Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Piège à Fiscalité : le Cas de l'Économie Gabonaise

100%

Bidzo M. M.

Revue Internationale des Economistes de Langue Française : revue de l'Association Internationale de Economistes de Langue Française avec la collaboration Université des Sciences Economiques et de Gestion

|

2016

|

1

|

nr 1

29-48

La persistance de la crise économique et fi nancière actuelle en Grèce enseigne que la combinaison d'une augmentation du taux d'imposition avec des mesures d'austérité dans les périodes de récession engendre un cercle vicieux où s'enchainent diminution des recettes fi scales, baisse du produit intérieur brut et augmentation du rapport dette public sur le PIB. Ce mécanisme est connu sous l'appellation de trappe à fi scalité. Nous avons vérifi é, grâce à la Méthode des Moments Généralisés en système (MMG), que l'économie gabonaise est déjà prise dans ce piège.(abstrakt oryginalny)

2

Wpływ deflacji i pułapki płynności na skuteczność polityki pieniężnej

100%

Glinka K.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2007

|

nr 758

51-64

Omówiono mechanizmy, które w otoczeniu dezinflacyjm utrudniają prowadzenie polityki monetarnej. Przedstawiono doświadczenia Japonii w przezwyciężaniu pułapki płynności.

3

Prawne regulacje w kształtowaniu płynności sektora bankowego w Polsce

100%

Rzeczycka A., Golawska-Witkowska G.

Pieniądze i Więź

|

2012

|

nr 4(57)

128-136

Wymogi nadzoru bankowego w zakresie kształtowania poziomu płynności ulegały zmianom wraz ze zdarzeniami w turbulentnym otoczeniu. Początkowo miały one charakter fakultatywny. Banki bowiem były jedynie zobowiązane przez prawo bankowe do utrzymywania płynności finansowej. Istniejące wskaźniki były najczęściej traktowane jako te, których wielkości powinny być zachowane przez bank, nie miały one jednak charakteru obligatoryjnego. Jednak wraz ze zmianami na rynkach finansowych, w tym jako zabezpieczenie się przed kryzysem finansowym, przybrały one postać obligatoryjną, w postaci norm ostrożnościowych. W opracowaniu przeprowadzono analizę sytuacji płynnościowej w sektorze banków o sumie bilansowej na koniec każdego miesiąca w ciągu ostatnich 12 miesięcy przekraczającej 200 mln zł i nieprzekraczającej tej wartości. Stwierdzono, że kształtuje się ona na poprawnym poziomie, a ilość banków nierespektujących Uchwały 386/2008 stale maleje. (abstrakt oryginalny)

4

Pułapka płynności Keynesa a dylematy oceny płynności przedsiębiorstw rolniczych

100%

Franc-Dąbrowska J.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej

|

2011

|

nr 91

5-16

Celem artykułu jest prezentacja wybranych zagadnień z zakresu oceny płynności finansowej przedsiębiorstw z uwzględnieniem poglądów Keynesa oraz zilustrowanie rozważań wynikami badań. (fragment tekstu)

5

Typology of Corporate Liquidity Managers from Behavioral Finance Perspective

100%

Korzeniowska D.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2016

|

vol. 6, t. 326

19-28

Artykuł prezentuje typologię profesjonalistów zajmujących się zarządzaniem płynnością w przedsiębiorstwach powstałą w wyniku meta analizy wyników badania jakościowego przeprowadzonego przez autorkę. Typologia ta odzwierciedla podatność badanych na wybrane pułapki decyzyjne oraz poziom refleksji menedżerów na temat pozaekonomicznych determinantów wpływających na podejmowanie decyzji. (abstrakt oryginalny)

