Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Remarks on Spherically Symmetric Distributions

100%

Jajuga K.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

1991

|

113 Econometric and Statistical Theory. P. 2

39-49

Prezentowany artykuł zawiera zwięzłą dyskusję własności sferycznych symetrycznych rozkładów. Podano przykłady sferycznych rozkładów oraz warunki stosowalności tej klasy rozkładów. Stosując bayesowską regułę klasyfikacji uzyskano, dla wybranych rozkładów, wzory na funkcje dyskryminacyjne. Opisano dwie metody klasyfikacji, w których nie wykorzystuje się "próbki uczącej". (abstrakt oryginalny)

2

Wybór strategii opcyjnej na podstawie kryterium Bayesa

75%

Radomski A.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

1999

|

2

|

nr 811 Zastosowania metod ilościowych

70-77

Przedmiotem rozważań w tym artykule jest próba zastosowania kryterium Bayesa do wyboru strategii obrotu opcjami walutowymi, z założeniem jednak, że decydent zna prawdopodobieństwo wystąpienia możliwych stanów natury. Łączny cel obu prac stanowi próba wykorzystania klasycznych metod podejmowania decyzji do instrumentów inżynierii finansowej, jakimi są strategie obrotu opcjami. (fragment tekstu)

3

Regresja liniowa z jednakowo skorelowanymi składnikami losowymi - ujęcie bayesowskie

75%

Osiewalski J.

Przegląd Statystyczny

|

1987

|

34

|

z. 3

233-242

Celem niniejszej pracy jest bayesowska analiza modelu (1) przy założeniach 1° - 4°. Dowodzimy, że - rozkład a posteriori dla ρ pokrywa się z rozkładem a priori, - rozkłady a posteriori dla β₂, ... βk (tj. dla parametrów strukturalnych z wyjątkiem wyrazu wolnego) są takie same, jak w przypadku braku skorelowania obserwacji (ρ=0). W drugiej części pracy przypominamy podstawowe fakty algebraiczne, wynikające z przyjętych w 1° i 2° postaci macierzy X i Y, a wykorzystywane zarówno w podejściu niebayesowskim, jak bayesowskim; w części trzeciej prezentujemy wyniki bayesowskie uzyskane przy założeniach 1°-4°; w części czwartej podajemy interpretację rozważanego modelu. (fragment tekstu)

4

A Bayesian virtual metrology for quality inspection of mobile repeater systems

75%

Kim S. D., Kim J. S., Mun B. M., Bae S. J.

Management and Production Engineering Review

|

2016

|

7

|

nr 4

48-53

The technology of wideband code division multiple access (WCDMA) has been applied to band selective interference cancellation system (ICS) repeaters. To inspect the telecommunication quality of the systems, quality engineers must check the shape of the signals at the corresponding frequency band of the repeaters. However, measuring the signal quality is a repetitive manual task which requires much inspection time and high costs. In the case of small-sized samples, such as the example of an ICS repeater system, Bayesian approaches have been employed to improve the estimation accuracy by incorporating prior information on the parameters of the model in consideration. This research proposes a virtual method of quality inspection for products using a correlation structure of measurement data, mainly in a Bayesian regression framework. The Bayesian regression model derives prior information from historical measurement data to predict measurements of other frequency bandwidths by exploiting the correlation structure of each measurement data. Empirical results show the potential for reducing inspection costs and time by predicting the values of adjoining frequency bandwidths through measured data of a frequency bandwidth in the course of quality inspections of ICS repeater systems.(original abstract)

5

Modele hybrydowe MSV-MGARCH z dwoma procesami ukrytymi

75%

Osiewalski J., Osiewalski K.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2012

|

nr 895

5-18

W celu oszczędnego modelowania zmienności cen dużej liczby aktywów finansowych J. Osiewalski i A. Pajor (2007, 2009) oraz J. Osiewalski (2009) wprowadzili wielowymiarowe hybrydowe modele MSV-MGARCH. Ich macierz warunkowych kowariancji jest iloczynem jednego procesu ukrytego i macierzy o prostej strukturze MGARCH (DCC Engle'a, SBEKK). Zaproponowane modele hybrydowe wydają się przydatne zarówno ze względu na ich dobre dopasowanie, jak i możliwość zastosowania do nawet 50 aktywów łącznie. Jednak jeden proces ukryty może nie wystarczać w przypadku niejednorodnego portfela inwestycyjnego. W tej pracy proponujemy ogólniejszą strukturę hybrydową, wykorzystującą dwa procesy ukryte. Przedstawiamy pełne wnioskowanie bayesowskie dla takiego modelu i sugerujemy strategię MCMC symulacji z rozkładu a posteriori. Podajemy dwa przykłady formalnego bayesowskiego porównywania modeli. Pokazują one korzyści ze stosowania dwóch procesów ukrytych. W szczególności nasze podejście jest wykorzystane w łącznym modelowaniu czterech szeregów czasowych: dwóch indeksów giełdowych oraz cen złota i srebra. Formalnie porównujemy model łączny i dwa odrębne modele (dla indeksów oraz dla cen metali). (abstrakt autorów)

