Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Amortyzatory finansowe

100%

Masiukiewicz P.

Przegląd Organizacji

|

1993

|

nr 10

22

Specjalnym zabezpieczeniem zwrotności kredytu ustanawianym jako zabezpieczenie zasadnicze lub uzupełniające - mogą być amortyzatory finansowe (sinking fund - poduszki finansowe, bufory finansowe).(fragment tekstu)

2

Inżynieria finansowa na rynku finansowym Unii Europejskiej

100%

Bąk P.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2011

|

nr 37

375-381

Inżynieria finansowa stanowi nową dyscyplinę w finansach. Jej powstanie i rozwój były stymulowane przez rozwój rynku instrumentów pochodnych. Do najważniejszych czynników, które wpłynęły na rozwój inżynierii finansowej zalicza się między innymi rosnącą zmienność cen na rynkach finansowych, globalizację rynków finansowych, rosnącą konkurencję oraz awersję inwestorów do ryzyka. W ciągu ostatnich kilku lat obserwuje się burzliwy rozwój inżynierii finansowej, rozumianej jako dział finansów o charakterze interdyscyplinarnym, gdzie korzysta się z analizy stochastycznej, rozwiniętej w ramach matematycznej teorii procesów stochastycznych. W warunkach globalizacji rynków finansowych inżynieria finansowa nabiera nowego znaczenia, obejmuje ona projektowanie, rozwój i zastosowanie innowacji w zakresie instrumentów i procesów finansowych oraz formułowanie twórczych rozwiązań problemów finansowych. Zgodnie z nowymi trendami, inżynieria finansowa obejmuje te metody i narzędzia, które są nowe i twórcze oraz rozwiązują problemy finansowe. Dotyczy to w szczególności instrumentów pochodnych, różnych strategii inwestowania, a zwłaszcza teorii portfela. Inżynieria finansowa wiąże różne koncepcje nowoczesnych finansów, wśród których wymienia się wycenę, ryzyko i strategię inwestowania oraz teorie stóp procentowych, kursów walutowych. (abstrakt oryginalny)

3

Orthogonal transformation of coordinates in copula M-GARCH models - Bayesian analysis for WIG20 spot and futures returns

75%

Pipień M.

Folia Oeconomica Cracoviensia

|

2012

|

53

21-40

W artykule przedstawiono uogólnienie rozkładu warunkowego w wielowymiarowym modelu typu GARCH, oraz poddano empirycznej weryfikacji skonstruowany model. Praca stanowi kontynuację badań prowadzonych przez Pipienia (2007, 2010) nad właściwą specyfikacją rozkładów warunkowych wektora stóp zmian instrumentów finansowych. Zasadniczym elementem określającym giętkość rozważanej klasy wielowymiarowych rozkładów jest możliwość zmiany układu współrzędnych, i - tym samym - kierunków w przestrzeni obserwacji, według których grube ogony i asymetria rozkładu mogą występować empirycznie. Zgodnie z przyjętą orientacją w przestrzeni obserwacji, możliwe jest modelowanie zależności pomiędzy elementami wektora losowego, zarówno o charakterze liniowym (stosowana transformacja liniowa) jak i nieliniowym (funkcja powiązań, copula). W części empirycznej przedstawiamy wyniki modelowania dynamicznych zależności pomiędzy zwrotami z notowania spot i futures indeksu WIG20. Uzyskane rezultaty wskazują na zasadność proponowanego uogólnienia stosowanego w modelu BEKK. Model z proponowanym typem rozkładu warunkowego uzyskuje silne potwierdzenie empiryczne, mierzone ilorazem szans a posteriori i wartością brzegowej gęstości wektora obserwacji. (abstrakt oryginalny)

4

Wycena europejskiej opcji kupna - model ciągły

75%

Kowgier H.

Zeszyty Naukowe Zachodniopomorskiej Szkoły Biznesu Firma i Rynek

|

2013

|

nr 2

17-26

Celem tego artykułu jest ukazanie praktycznego wykorzystania metody martyngałowej dla procesów ciągłych do wyceny europejskiej opcji kupna wystawionej na akcję bez praw do dywidendy. (abstrakt oryginalny)

5

Instrumenty inżynierii finansowej : bank i Klient : finansowanie

75%

Idzikowski M.

