Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Inwestycje etyczne zdobywają rynek

100%

Szczyciński J.

Prawo i Gospodarka

|

2002

|

nr 88

12-13

W artykule przedstawiono zachodnie doświadczenia dotyczące inwestycji etycznych (inaczej: inwestycji społecznie odpowiedzialnych). Zagadnienie to nie jest znane polskiemu rynkowi kapitałowemu. Pod pojęciem tym rozumie się lokowanie kapitału (i jego pomnażanie) w przedsięwzięcia, które z założenia nie budzą wątpliwości moralnych. Wyspecjalizowane fundusze etyczne dokonują szeregu wykluczeń, np. nie inwestują w firmy związane z produkcją broni, papierosów i alkoholu. Fundusze etyczne zyskują coraz większą popularność w Stanach Zjednoczonych i w Wielkiej Brytanii.

2

Inwestowanie społecznie odpowiedzialne - przejściowa moda czy trwała tendencja?

100%

Duliniec A.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2015

|

nr 1 (937)

39-49

Od początku XXI w. obserwuje się na świecie dynamiczny wzrost inwestycji odpowiedzialnych społecznie. W artykule są przedstawione przesłanki, jakimi kierują się inwestorzy, dokonując tego typu inwestycji. Istnieją różne kryteria wyboru portfela inwestycyjnego (selekcji negatywnej i pozytywnej). Selekcja pozytywna spółek do portfela jest przeprowadzana głównie na podstawie czynników środowiskowych, społecznych i związanych z ładem korporacyjnym (ESG). Nie ma jednoznacznych dowodów, że fundusze etyczne (społecznie odpowiedzialne) wypracowują stopy zwrotu wyższe niż tradycyjne fundusze inwestycyjne. W związku z tym warto rozważyć, jaka może być przyszłość inwestycji odpowiedzialnych społecznie. Czy nadal będzie obserwowany ich szybki wzrost, czy też po okresie wzmożonego zainteresowania czynnikami społeczno-etycznymi (do czego przyczynił się niewątpliwie światowy kryzys finansowy) inwestycje odpowiedzialne społecznie pozostaną jedynie jedną z wielu możliwych strategii inwestycyjnych? Artykuł może stanowić przyczynek do dyskusji.(abstrakt oryginalny)

3

Inwestowanie odpowiedzialne społecznie - nowy trend na rynku kapitałowym

84%

Gierałtowska U.

Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2017

|

nr 6 (90) Współczesne tendencje w finansach i ubezpieczeniach

23-36

Cel - zasadniczym celem artykułu jest przedstawienie historii i koncepcji społecznie odpowiedzialnego inwestowania. Jest nim również próba znalezienia odpowiedzi na pytanie, czy spółki społecznie odpowiedzialne notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, działające na zasadach CSR, powinny być przedmiotem zainteresowania inwestorów giełdowych. Metodologia badania - w ostatnich latach obserwuje się na świecie bardzo dynamiczny wzrost inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Coraz bardziej popularne staje się inwestowanie w przedsiębiorstwa stosujące zasady odpowiedzialności społecznej. W obecnych realiach gospodarczych odnotowujemy nową formułę, zgodnie z którą cele społeczne i ekonomiczne są nie tylko symbiozą, ale stają się elementem przewagi konkurencyjnej. Artykuł opisuje doświadczenia z rynku amerykańskiego i rynku europejskiego. Wynik - w artykule przedstawiono analizę porównawczą wyników indeksów społecznie odpowiedzialnych: RESPECT, DJSI World, FTSE4GOOD, MSCI KLD 400 i wybranych polskich indeksów giełdowych (m.in. WIG, WIG20). Zaprezentowane dane pokazują, że efektywność indeksów jest zróżnicowana. Informacja o uczestnictwie spółki w indeksie nie stanowi gwarancji dla inwestora, że inwestycja w danej firmie przyniesie rozsądny zwrot, ale należy pamiętać, że tendencja do łączenia czynników ESG z analizą finansową będzie nieodwracalnym trendem w przyszłości. Oryginalność/wartość - artykuł stanowi wkład w badania i debatę na temat wzrostu znaczenia społecznie odpowiedzialnego inwestowania w Polsce. (abstrakt oryginalny)

4

Kryteria SRI jako element analizy portfelowej funduszu inwestycyjnego

84%

Grygiel-Tomaszewska A.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2011

|

nr 4/7

57-71

Celem artykułu jest prezentacja możliwości zastosowania kryteriów społecznej odpowiedzialności inwestycji w procesie zarządzania portfelem funduszu inwestycyjnego, w oparciu o tak o dane z rynków międzynarodowych, jak i case study funduszu inwestycyjne SKOK Etyczny 2. (abstrakt oryginalny)

5

Nie tylko zysk

84%

Krajewska-Polak A.

Gazeta Bankowa

|

2009

|

nr 51-52

51-52

Celem współczesnego biznesu jest nie tylko pomnażanie zysków, ale długofalowy zrównoważony rozwój. Taką ideę propaguje koncepcja społecznej odpowiedzialności biznesu. Jednym z jej elementów są odpowiedzialne inwestycje, które polegają na łączeniu celów finansowych z celami społeczno-środowiskowymi.