6

Bayesowskie graniczne funkcje kosztu dla sektora dystrybucji energii

75%

Osiewalski J., Wróbel-Rotter R.

Folia Oeconomica Cracoviensia

|

2008-2009

|

49-50

47-69

Celem pracy jest prezentacja założeń i wyników analizy kosztów operacyjnych w sektorze dystrybucji energii w Polsce. Stosując bayesowskie wersje tzw. stochastycznych granicznych modeli kosztu dokonujemy oceny efektywności kosztowej wszystkich czternastu spółek dystrybucyjnych na podstawie danych rocznych z lat 2001-2006. Opis działania podmiotów gospodarczych, wykorzystany w badaniach, bazuje na ekonometrycznych modelach procesu produkcyjnego, które powstają w efekcie połączenia mikroekonomicznej teorii kosztu z rozważaniami uwzględniającymi nieefektywność jednostek produkcyjnych (przedsiębiorstw) na skutek niewłaściwego wykorzystania przez nie czynników produkcji. (fragment tekstu)

7

Bayesowska estymacja i predykcja dla modelu liniowego z autokorelacją - formuły i przykłady

75%

Osiewalski J.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

1989

|

nr 307

5-27

Przedstawiono estymację i predykcję w ogólnym przypadku złożonej struktury stochastycznej.Zastosowano przypadek składników losowych spełniających proces AR.

8

Bayesian Analysis of Weak Form Polynomial Reduced Rank Structures in VEC Models

75%

Wróblewska J.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

4

|

nr 4

253-267

The main goal of the paper is the Bayesian analysis of weak form polynomial serial correlation common features together with cointegration. In the VEC model the serial correlation common feature leads to an additional reduced rank restriction imposed on the model parameters. After the introduction and discussion of the model, the methods will be illustrated with an empirical investigation of the price-wage nexus in the Polish economy. Additionally, consequences of imposing such additional short-run restrictions for permanent-transitory decomposition will be discussed. (original abstract)

9

Bayesowska analiza wielomianowego modelu probitowego dla kategorii uporządkowanych

75%

Marzec J.

Folia Oeconomica Cracoviensia

|

2000-2003

|

43-44

63-80

10

Philosophical or Empirical Incommensurability of Frequentist Versus Bayesian Thinking

75%

Trafimow D.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2021

|

25

|

nr 1

25-48

Zwolennicy częstości i podejścia bayesowskiego nie zgadzają się co do rzetelności wykonywania obliczeń opartych w istotnej części na wcześniejszych informacjach. Niezgoda powraca do podstawowego sporu filozoficznego dotyczącego tego, jak określać znaczenie prawdopodobieństwa. Ponieważ obydwie grupy naukowców używają tego terminu w inny sposób, powstaje kluczowa filozoficzna niewspółmierność. Jednak w efekcie nie musi ona oznaczać empirycznej niewspółmierności. Możliwe jest, że jednocześnie może istnieć niewspółmierność filozoficzna z empiryczną współmiernością. W artykule omówiono konsekwencje przedstawionej sytuacji.(abstrakt oryginalny)

11

Informacja a priori w ocenie jakości modeli TAM na przykładzie platformy Moodle

75%

Sagan A., Grabowski M.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2016

|

nr 3 (53)