Bank

|

2012

|

nr 1

68-69

Dni instrumentów Inżynierii Finansowej Unii Europejskiej w Polsce są unikalnym, nie tylko w skali naszego kraju, ale i w całej Wspólnocie, spotkaniem przedstawicieli instytucji zaangażowanych w procesy absorpcji środków unijnych, ekspertów ds. inżynierii finansowej, instytucji finansowych, beneficjentów oraz dziennikarzy specjalizujących się w tej tematyce. Celem jest informowanie, promowanie i rekomendacja dotycząca wszystkich wdrażanych w Polsce instrumentów inżynierii finansowej realizowanych w ramach, łącznie - ponad 20 programów w latach 2007-2017. (abstrakt oryg.)

6

Inżynieria finansowa - innowacja, wiwisekcja czy metafizyka?

75%

Tyc W.

Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy

|

2011

|

z. nr 19

113-127

Celem artykułu jest wyjaśnienie różnicy między konstrukcjami w sensie fizykalnym i metafizycznym, w tym innowacjami natury: technicznej, społecznej i finansowej. W ujęciu epistemologicznym związany jest on z wyjaśnieniem prawidłowości rządzących inżynierią fizyczną i społeczną, w ujęciu ontologicznym określa charakter ich bytów oraz relacje ich ufundowania i umocowania, zaś w warstwie metodologicznej dotyczy rozróżnienia metodologii badań nauk przyrodniczych i nauk społecznych. Konceptualizacja i wyjaśnienie różnic tych rodzajów inżynierii jest ważne dlatego, że produkty inżynierii finansowej nie są konstrukcjami inżynieryjnymi w sensie fizykalnym, lecz są konstrukcjami metafizycznymi. W sensie aplikacyjnym (praktycznym), innowacyjne rozwiązania społeczno-ekonomiczne dotyczą nowych metod działania, których urzeczywistnieniem są instrumenty prawne, finansowe i organizacyjne. W sensie substancjonalnym środkiem realizacji celów, do których inżynieria finansowa jest wykorzystywana, są wartości ekonomiczne o metafizycznych dystynkcjach, czyli empirycznie niesprawdzalne i nieweryfikowalne, co sprawia, że ów rachunek racjonalności wymyka się kryterium demarkacji. Dodatkowo weryfikacja stworzonych konstrukcji odbywa się jednak nie w laboratoriach badawczych, lecz drogą wiwisekcji, czyli w drodze eksperymentów społecznych. Można wręcz zaryzykować stwierdzenie, że w wymiarze instrumentalnym inżynieria finansowa jest formą współczesnej alchemii. (abstrakt oryginalny)

7

Sekurytyzacja aktywów jako narzędzie inżynierii finansowej

75%

Rześny-Cieplińska J.

Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku

|

2010

|

5 Zarządzanie finansami wobec wyzwań XXI wieku

41-49

Procesy globalizacji, deregulacji i liberalizacji rynków finansowych, zapoczątkowane w latach 70-80. XX wieku, spowodowały przyrost liczby i wielkości ponadnarodowych inwestycji. Wiązało się to z rosnącym zapotrzebowaniem na kapitał finansujący dynamiczny rozwój przedsiębiorstw. Rozpoczął się wtedy proces zwiększania zainteresowania nowymi źródłami pozyskiwania kapitału, w wyniku czego pojawiło się wiele nowych narzędzi finansowych pomagających podmiotom gospodarczym sprostać wymogom współczesnej gospodarki. Jednym z takich instrumentów stała się sekurytyzacja, która pozwalała przede wszystkim zwiększać efektywność zarządzania finansami w organizacji poprzez optymalizację wykorzystania kapitału, przyspieszenie przepływów pieniężnych i zwiększenie przychodów, a także poprzez zdywersyfikowanie źródeł finansowania oraz ograniczenie ryzyka kredytowego. (abstrakt oryginalny)

8

Wieloczynnikowe modele zachowania akcji

75%

Kuziak K.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

1998

|

1

|

nr 765 Zastosowania metod ilościowych

199-206

Przedmiotem niniejszej analizy będą liniowe modele wieloczynnikowe. (fragment tekstu)

9

Integracja technologii procesowych w międzyorganizacyjnym systemie informatycznym

75%

Michalak K.

