Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Perspektywa rozwoju terminowego rynku obligacji w świetle warunków koniecznych

100%

Gruszczyńska-Brożbar E.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2003

|

nr 26

133-144

Celem artykułu jest wskazanie podstawowych barier, związanych z rozwojem terminowego rynku instrumentów pochodnych na obligacje. Przedstawiono w nim hipotezę, że nie jest spełniony warunek konieczny, ale niedostateczny dla rozwoju opisywanych transakcji, tj. duża zmienność kursów poszczególnych obligów.

2

Tendencje rozwoju

75%

Niedziółka P.

Prawo i Gospodarka

|

2002

|

nr 88

18-19

Opisano przeobrażenia na światowych rynkach terminowych. Wskazano ich przyczyny. Omówiono takie zjawiska jak wirtualizacja obrotu, rozszerzenie spektrum oferowanych instrumentów oraz zmiana formuły funkcjonowania rynków giełdowych z non profit na for profit, określana jako demutualizacja.

3

Ewolucja mechanizmu kursowego w Polsce

75%

Sławiński A.

Gospodarka Narodowa

|

1999

|

nr 7-8

15-26

W pierwszej części artykułu omówiono wpływ, jaki rosnąca mobilność przepływów kapitałowych wywarła na ewolucję stosowanego w Polsce mechanizmu kursowego. Część druga przedstawia konsekwencje, jakie dla skali przepływów kapitałowych wynikają z rozwoju rynków terminowych. W część trzeciej artykułu przedstawione są uwarunkowania dalszej ewolucji mechanizmu kursowego.

4

Balance sheet effect in the Polish economy

75%

Grabowski S.

Department of Applied Econometrics Working Papers

|

2011

|

nr 6

17

Paper refers to the relations between real economic activity and the state of financial system. It presents how the balance sheet effect works and how it influences the real economic activity and the effectiveness of the monetary policy. The empirical part of the paper presents the theoretical model, which is derived from classic assumptions. On the basis of this model, the balance sheet effect in the Polish economy is verified. The verification process is conducted on the basis of individual financial statements of 27 730 Polish companies encompassing period between 2002-2007. (original abstract)

5

Czasowa struktura stóp procentowych w świetle wybranych teorii ekonomicznych

75%

Ziarko-Siwek U.

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

|

2003

|

nr 2

145-162

Czasowa (terminowa) struktura stóp procentowych jest to struktura stóp procentowych w różnych okresach zapadalności. Z terminową strukturą stóp procentowych związane jest pojęcie krzywej dochodowości. Celem artykułu jest przedstawienie teorii opartych na oczekiwaniach oraz teorii segmentacji rynku, wyjaśniających związki między krótko- i długoterminowymi stopami procentowymi oraz kształt krzywej dochodowości.

6

Bariery w rozwoju rynku instrumentów pochodnych w Polsce

75%

Pruchnicka I.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2002

|

z. 27

36-45

Wśród głównych barier rozwoju publicznego rynku instrumentów pochodnych w Polsce należy wymienić brak odpowiednich regulacji prawnych, brak zapewnienia płynności instrumentów, zbytnią ostrożność niektórych domów maklerskich w szacowaniu ryzyka niewypłacalności klienta oraz wysokie prowizje od zawartych transakcji.

7

Parameterized Trade on the Futures Market on the WIG20

75%

Piekunko-Mantiuk I.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2019

|

vol. 19, iss. 1

114-125

Market participants have been trying to forecast future price movements and create tools to facilitate making the right investment decisions since the beginning of the operation of stock exchanges. As a result, there are an increasing number of methods, tools, strategies and models to make the decision process which is becoming extremely complicated. Purpose: to maximize the simplification of trade rules and to check whether it is possible to parameterize transactions based on the length of price movements in order that the system built in this way would generate profits. Research methodology: empirical research was conducted on data from the period between 20/01/1998 and 29/06/2018 covering listing futures contracts for the WIG20. First, the length of the price movements was determined according to the closing rate, then the frequency of individual lengths of the price movements was determined so transaction parameters were fixed. Next, the parameters were optimized and the rates of return from the tested options were examined. Result: It is possible to parameterize transactions based on the length of price movements and to create a simple investment strategy which generates profits. In the audited period, the optimal length of traffic was 25 points with a simultaneous use of a profit/loss ratio of 1 : 1, 1 : 2 or 1 : 3. Novelty: an original investment strategy based on the parameterization of transactions that is based on length of price movement and profit/loss ratio. (original abstract)

8

Zastosowania transakcji fx swap na polskim rynku finansowym

63%

Sławiński A.

