Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Wskazówki dla potencjalnych inwestorów

100%

Kohn H.

Nowe Życie Gospodarcze

|

2000

|

nr 20

14-15

Artykuł omawia sieć instytucji obsługi biznesu w Niemczech, tzw. towarzystwa wspierania gospodarki, których głównym zadaniem jest aktywizacja i obsługa inwestorów.

2

A może fundusz?

75%

Garlińska G.

Nowe Życie Gospodarcze

|

2007

|

nr 8

30

Artykuł dotyczy funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Coraz powszechniejsza jest opinia, że fundusze inwestycyjne są najlepszą alternatywą dla nisko oprocentowanych lokat bankowych. Obok funduszy akcyjnych najbardziej ryzykownych, ale przynoszących największe zyski oferowane są fundusze dla klientów mniej odważnych.

3

Intratny Wschód

75%

Witkowska A.

Gazeta Bankowa

|

2007

|

nr 43

28-30

Coraz większe zainteresowanie budzą fundusze inwestujące w Brazylii, Rosji, Indiach i Chinach, które mogą przynieść duże zyski. Inwestorzy szukając nowych możliwości zarobku zwrócili oczy na Wschód. Pieniądze z rynków dojrzałych płyną do funduszy akcji rynków wschodzących szerokim strumieniem. We wrześniu br. (ostatni tydzień), według Emerging Portfolio Fund Research, było to 5,53 mld dolarów. Beneficjentem są kraje azjatyckie (poza Japonią), dokąd wpłynęło 2,96 mld dolarów – głównie do Chin (1,7 mld dolarów) oraz na rynek Hongkongu (fundusze dedykowane). Swoich zwolenników ma także Ameryka Łacińska, przede wszystkim Brazylia, której rynek funduszy pozyskał od inwestorów większość (83 proc.) z wpłaconych tam prawie 790 mln dolarów. Także do globalnych funduszy inwestujących w tych regionach napłynęło niemało – w końcu września klienci wpłacili do nich 1,64 mld dolarów. W tyle za Azją i Ameryką Łacińską pozostał nawet niedawny pupil inwestorów – rozwijająca się Nowa Europa (EMEA) oraz kraje Bliskiego Wschodu – w sumie zgromadziły tylko 138 mln dolarów. (abstrakt oryginalny)

4

Własny portfel BRIC

75%

Witkowska A.

Gazeta Bankowa

|

2007

|

nr 43

30, 32-33

Skromną paletę gotowych funduszy można uzupełnić poprzez samodzielne zbudowanie portfela – własnego BRIC-a. Warto przy tym kierować się wskazaną przez specjalistów alokacją geograficzną i doborem proporcji tych funduszy. Jakub Nowakowski z Xeliona doradza inwestorom zainteresowanie się funduszami Franklin India Fund, Templeton China, ewentualnie Templeton Latin America i Franklin Templeton Japan. Jego zdaniem, Indie i Chiny powinny rozwijać się w tym roku dalej w tempie ok. 10 proc., co znajdzie przełożenie na wyniki lokujących tam funduszy. Fundusz japoński także może być bardzo perspektywiczny, gdyż gospodarka ta wychodzi z recesji, wycena jego jednostki daje dobrą okazję do taniego zakupu. Nie inwestowałby jednak w sam fundusz japoński, tylko podzielił ryzyko np. na Indie, czyli India Fund lub BRIC. (abstrakt oryginalny)

5

Wymagania a rzeczywistość

75%

Opolski K., Potocki T.

Bank

|

2011

|

nr 10

39-41

Jakość analiz i rekomendacji inwestycyjnych, które przekazują swoim klientom doradcy wealth management staje się bardzo istotna na konkurencyjnym i dotykanym sytuacjami kryzysowymi rynku usług finansowych. W artykule wymieniono obszary, w których potrzebne jest podnoszenie kompetencji doradców.