21-31

Artykuł jest poświęcony roli informacji wnoszonej na podstawie metaanalizy w ocenie dopasowania i trafności predykcyjnej modeli akceptacji technologii (Technology Acceptance Model - TAM). Ten rodzaj modeli jest szczególnie wykorzystywany do analizy postaw i zachowań użytkowników wobec nowych technologii. W ich budowie stosowane są zarówno modele strukturalne ze zmiennymi ukrytymi (SEM), jak również predykcyjne modele ścieżkowe, w których parametry są szacowane na podstawie metody cząstkowych najmniejszych kwadratów (PLS-PM). Celem artykułu jest ocena roli informacji wnoszonej (subiektywnej wiedzy badacza i wyników przeszłych badań) na stabilność oszacowania parametrów modelu akceptacji technologii TAM i na dopasowanie modelu. Wykorzystanie informacji uprzedniej o rozkładach parametrów i wartościach punktowych oszacowań pozwala na poprawne określenie punktów startowych procesu estymacji oraz jest istotnym warunkiem budowy modelu w podejściach bayesowskich. W procesie modelowania zostały porównane modele zbudowane wyłącznie na podstawie danych (bez uwzględnienia informacji uprzedniej) z modelami wykorzystującymi subiektywną wiedzę badacza (estymowanymi w podejściu klasycznym i bayesowskim).(abstrakt oryginalny)

12

Zastosowanie sieci bayesowskiej w ocenie zagrożeń podczas manewrów złożonych statku

75%

Abramowicz-Gerigk T., Burciu Z.

Logistyka

|

2011

|

nr 4, CD

9-16

W artykule przedstawiono sieć bayesowską, zbudowaną w oparciu o badania modelowe, symulacyjne oraz opinie ekspertów, w odniesieniu do zagrożeń występujących w czasie wykonywania przez statek sekwencji manewrów złożonych. Zaproponowana sieć umożliwia ocenę wpływu poszczególnych zagrożeń na dowolnym etapie wykonywanej sekwencji manewrów. Jako przykład przyjęto zawinięcie promu do portu Gdynia. (abstrakt oryginalny)

13

Bayesian Model Selection in the Analysis of Cointegration

75%

Wróblewska J.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2009

|

1

|

nr 1

57-69

In this paper we present the Bayesian model selection procedure within the class of cointegrated processes. In order to make inference about the cointegration space we use the class of Matrix Angular Central Gaussian distributions. To carry out posterior simulations we use an alorithm based on the collapsed Gibbs sampler. The presented methods are applied to the analysis of the price - wage mechanism in the Polish economy. (original abstract)

14

A Note on Option Pricing with the Use of Discrete-Time Stochastic Volatility Processes

75%

Pajor A.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2009

|

1

|

nr 1

71-79

In this paper we show that in the lognormal discrete-time stochastic volatility model with predictable conditional expected returns, the conditional expected value of the discounted payoff of a European call option is infinite. Our empirical illustration shows that the characteristics of the predictive distributions of the discounted payoffs, obtained using Monte Carlo methods, do not indicate directly that the expected discounted payoffs are infinite. (original abstract)

15

Weryfikacja odporno-bayesowskiego modelu alokacji dla różnych typów rozkładów - podejście symulacyjne

75%

Orwat-Acedańska A.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2013

|

nr 135 Analiza i wspomaganie decyzji

102-120

Celem artykułu jest zbadanie, w jakim stopniu wartość rzeczywistego ryzyka portfela przekracza ustaloną wartość dopuszczalnego ryzyka portfeli optymalizowanych klasycznie i odpornie-bayesowsko oraz w przypadku których portfeli przekroczenia te są większe. Celem porównania wartości rzeczywistego ryzyka portfeli i dopuszczalnego ryzyka zastosowano metody statystycznej symulacji dla różnych typów rozkładów populacji stóp zwrotu. (fragment tekstu)

16

Common Trends and Common Cycles - Bayesian Approach

75%

Wróblewska J.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2015

|

7

|

nr 2

91-110

In 1993 Engle and Kozicki proposed the notion of common features of which one example is a serial correlation common feature. We say that stationary, non-innovation processes exhibit common serial correlation when there exists at least one linear combination of them which is an innovation. Later on in 1993 Vahid and Engle combined the notions of cointegration among I(1) processes with common serial correlation within their first differences. It is commonly known that cointegrated time series have vector error correction (VEC) representation. The existence of common serial correlation leads to an additional reduced rank restriction imposed on the VEC model's parameters. This type of restriction was later termed a strong form (SF) reduced rank structure, as opposed to a weak one introduced in 2006 by Hecq, Palm and Urbain. The main aim of the present paper is to construct the Bayesian vector error correction model with these additional strong form restrictions. The empirical validity of investigating both the short- and long-run co-movements between macroeconomic time series will be illustrated by the analysis of the price-wage nexus in the Polish economy. (original abstract)