Rynek Terminowy

|

2002

|

nr 2

50-53

Omówiono rynek swapów walutowych, który ze względu na skalę obrotów stał się największym segmentem krajowego rynku finansowego. Podjęto próbę odpowiedzi na pytania: co sprawiło, że w ciągu krótkiego czasu (od 1999 r.) obroty na rynku swapów walutowych tak szybko wzrosły, dlaczego tendencja ta nie dotyczy rynku walutowego, na którym skala obrotów rośnie znacznie wolniej?

9

The Importance of Swap Transactions in the Evolution of the Polish Currency Market and the OTC Interest Rate Derivatives Market

63%

Włodarczyk R. W., Sikorska M.

International Entrepreneurship Review

|

2019

|

5

|

nr 4

109-122

Objective: The article aims to present the importance of swap transactions in the evolution of the Polish currency market and the OTC interest rate derivatives market.Research Design & Methods: The theoretical considerations in the article were based on a critical analysis of the literature on the subject. In turn, the empirical part of this article was developed using numerical parameters characterizing the studied phenomenon.Findings: It cannot be unequivocally confirmed that swaps, due to their universality and design, are the most frequently used instrument of the Polish currency market and the OTC interest rate derivatives market. This is because, although, on the currency market, the main share in transactions was achieved by currency swaps, in the case of the OTC interest rate market, interest rate swap (IRS) transactions no longer record the largest share.Contribution & Value Added: The issue of swap contracts, according to the authors of the thesis, is the subject of limited interest in the Polish research literature, and this article was to be a response to the need to systematize knowledge about these instruments and a synthetic presentation of their development. (original abstract)

10

10 reguł dla graczy na rynku futures

63%

Zalewski G.

Forbes

|

2007

|

nr 4

100-102

W artykule zaprezentowano 10 reguł dla graczy na rynku terminowym (futures), który przyciąga perspektywą ogromnych zysków.

11

Możliwości arbitrażu między rynkiem terminowym a kasowym dla kontraktów na WIG 20

63%

Białkowski J., Jakubowski J.

Rynek Terminowy

|

2005

|

nr 1

15-21

W niniejszym artykule omówiono wyniki badania możliwości przeprowadzenia arbitrażu pomiędzy kontraktami futures na indeks WIG20 a rynkiem kasowym. Otrzymane rezultaty pozwalają uzyskać odpowiedź na kluczowe z punktu widzenia inwestora pytania np. ile procent spośród sygnałów do arbitrażu prowadzi do zysku ?

12

Rozpoczęcie notowań na rynku futures Giełdy Energii SA

63%

Kuteń M.

Rynek Terminowy

|

2002

|

nr 4

67-69

W dniu 1 października 2002 r. rozpoczęły się notowania kontraktów terminowych na energię elektryczną na Giełdzie Energii SA. Podkreślono, że Terminowy Rynek Finansowy stanowi nowe narzędzie dla sektora elektroenerge- tycznego służące zabezpieczaniu się przed ryzykiem zmiany cen energii elektrycznej.

13

Kilka uwag na temat genezy giełdowego kontraktu opcyjnego

63%

Golecki M. J.

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

|

2002

|

nr 4

211-223

Przybliżono historię transakcji pełniących funkcję dzisiejszych giełdowych kontraktów opcyjnych. Przeanalizowano regulacje dotyczące opcji w prawie rzymskim, francuskim, włoskim, niemieckim oraz anglosaskim.

14

Euroreferencje

63%

Jerzak S.