6

Wartość usług bankowych dla klienta indywidualnego oraz wartość klienta dla banku w świetle wybranych aspektów umów bazylejskich (Część I)

75%

Wojtasik J.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2012

|

z. 121

144-160

Powyższy zarys procesu tworzenia lub niszczenia wartości można podsumować dwoma stwierdzeniami: 1) produktem, który pozwala na iteracyjne dochodzenie do wartości jest swoboda finansowa ze względu na powszechność oraz łatwość substytucji; 2) produkty oszczędnościowo-inwestycyjne oraz kredyty wymagają bardzo dużego zaangażowania klienta w fazie wyboru produktu, ze względu na utrudnioną substytucję. Inaczej mówiąc, produkty oszczędnościowo-inwestycyjne oraz kredyty wymagają pomocy w wyborze ze strony banku oraz kompetentnego i rzetelnego doradztwa. Reasumując, dostarczanie wartości konsumentowi rozpoczyna się w fazie wyboru i odbywa się poprzez nie naruszającą zaufania, konkurencyjną wobec wyznaczanych przez rynek standardów jakości oraz akceptowalną cenowo, gwarancję możliwości realizacji założonych celów przez cały czas użytkowania produktu.(abstrakt oryginalny)

7

Market Cycle Position in the Quality of Property Managers' Advice in Victoria Island, Lagos State, Nigeria

75%

Oladapo R. A., Asaju A. S.

Przedsiębiorczość Międzynarodowa

|

2015

|

1

|

nr 2 International Business and Global Economy

97-108

The paper described the position of market cycle in the quality of office property investment advice given by property managers in Victoria Island Lagos, Nigeria. Previous study in that location had established the presence of a steep market waves between 1995 and 2014. This study further examined the various factors normally considered by these managers in counseling the office property owners with a bid to determine their level of knowledge and importance placed on market cycle in rendering such services. The study was a survey research in which data were collected through well-structured close-ended questionnaire administered to the office property managers / investors with variables capturing quality of managers advice on a 5 point liker scale with their mean scores calculated; while Kendall coefficient of concordance W was employed to identify the level of agreement that exist among these managers. The findings underscore managers' consideration of market cycle in that locality for a period of ten years while given advice but that most managers' emphasis was on market value trends. Market outcome trends had earlier been noted as a misleading and deceptive form of market performance and managers must be careful in its usage. The managers' rating further revealed lack of knowledge and application of the market cycle indicators; and that managers lack data storage and applied research credibility which could bear on their quality of advice on when to let, purchase or sell, start a new development or convert existinguse, or wait for ripe period. The second analysis inferred that there was no significant agreement at 5% level in the ranking of the variables managers considered while giving advice to their clients; an evidence of lack of cooperation among managers in the study area. (original abstract)

8

Etyka zawodowa maklerów papierów wartościowych i doradców inwestycyjnych

75%

Bartkowiak M.

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

|

2003

|

nr 3

145-154

Przybliżono problematykę etyki w zawodach maklera papierów wartościowych i doradcy inwestycyjnego na polskim rynku kapitałowym. Podkreślono, że bezpieczeństwo i uczciwość obrotu na rynku kapitałowym są najistotniejszymi cechami, jakimi powinien charakteryzować się rynek dla statystycznego inwestora. W przeciwnym przypadku czeka go marginalizacja.

9

Jak reklamować fundusze?

75%

Witkowska A.

Gazeta Bankowa

|

2008

|

nr 2

40-41

Konkurencja na rynku funduszy inwestycyjnych w ostatnich latach mocno wzrosła. Z drugiej strony, oferta i produkty różnych firm bardzo się do siebie upodobniły. Jak przyciągnąć klienta, przekonać go, że nasz towar jest lepszy, ciekawszy, będzie bardziej zyskowny? Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych prześcigają się w pomysłach na reklamę, to już są całe kampanie zlecane profesjonalistom, którzy za ciężkie pieniądze starają się odróżnić i wyróżnić produkt określonej firmy. Tu potrzebny jest nie tylko ekstra pomysł na ekstra produkt, trzeba mieć także łut szczęścia, bo np. na giełdzie akurat są spadki. (abstrakt oryginalny)

10

Strategie i programy

63%

Lach A.