Studia i Materiały Polskiego Stowarzyszenia Zarządzania Wiedzą

|

2008

|

17

113-122

Przedsiębiorstwa coraz częściej zaczynająstosować technologie procesowe. Jest to odpowiedć na zwiększającą się konkurencję i wymagania klientów. Wiele firm w metodach opartych na technologiach procesowych widzi szansę pozostania na globalizującym się rynku. Pytanie, które należy postawić to czy systemy informatyczne stosowane w przedsiębiorstwach potrafią w pełni wykorzystać potencjał, jaki znajduje się w podejściu procesowym, czy są przygotowane do zastosowania X-engineeringu procesów, a jeśli nie to czy można zaprojektować taki system, który w istotny sposób wspomagałby by optymalizację procesów. (abstrakt oryginalny)

10

Estymacja miary ryzyka - indeks S&P 500

75%

Bukietyńska A.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

|

2009

|

nr 14

119-126

W artykule zaprezentowano estymator wariancji. Rozpatrywany jest szereg czasowy podlegający procesowi autoregresji rzędu 1. Estymator jest nieobciążony mimo zależnych obserwacji. Otrzymany wynik zastosowano do przypadku indeksu S&P 500.(abstrakt oryginalny)

11

Zastosowanie metody CN różnic skończonych do analizy i wyceny finansowych instrumentów pochodnych

75%

Zarzycki H.

Studia i Materiały Polskiego Stowarzyszenia Zarządzania Wiedzą

|

2011

|

42

268-278

Zastosowanie metod różnic skończonych do aproksymacji równań różniczkowych cząstkowych jest techniką stosowaną przy wycenie instrumentów finansowych. Ten artykuł analizuje matematyczne i finansowe zastosowanie metody Cranka-Nicolsona (CN), która jest złożeniem schematów innych dwóch metod - jawnej i nie-jawnej. Krótko opisane są rezultaty stosowania metody CN w wycenie i zarządzaniu ryzykiem. Analiza pokazuje, że warto wprowadzać i implementować schematy takie jak metoda różnic skończonych Cranka-Nicolsona. (abstrakt oryginalny)

12

O pewnej adaptacyjnej asymptotycznie efektywnej strategii inwestowania w papiery wartościowe

75%

Drabik E.

Przegląd Statystyczny

|

1998

|

45

|

z. 2

211-226

This paper presents a strategy of investing in securities based on an asymptotically efficient adaptive allocation role. The author takes into consideration the construction of a permissible share packet by applying the Z. Hellwig method. (original abstract)

13

Polityka wykorzystania środków z instrumentów zwrotnych wdrażanych w ramach wybranych regionalnych programów operacyjnych

75%

Pronobis M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2018

|

nr 527 Polityka ekonomiczna

213-227

Celem artykułu jest analiza i ocena, w jaki sposób regiony zagospodarowały środki powracające z inwestycji wspartych w formie zwrotnej w ramach wybranych regionalnych programów operacyjnych w okresie 2007-2013. Autor zbadał to zagadnienie w okresie, w którym - co do zasady - projekty unijne z zakresu instrumentów inżynierii finansowej powinny być wygaszane, a uwalniane środki stopniowo zwracane do dysponentów (samorządu województw), tj. po 2015 roku. Artykuł w szczególności skupia się na instytucjach oraz rozwiązaniach stworzonych w ramach obowiązujących regulacji krajowych. Dokonana została ocena wykorzystania ww. środków pod kątem realizacji celu, na rzecz którego powinny one pracować. Wykazano, że krajowy system instytucjonalny nie był przygotowany na przejęcie zadań związanych z nowym strumieniem środków rozwojowych, które pozostały w regionach w wyniku decyzji o wdrażaniu instrumentów inżynierii finansowej w okresie 2007-2013. Badanie ma charakter diagnostyczny, na podstawie przeprowadzonych analiz empirycznych autor formułuje także wnioski aplikacyjne(abstrakt oryginalny)

14

Model Blacka-Scholesa z uwzględnieniem mieszanki rozkładów normalnych

75%

Cięciwa Z., Libura E.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2007

|

nr 6, Cz. 1 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie

11-16

Do obliczania opcji kupna akcji spółki giełdowej stosujemy wzór Blacka-Scholesa, który jest słuszny przy założeniu, że dzienny współczynnik zwrotu cen akcji jest realizacją pewnego rozkładu normalnego. .. Autorzy opracowania doszli do wniosku, że dla wielu przypadków brak normalności realizacji współczynnika zwrotu dla cen akcji nie musi być przeszkodą dla poprawnego określenia opcji kupna. Stąd treść opracowania. (fragment tekstu)

15

Capital Market: New Investment Opportunities

75%

Tarczyński W.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Folia Oeconomica Stetinensia

|

2001

|

nr 8

95-115

W artykule zdefiniowano, czym jest rynek kapitałowy i jakie funkcje pełni w gospodarce. Główną częścią artykułu jest omówienie zalet i wad inżynierii finansowej oraz możliwości wykorzystywania jej w Polsce. Przedstawiono także podstawowe strategie inwestowania na rynku kapitałowym.