6

Istota i zasady funkcjonowania funduszy odpowiedzialnego inwestowania

84%

Teneta-Skwiercz D.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2013

|

nr 288 Społeczna odpowiedzialność organizacji : w poszukiwaniu paradygmatów, metodologii i strategii

212-223

Głównym celem niniejszego artykułu było przedstawienie istoty funduszy odpowiedzialnego inwestowania. Oprócz podstawowych statystyk dotyczących rynku funduszy SRI znalazły się w nim rozważania na temat kryteriów stosowanych przez tego rodzaju fundusze przy wyborze spółek, wpływu funduszy SRI na funkcjonowanie spółek portfelowych oraz ich efektywności.(abstrakt oryginalny)

7

Venturing Oil Fund Policy : the Norwegian Case

84%

Veggeland N.

Horyzonty Polityki

|

2017

|

8

|

nr 25 The Scottish Enlightenment and the Challenges of Commercial Society

85-94

Research objective: The systematic global market risk of the type found in the gigantic Norwegian Oil Fund, called "Government Pension Fund - Global (GPF-G)," is discussed at length in this study. The objective is to find out if the risk capital animate ethical venture initiative. In the financial and entrepreneurial literature it has over time become common to relate systematic vulnerability and risk to a long range of factors that might cause imbalance and failure. The research problem and methods: It is by scholars postulated that risks today related to innovations and unethical and uncontrolled venture capital have a different significance for everyday life from the risks that applied to previous historical eras. It claims that human activity, innovation and technology in advanced political and economic modernity produce as a side-effect risks venturing investment. That demands specialised expertise to access and recognize, and are collective, global, and irreversible in their impact. The process of argumentation: To abstain from venturing actions are a way out of the dilemma for the investors. The Norwegian petroleum activity under regulatory management and control is an example of that. The Fund's revenues have been shrinking lately following the oil prices of the market diving down globally. Perhaps the Norwegian Oil Fund, it is argued, ought to be restructured in a framework of ethics to become less risk exposed in a global financial market perspective, and become more innovative and ethical directed. Research result: The Norwegian government first transferred capital to the fund in May 1996. By the end of the second quarter of 2017, the fund had received a total of 3,360 billion NOK and amassed a cumulative return of 3,622 billion NOK. The fund generated an annual return of 5.9 percent between 1 January 1998 and the end of the second quarter of 2017. After management costs and inflation, the annual return was 4.0 percent. Norway is invested its oil capital savings mainly in European and U.S. financial markets. In the Norwegian debate on the Oil Fund policy it has also been proposed that the management of the Fund should focus on investments for helping forward entrepreneurship, economic growth and poverty alleviation in developing countries, and ethical management in general. Conclusions, innovation and recommendations: Ethical management of the Norwegian Oil Fund could be exercised in two different manners; by negative exclusion or positive selection. For some years now, in the public debate, it has been recommended that the ethical management should be reoriented from negative screening to innovative positive selection. Instead of excluding companies that violate the decided ethical standards, one should invest only in companies and branches that appear to be, in some sense, an active force for the good on ethical issues. (original abstract)

8

Idea społecznej odpowiedzialności inwestycji w polityce inwestycyjnej polskich funduszy inwestycyjnych

67%

Stańczak-Strumiłło K.

Zarządzanie i Finanse

|

2013

|

R. 11, nr 2, cz. 6

474-488

Podstawowym założeniem społecznie odpowiedzialnego inwestowania jest konieczność uwzględniania w procesie inwestycyjnym obok kryteriów ekonomicznych - kryteria o charakterze etycznym i społecznym. Stąd rozwój idei społecznie odpowiedzialnego inwestowania w działalności TFI i funduszy inwestycyjnych wymaga uwzględnienia podstawowych założeń wskazanej koncepcji w procesie formułowania strategii i polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych. W Polsce funkcjonuje obecnie 13 funduszy etycznych, jednakże jedynie sześć spośród nich powstało w Polsce. Polskie fundusze etyczne stosują różnorodne strategie inwestycyjne: w większości przypadków są to strategie selekcji pozytywnej, ze szczególnym uwzględnieniem strategii sektorowych oraz strategie selekcji negatywnej, a mianowicie wykluczenia etyczne. Należy również wskazać, iż pod względem realizowanej polityki inwestycyjnej powstałe w Polsce etyczne fundusze inwestycyjne to w zdecydowanej większości fundusze akcji zagranicznych. Jedynie fundusz SKOK Etyczny 1 SFIO inwestuje aktywa w instrumenty dłużne. Dotychczas nie powstał w Polsce fundusz etyczny inwestujący wyłącznie na krajowym rynku finansowym. Podstawowym problemem w tworzeniu etycznych funduszy inwestycyjnych lokujących aktywa w Polsce jest niska dostępność rodzimych aktywów inwestycyjnych spełniających kryteria SRI oraz niska świadomość uczestników rynku finansowego w kwestii problematyki zrównoważonego rozwoju. (abstrakt oryginalny)

9

Nie będzie rewolucji?

67%

Witkowska A.

Gazeta Bankowa

|

2006

|

nr 3

19-20

Rok 2005 był dla funduszy inwestycyjnych wyjątkowy ze względu na ofertę, nowe produkty, wyjątkowe zyski i przede wszystkim - rekordowe wzrosty aktywów. W artykule zebrano opinie na temat sytuacji na rynku funduszy inwestycyjnych w 2006 r. kilku prezesów i doradców różnych instytucji finansowych.