Gazeta Bankowa

|

2002

|

nr 21

18-19

Towarzystwa funduszy inwestycyjnych zmieniają podejścia do inwestorów. W miejsca propozycji kupna jednostek funduszy pojawiają się strategie i programy. Przedstawiono czynniki tych zmian.

11

Cele i zakres usługi

63%

Niedziółka P.

Bank

|

2002

|

nr 7-8

58-61

Omówiono zagadnienie zarządzania cudzym portfelem papierów wartościowych. Pierwsze oferty w tym zakresie pojawiły sie w Polsce w 1995 r. Zamieszczono listę domów maklerskich oraz banków mających zezwolenie na prowadzenie rachunków papierów wartościowych oraz tabelę obrazującą udział domów maklerskich w poszczególnych rodzajach transakcji realizowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przybliżono portfele standardowe i zindywidualizowane, konstrukcję opłat i prowizji za zarządzanie portfelem papierów wartościowych, dodatkowe usługi oferowane klientom przez zarządzających cudzymi aktywami, problem standaryzacji prezentacji wyników zarządzania portfelem na zlecenie. Przedstawiono czynniki, które powinien uwzględnić inwestor podejmując decyzję o powierzeniu portfela papierów wartościowych w zarządzanie.

12

Miejsce dla pośrednika

63%

Oślizło A.

Gazeta Bankowa

|

2012

|

nr 7-8

56-59

Rynek doradztwa finansowego w Polsce rozwija się od 2001 roku, tj. momentu utworzenia w naszym kraju pierwszego oddziału firmy Expander. Po pierwszych trudnych latach działalności, kiedy pośrednicy musieli udowadniać swoją przydatność zarówno dla klientów, jak i dla banków, oraz po trudnym roku 2009, kiedy firmy doradztwa szczególnie mocno odczuły skutki kryzysu finansowego, przyszłość rynku doradztwa finansowego rysuje się w jasnych barwach. Klienci banków w Polsce są coraz bardziej świadomi - coraz bardziej nieufnie podchodzą do przekazów reklamowych, chcą znaleźć dla siebie nie pierwszą lepszą, lecz najatrakcyjniejszą ofertę. Rynkowi doradztwa będą sprzyjać także rosnące potrzeby w zakresie produktów oszczędnościowych, inwestycyjnych i ubezpieczeniowych, jak i utrzymujący się popyt na kredyty hipoteczne.

13

Proposal for a Practical Implementation of Maslowian Portfolio Theory

63%

De Brouwer P.

Problemy Zarządzania

|

2016

|

vol. 14, nr 4 (63), t. 1 Efektywne zarządzanie finansami w mikro- i makroskali

39-56

Przez wieki inwestowanie na rynkach finansowych było dostępne tylko dla bardzo bogatych. Jednak od czasów drugiej wojny światowej podejmowanie decyzji inwestycyjnych stało się możliwe i konieczne dla większych części społeczeństwa. "Możliwe", ponieważ bogactwo było rozłożone bardziej równomiernie, i "konieczne" ze względu na wzrost średniej długości życia oraz konieczność zapewnienia dodatkowych dochodów na emeryturze. W Europie była dyrektywa MiFID I, a w Stanach Zjednoczonych standardy FINRA Rule 2111, które wyznaczały kierunek doradcom finansowym. Na swój sposób oba te przepisy zakładają dobrą opiekę ze strony doradcy, ale nie precyzują, jak dobre doradztwo inwestycyjne ma wyglądać. Zatem doradcy inwestycyjni zwrócili się ku Mean Variance Theory H. Markovitza sprzed 60 lat, która traktowała pieniądze jako jedyny cel życia i proponowała komponowanie portfela inwestycyjnego na podstawie kryteriów "ryzyka" (zmienności) i zwrotu dla inwestora. Postulowaną "optymalną zmienność" nazwano "profilem ryzyka". W prezentowanej pracy autor sugeruje, że inwestycje są wykorzystywane do osiągnięcia realnych celów życiowych. Staje się więc oczywiste, że inwestycje powinny być tworzone jako funkcja tych celów. Dlatego naturalne jest istnienie wielu subportfeli inwestycyjnych, z których każdy ma własny profil ryzyka. W nawiązaniu do Maslowian Portfolio Theory (teorii portfelowej Maslowa) autor kładzie nacisk na potrzeby i zastosowanie hierarchii celów, a także niepomijanie w analizie żadnych celów. Celem artykułu jest zaproponowanie praktycznego zastosowania Maslowian Portfolio Theory, jak również zbadanie skutków tego zastosowania. (abstrakt oryginalny)