6

Operacje zasilania w płynność Europejskiego Banku Centralnego w latach 2009-2012

100%

Miruszewski T.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu

|

2013

|

48 nr 3 Kryzys finansowy a przyszłość Unii Europejskiej

97-110

W warunkach narastania kryzysu finansowego w strefie euro po 2008 r. Europejski Bank Centralny (EBC) wprowadza szereg niestandardowych procedur i instrumentów regulacyjnego zarządzania płynnością. Tradycyjne procedury i instrumentarium zasilania w płynność ulegają po 2010 r. stopniowej ewolucji, gdy przedsięwzięcia programu "nadzwyczajnego wsparcia kredytowego" dla sektora bankowego uzupełnione zostają długoterminowymi operacjami refinansującymi (LTRO), programem zakupu obligacji zabezpieczonych (CBPP) oraz programem rynku papierów wartościowych (SMP). Ten model strukturalnej regulacji płynności, obok stabilności antydeflacyjnej i antyrecesyjnej, warunkuje skuteczną transmisję impulsów polityki monetarnej przy niskim poziomie stóp procentowych i - w konsekwencji - rosnącym spekulacyjnym popycie na pieniądz, czyli w warunkach zbliżonych do tradycyjnie rozumianej "pułapki płynności".

7

Stopy procentowe banku centralnego bliskie zera a ryzyko wystąpienia deflacji. Część 2

100%

Rzońca A.

Bank i Kredyt

|

2004

|

nr 4

30-40

W tej części artykułu dokonano analizy zależności między nadmiernie niskimi stopami procentowymi a deflacją. Omówiono takie zagadnienia jak: uproszczona zależność między polityką banku centralnego a dynamiką cen, pułapka płynności, ryzyko przejścia od deflacji do rosnącej inflacji.

8

Czy największe gospodarki świata znajdują się w pułapce płynności?

100%

Misztal P.

Przegląd Prawno-Ekonomiczny

|

2020

|

nr 4

9-28

Wpadnięcie kraju w pułapkę płynności oznacza brak skuteczności ekspansywnej polityki pieniężnej banku centralnego mającej na celu zwiększenie popytu konsumpcyjnego i inwestycyjnego w kraju. Sytuacja ta wynika z tego, że uczestnicy rynku (gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa) zamiast zwiększać popyt, akumulują rosnącą podaż pieniądza w postaci gotówki. Keynes twierdził, że dla gospodarki znajdującej się w pułapce płynności jedynym sposobem na zwiększenie popytu w kraju i na pobudzenie koniunktury gospodarczej jest prowadzenie ekspansywnej polityki fiskalnej w postaci zwiększenia wydatków rządowych lub zmniejszenia podatków. Celem podjętych badań jest próba wersyfikacji empirycznej hipotezy pułapki płynności w trzech największych gospodarkach na świecie, tzn. w USA, strefie euro i Japonii po kryzysie finansowym z 2008 r. W artykule wykorzystano metodę badawczą opartą na studiach literaturowych z zakresu makroekonomii i finansów oraz metody statystyczne. Wszystkie wykorzystane w pracy dane statystyczne pochodziły z urzędu statycznego Unii Europejskiej - EUROSTAT oraz z bazy statycznej Konferencji Narodów Zjednoczonych do spraw Handlu i Rozwoju - UNSTATS.(abstrakt oryginalny)

9

A Monetary Analysis of the Liquidity Trap with an Application to the USA

100%

Braz Pinto J., Sousa Andrade J.

Contemporary Economics

|

2019

|

13

|

nr 4

446-470

Keynes emphasized a specific situation in which the liquidity preference becomes absolute, leading to monetary policy ineffectiveness when nominal interest approaches the zero-bound rate. This situation was termed a liquidity trap (LT) by Robertson and was popularized by the Hicks-Hansen framework (IS-LM). Early macroeconomic textbooks characterized the LT as the Keynesian case against the classical one. The "lowflation" environment experienced in the USA and Europe again brought the LT to the forefront. The quantitative easing monetary policy was introduced in Japan and better applied in the USA and EMU as a solution to overcome the LT. The macroeconomic mainstream contends that the LT is essentially a money demand problem, whereas we propose another interpretation; the current situation should be interpreted as a "banking problem" that impedes the transformation of the monetary base into money supply. To prove our thesis, we study the behavior of the USA money multiplier and the income velocity of money by comparing an earlier period with the 2007-2008 crisis period. Using a VAR and a VECM model, we compare the normal situation of monetary policy efficiency with the situation of LT monetary policy inefficiency. We prove that the LT focus should not be placed on the demand for money but rather on the behavior of the money supply - more specifically, on banks' behavior leading to the transformation of the monetary base into the money supply. (original abstract)