17

On Sensitivity of Inference in Bayesian MSF-MGARCH Models

75%

Osiewalski J., Pajor A.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2019

|

11

|

nr 3

173-197

Hybrid MSV-MGARCH models, in particular the MSF-SBEKK specification, proved useful in multivariate modelling of returns on financial and commodity markets. The initial MSF-MGARCH structure, called LNMSF-MGARCH here, is obtained by multiplying the MGARCH conditional covariance matrix $H_{t}$ by a scalar random variable $g_{t}$ such that ${ln g_{t}, t\in Z}$ is a Gaussian AR(1) latent process with auto-regression parameter $\phi$. Here we also consider an IG-MSF-MGARCH specification, which is a hybrid generalisation of conditionally Student t MGARCH models, since the latent process ${g_{t}}$ is no longer marginally log-normal (LN), but for $\phi$ = 0 it leads to an inverted gamma (IG) distribution for gt and to the t-MGARCH case. If $\phi$ 6= 0, the latent variables $g_{t}$ are dependent, so (in comparison to the t-MGARCH specification) we get an additional source of dependence and one more parameter. Due to the existence of latent processes, the Bayesian approach, equipped with MCMC simulation techniques, is a natural and feasible statistical tool to deal with MSF-MGARCH models. In this paper we show how the distributional assumptions for the latent process together with the specification of the prior density for its parameters affect posterior results, in particular the ones related to adequacy of the t-MGARCH model. Our empirical findings demonstrate sensitivity of inference on the latent process and its parameters, but, fortunately, neither on volatility of the returns nor on their conditional correlation. The new IG-MSF-MGARCH specification is based on a more volatile latent process than the older LN-MSF-MGARCH structure, so the new one may lead to lower values of $\phi$ - even so low that they can justify the popular t-MGARCH model. (original abstract)

18

Bayesian Analysis for Hybrid MSF-SBEKK Models of Multivariate Volatility

63%

Osiewalski J., Pajor A.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2009

|

1

|

nr 2

179-202

The aim of this paper is to examine the empirical usefulness of two new MSF - Scalar BEKK(1,1) models of n-variate volatility. These models formally belong to the MSV class, but in fact are some hybrids of the simplest MGARCH and MSV specifications. Such hybrid structures have been proposed as feasible (yet non-trivial) tools for analyzing highly dimensional financial data (large n). This research shows Bayesian model comparison for two data sets with n = 2, since in bivariate cases we can obtain Bayes factors against many (even unparsimonious) MGARCH and MSV specifications. Also, for bivariate data, approximate posterior results (based on preliminary estimates of nuisance matrix parameters) are compared to the exact ones in both MSF-SBEKK models. Finally, approximate results are obtained for a large set of returns on equities (n = 34). (original abstract)

19

Bayesian Value-at-Risk for a Portfolio : Multi- and Univariate Approaches Using MSF-SBEKK Models

63%

Osiewalski J., Pajor A.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2010

|

2

|

nr 4

253-277

The s-period ahead Value-at-Risk (VaR) for a portfolio of dimension n is considered and its Bayesian analysis is discussed. The VaR assessment can be based either on the n-variate predictive distribution of future returns on individual assets, or on the univariate Bayesian model for the portfolio value (or the return on portfolio). In both cases Bayesian VaR takes into account parameter uncertainty and non-linear relationship between ordinary and logarithmic returns. In the case of a large portfolio, the applicability of the n-variate approach to Bayesian VaR depends on the form of the statistical model for asset prices. We use the n-variate type I MSF-SBEKK(1,1) volatility model proposed specially to cope with large n. We compare empirical results obtained using this multivariate approach and the much simpler univariate approach based on modelling volatility of the value of a given portfolio. (original abstract)

20

Bayesian Analysis of Main Bivariate GARCH and SV models for PLN/USD and PLN/DEM (1996-2001)

63%

Osiewalski J., Pajor A., Pipień M.

Dynamic Econometric Models

|

2006

|

7

25-35

The aim of the paper is to present and compare posterior inferences (for the main quantities of interest) obtained using different models. Here we take into account our previous results on model comparison and focus only on three leading SV specifications and two representative GARCH structures: the best one, i.e. the t-BEKK(1,1) model, and the parsimonious t-DCC model, based on the one proposed by Engle (2002). As in our previous papers, we use Markov chain Monte Carlo (MCMC) techniques to conduct our Bayesian approach and, for the sake of comparison, the daily growth rates of two exchange rates: PLN/USD and PLN/DEM (6.02.1996-31.12.2001). We show that sequences of estimates of the conditional standard deviations and correlation coefficients can be moderately similar for good SV and reasonable GARCH models, despite huge differences in model fit and incomparability of the conditional covariance matrices (we condition on different variables in GARCH and SV models).(fragment of text)