14

Sprawa Etyczna. Opracowanie hipotetycznego studium przypadku CFA The Ethics Challenge edycja 2021

63%

Bulczak P. M., Marciniszyn A. B., Tomczuk A. W.

Bezpieczny Bank

|

2021

|

nr 3 (84)

115-124

Opracowanie dotyczy analizy zagadnień etycznych jakie zidentyfikowano w studium przypadku obejmującego opis zdarzeń z pierwszego tygodnia pracy nowo zatrudnionego doradcy bankowego w hipotetycznym banku (New Bank]. Analiza została wykonana na potrzeby wystąpień w finale 4. edycji konkursu CFA Ethics Challenge 2021. Wykorzystując model trójkąta nadużyć, zidentyfikowano trzy grupy nagannych zachowań lub działań oraz sformułowano propozycje rozwiązań. Opracowano także rekomendacje z intencją poprawy poziomu etyki w New Banku oraz wyeksponowano te aspekty, które zasługują na uznanie. (abstrakt oryginalny)

15

Robo-doradztwo. Profesjonalna budowa i zarządzanie portfelem inwestycyjnym

63%

Kujawa S.

Studia Prawno-Ekonomiczne

|

2021

|

121

201-226

Przedmiot badań: Przedmiotem badań jest usługa robo-doradztwa inwestycyjnego w kontekście jej idei, atrybutów, dostępności w wybranych krajach oraz roli w profesjonalnej budowie i zarządzaniu portfelem inwestycyjnym. Przedmiotem badania ankietowego jest analiza znajomości usługi robo-doradztwa w Polsce i jej akceptacji wśród respondentów. Cele badawcze: Cel 1: Charakterystyka robo-doradztwa. Cel 2: Rola robo-doradztwa w profesjonalnym budowaniu oraz zarządzaniu portfelem inwestycyjnym dla nieprofesjonalnych uczestników rynku. Cel 3: Przegląd dostępnych usług robo-doradztwa inwestycyjnego w wybranych krajach europejskich i USA. Cel 4: Prezentacja wyników badań ankietowych nt. znajomości usługi robo-doradztwa inwestycyjnego w Polsce i jej akceptacji wśród respondentów. Metoda badawcza: Metoda 1: Analiza porównawcza 18 usług robo-doradczych z wybranych krajów. Metoda 2: Badanie ankietowe, dotyczące usługi robo-doradztwa w Polsce, zrealizowane techniką CAWI. 1 Wyniki: Obszary wchodzące w zakres usługi robo-doradztwa to m.in. profilowanie, doradztwo, równoważenie oraz indeksowanie. Wszystkie wymienione obszary są równie istotne w budowie oraz zarządzaniu portfelem inwestycyjnym. Robo-doradztwo może zminimalizować lub nawet wyeliminować wiele ryzyk na etapie identyfikacji celów inwestora, podziału portfela na klasy aktywów, wyboru aktywów do portfela czy też monitorowania składu portfela. Wykonana analiza porównawcza potwierdziła szeroką dostępność usług robo-doradczych na rynku europejskim oraz USA. Analizowane platformy różnią się między sobą głównie na płaszczyźnie kosztów, minimalnych poziomów wpłat czy też dostępności doradcy, która nie jest tak oczywista. Usługi robo-doradcze posiadają również wspólne cechy, w postaci szerokiej dostępności funduszy typu ETF, które można wykorzystać do budowy portfeli inwestycyjnych. W Polsce oferta usług robo-doradztwa inwestycyjnego jest bardzo wąska. Z badań wynika niewielka znajomość oraz doświadczenie ankietowanych w obszarze usług robo-doradczych. Ankietowani mający doświadczenie z doradcą oraz robo-doradcą ocenili robo-doradcę lepiej o 0,62 pkt. (w skali 1-5) od doradcy. W badaniach respondenci dostrzegli zarówno zalety, jak i wady usługi robo-doradczej. Samą usługę należy traktować nie jako zagrożenie dla dotychczasowych doradców, ale ich uzupełnienie sprawiające, że model hybrydowy łączący fizycznego doradcę wspomaganego rozwiązaniami technologicznymi stanie się modelem najbardziej prawdopodobnym.(abstrakt oryginalny)