16

Stockholders' Equity-Related Financial Engineering

75%

Grabowski W.

Ekonomia / Uniwersytet Warszawski

|

2002

|

nr 5

173-180

Akcje, oprócz ich podstawowej funkcji powiększania kapitału, są coraz częściej wykorzystywane do różnych operacji w przedsiębiorstwie. Firmy zawierając umowy (np. fuzje lub przejęcia) posługują się własnym kapitałem akcyjnym. Coraz częściej wskazuje się jednak na rosnącą zawiłość takich transakcji, wymagania w zakresie rachunkowości, zagadnienia jawności i nadzoru korporacyjnego. (MP)

17

Uneven Regulatory Treatment of Different Funded Positions - Regulatory Arbitrage Opportunity?

75%

Karaś M.

e-Finanse

|

2013

|

9

|

nr 4

48-52

Regulations treating in a diversified way different types of funded positions introduced over decades, do not take into consideration the increasing opportunities of financial innovation and regulatory arbitrage. These opportunities seem to significantly benefit the most sophisticated market agents, for whom this costly opportunity makes economic sense as they typically engage in gigantic transactions. However, the answer to the question of whether such a diversified system of regulations is socially desirable seems to be negative. (original abstract)

18

Instrumenty inżynierii finansowej dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw

75%

Bartkowiak B.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2012

|

nr 80 Uwarunkowania rynkowe rozwoju mikro, małych i średnich przedsiębiorstw - MIKROFIRMA 2012

127-139

Perspektywa rozwoju instrumentów inżynierii finansowej związana jest z przedsiębiorczością, głównie z innowacjami. W polskiej praktyce określenie innowacje może być utożsamiane z łacińskim słowem miscellannea, oznaczającym rzeczy nieuchwytne, nie dające się zważyć, zmierzyć, dokładnie określić, mogące jednak oddziaływać, mieć znaczenie, wpływ1. Podobne utożsamienie może dotyczyć m.in. pojęć start-up, seed-capital, tak często używanych w ówczesnej praktyce procesów społeczno-gospodarczych i finansowych w Polsce.(fragment tekstu)

19

Opcje walutowe - kosztowna lekcja inżynierii finansowej dla polskich przedsiębiorstw

75%

Brózda D., Stawasz E.

Studia Ekonomiczne Regionu Łódzkiego

|

2011

|

nr 5

161-175

Opcje walutowe stały się szczególnie popularne w Polsce pod koniec 2008 roku. Te nowoczesne instrumenty pochodne miały, przede wszystkim, zabezpieczać eksporterów przed ryzykiem kursowym. Stały się jednak jednym z najbardziej bezwzględnych narzędzi spekulacyjnych. Celem artykułu jest ocena sytuacji polskich przedsiębiorstw prowadzących działalność eksportowo-importową, które zawarły "zero kosztowe" opcje walutowe z terminem zapadalności po sierpniu 2008 roku.(abstrakt oryginalny)

20

Inżynieria finansowa - komercyjna strona innowacyjności

75%

Krysiak J.

Prace Naukowe Wałbrzyskiej Wyższej Szkoły Zarządzania i Przedsiębiorczości

|

2014

|

30 (5) Kreatywność, Innowacyjność, Przedsiębiorczość : zarządzanie operacyjne w teorii i praktyce organizacji biznesowych, publicznych i pozarządowych

207-217

Celem artykułu jest pokazanie, że innowacyjność nie ma tylko jednoznacznie pozytywnego kontekstu w wymiarze społecznym. Przykładem tego są wytwory inżynierii finansowej. Produkty te nie korzystają z badań naukowych i eksperymentów, lecz są prowadzone na żywych organizmach (ludziach). Inżynieria finansowa funkcjonuje na granicy ryzyka i przypomina raczej "alchemie", a nie wytwór nauki. Podstawowy zarzut to jej czysto komercyjny wymiar i podejrzanie moralnie kontekst społeczny. (abstrakt oryginalny)