Gazeta Bankowa

|

1998

|

nr 50

39-40

Libor, Fibor, Pibor itd. są to podstawowe stopy referencyjne (tzw. benchmarki) dla kształtowania stóp procentowych innych operacji kapitałowych dokonywanych zarówno w obszarze pieniądza depozytowego, jak i kredytowego. Na referencyjnych stopach bazują emisje papierów wartościowych - obligacji, czy też kredyty ze zmiennym oprocentowaniem. Stopy te mają duże znaczenie przy transakcjach na rynkach pieniężnych, i to nie tylko przy operacjach kasowych, ale przede wszystkim na rynkach operacji terminowych - w handlu derywatami.

15

Prawne i ekonomiczne aspekty ochrony konsumenta na rynku terminowym w Polsce i na świecie

63%

Wodniak K. P.

Finanse i Prawo Finansowe

|

2017

|

4

|

nr 3

107-121

W referacie przedstawione zostały prawne i ekonomiczne aspekty ochrony konsumenta na rynku terminowym w Polsce i na świecie, a także problemy istotne dla rozszerzenia tego tematu. Celem referatu jest wyjaśnienie kwestii nadzoru oraz refleksje na temat możliwości informowania konsumenta na polskim rynku terminowym, ponadto zobrazowanie jak ochrona prawna i ekonomiczna wygląda w Unii Europejskiej i na świecie. Omówiony został także wątek ogólnych relacji pomiędzy klientem, a podmiotami inwestycyjnymi (polskimi i zagranicznymi), ponadto jak takie relacje wpływają na klarowność rynku terminowego.(abstrakt oryginalny)

16

Wstęgi Bollingera

63%

Węglarz A., Sienkiewicz K.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2003

|

z. 39

36-43

Przedstawione w artykule strategie inwestowania opierają się na sygnałach generowanych przez różne rodzaje wstęg: Bollingera, STARC oraz kanałów Keltnera. Autorzy omówili zasady ich działania. Szczególnej analizie poddali wstęgi Bollingera i ich zastosowanie na rynku kontraktów terminowych.

17

Porównywanie wybranych metod estymacji współczynnika zabezpieczenia dla kontraktów futures na indeks WIG20

63%

Kwiatkowski J., Fiszeder P.

Rynek Terminowy

|

2005

|

nr 4

78-87

W pracy przedstawiono 17 metod estymacji współczynnika zabezpieczenia oraz dokonano oceny ich skuteczności na przykładzie indeksów WIG20, WIG-Budownictwo i kontraktów futures na indeks WIG20. Wyniki zależą w dużej mierze od własności instrumentów bazowych i kontraktów terminowych. Różnice w redukcji ryzyka pomiędzy poszczególnymi modelami są znacznie mniejsze dla indeksu.

18

Rynek terminowy na GPW: wrzesień 2005 - styczeń 2006

63%

Wiśniewski T.

Rynek Terminowy

|

2005

|

nr 4

59-61

Relacja rynku kontraktów terminowych notowanych na GPW- wolumen i otwarte pozycje, inwestorzy i członkowie giełdy.

19

Kontrakty FRA na krajowym rynku finansowym

51%

Łukasik K.

Rynek Terminowy

|

2002

|

nr 3

51-55

W artykule omówiono bariery rozwoju rynku FRA w Polsce oraz podano przykłady spekulacji z wykorzystaniem transakcji asset swap.

20

Przesłanki rozwoju giełdy towarowej w świetle kryteriów efektywności terminowego rynku surowców rolnych

51%

Czyżewski B.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2003

|

nr 30

183-203

Celem niniejszego artykułu jest określenie determinant rozwoju towarowych giełd surowców rolnych, przyjmując, iż rozwój ten polega na ewolucji form zawierania transakcji w kierunku kontraktów terminowych (futures). Zakłada się, że tylko efektywny rynek terminowy (czyli taki, który spełnia swoje funkcje) ma szansę prosperować. Pozostaje więc zdefiniować kryteria oceny tej efektywności, które w niniejszym opracowaniu określono jako wydajność cenową, skuteczność zarządzania ryzykiem oraz referencyjność rynku terminowego względem rzeczywistego. Stanowią one zakres badań, przeprowadzonych na paryskiej i poznańskiej giełdzie towarowej, które zrealizowano, posługując się ekonometrycznymi metodami analizy efektywności kontraktów futures. Sposoby interpretacji wyników oraz wnioski przedstawiono poniżej w kolejnych punktach artykułu. (fragment tekstu)