16

Doradca zgarnia kasę

63%

Berłowski P.

Businessman Magazine

|

1999

|

nr 2

79-81

W Stanach Zjednoczonych działa ok. czterech tysięcy funduszy inwestycyjnych, różniących się między sobą strategią inwestowania. Polski rynek finansowy jest zbyt młody, by w niedalekiej przyszłości dorównał amerykańskiemu, jednak już obecnie widać, że zmierza on właśnie w kierunku zwiększenia liczby funduszy i poszerzania oferty form inwestowania. Popyt na ludzi, którzy będą zarządzać ich aktywami, na pewno nie spadnie.

17

Jak zarządza się bogactwem?

63%

Smoleńska A.

Gazeta Bankowa

|

2010

|

nr 4

29-33

Kryterium, według którego najczęściej różnicuje się społeczeństwo, jest dochód. Wraz ze wzrostem bogactwa wymagania klientów ewoluują i stają się coraz bardziej wyrafinowane. Wychodząc naprzeciw najzamożniejszym klientom banki konstruują ofertę wealth management (zarządzanie bogactwem). W artykule opisano kroki niezbędne do stworzenia skutecznej strategii wealth management.

18

Większy jest tańszy

63%

Jedliński M.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr 12

19

W artykule przedstawiono wnioski płynące z analizy sytucaji na rynku amerykańskim, gdzie od 1980 roku znacząco spadły koszty dla kupujących fundusze inwestycyjne. Im bardziej rosnąć będą aktywa funduszy, tym niższe powinny być opłaty ponoszone przez klientów.

19

Spory o tytuły

63%

Pokojska M.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr 5

14-15

Nie istnieje na świecie jeden system licencjonowania doradców inwestycyjnych. Wynikają z tego kłopoty dla doradców, którzy chcieliby uprawiać swój zawód także za granicą. Obecnie działają dwa systemy amerykański i międzynarodowy. Amerykański daje tytuł CFA (Chartered Financial Analyst), międzynarodowy CIIA (Certified International Investment Analyst).

20

Wykorzystanie metod wielokryterialnych do wspomagania wyboru wariantu inwestycyjnego - studium przypadku

63%

Meiser D., Nowak M.

Studia Oeconomica Posnaniensia

|

2018

|

6

|

nr 3 Narzędzia i metodyki badawcze psychospołecznych problemów organizacji i zarządzania

120-139

Artykuł jest poświęcony problematyce wyboru wariantu inwestycyjnego. Przedstawiono studium przypadku opisujące procedurę, jaka została wykorzystana do wyboru kosztownego urządzenia produkcyjnego typu wykrawarka laserowa. Zastosowany w praktyce proces wyboru składał się z dwóch etapów: (1) etapu parametryzacji funkcjonalnej i technicznej, (2) etapu wyboru konkretnego modelu maszyny (wykrawarki). Celem pracy jest przedstawienie zalet i wad zastosowanej procedury oraz zaprezentowanie, w jaki sposób do rozwiązania problemu może być wykorzystane podejście wielokryterialne. Na podstawie oceny przebiegu procesu decyzyjnego określono, jakimi cechami powinna się charakteryzować metoda wspomagania decyzji, by mogła być zastosowana do rozwiązania problemów podobnych do rozważanego w pracy. Przedstawiono również propozycję takiej metody uwzględniającą fakt, że decyzja jest podejmowana grupowo. (abstrakt oryginalny)