpływ mechanizmu minimalnej stopy zwrotu na niezależność polityki inwestycyjnej prowadzonej przez poszczególne fundusze. (abstrakt oryginalny)