10

Spór o drogi wyjścia z pułapki płynności i deflacji

100%

Frejtag-Mika E.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2014

|

vol. 3, t. 303 Makroekonomia gospodarki Polski na tle Unii Europejskiej

91-107

Artykuł podejmuje kwestię pułapki płynności. Termin ten został zastosowany przez J. Keynesa na oznaczenie gospodarki w stanie charakteryzującym się stopami procentowymi bliskimi zeru i zagrożonej deflacją. Podstawą dyskusji są tezy wynikające z teoretycznego modelu tzw. endowmenteconomy P. Krugmana (1998). Analiza krytyczna zaleca wyjście z pułapki płynności poprzez doprowadzenie przez władze finansowe do negatywnej realnej stopy procentowej w wyniku reform strukturalnych oraz ekspansji fiskalnej i monetarnej. Analiza ta, zarysowana ogólnie przez P. Krugmana i jego krytyków, koncentruje się na krytycznej ocenie teoretycznych skutków dyskutowanych propozycji, zwłaszcza tych sformułowanych jako "wiarygodne postanowienie bycia nieodpowiedzialnym" i praktycznych skutków prób wyjścia z pułapki płynności, podjętych przez Japonię, dotąd wszakże bez większego sukcesu. Artykuł zawiera także ocenę odautorską dotycząca dróg wyjścia z pułapki płynności podejmowanych na przestrzeni ubiegłych lat i nawiązuje do bieżącego kryzysu finansowego w odniesieniu do celu inflacyjnego, kursu wymiennego i zadłużenia. (abstrakt oryginalny)

11

A Quarter of a Century of the BoJ's Efforts to Overcome Liquidity Trap

100%

Kowalewski P., Shirai S.

Bank i Kredyt

|

2023

|

nr 4

335-364

Celem artykułu jest ocena skuteczności działań operacyjnych podejmowanych przez Bank Japonii pod kierownictwem Kurody oraz odpowiedzenie na pytanie, czy zdefiniowane w 2013 r. cele banku centralnego zostały osiągnięte za jego kadencji. Dlatego motywem przewodnim tego artykułu jest szczegółowy opis polityki Banku Japonii realizowanej za kadencji Kurody oraz ocena jej skuteczności w obliczu zmieniających się warunków globalnych. (skrócony abstrakt oryginalny)

12

Skuteczność polityki pieniężnej w obliczu wstrząsów podażowych i popytowych - nie tylko o pułapce płynności

100%

Koronowski A.

Bank i Kredyt

|

2005

|

nr 3

29-37

W artykule omówiono model, który opisuje i pozwala na interpretację różnorodnych sytuacji ograniczenia możliwości prowadzenia antyrecesyjnej polityki pieniężnej przez bank centralny, wynikających z wymogu zachowania stabilnych cen. W teoretycznej analizie przedstawiono jednoczesne wystąpienie spadku produkcji (recesji jako efektu negatywnego wstrząsu) oraz presji inflacyjnej.

13

Keynesian and Monetary Approach to the Liquidity Trap - Looking for Cointegration Evidence from 2008 - Crisis in the United States

100%

Brycz M.

Journal of International Studies

|

2012

|

5

|

nr 2

18-29

The paper reflects on the phenomenon of the liquidity trap in the U.S. during 2008- financial crisis. The modern history of economics indentyfied strictly only one such a case: Japan since mid - 1990's. The main focus is to collect evidence on the liquidity trap using both: monetary approach and Neo-keynesian. Standard Johansen cointegration anlaysis is used to catch the structural macroeconomic change since the Lehman Bros. collapse. Findings provide the evidence for: a) money demand function change due to zero-bond policy; b) the role of expectations in the liquidity trap condition; c) excessive raise of 'lemon' cost on the financial intermediation market. (original abstract)

14

O polityce fiskalnej i pieniężnej w warunkach pułapki płynności

80%

Krawczyk M.

Ekonomista

|

2013

|

nr 4

475-496

Artykuł dotyczy problemu skuteczności ekspansywnej fiskalnej i pieniężnej w pobudzaniu koniunktury gospodarki, która znajduje się w keynesowskiej pułapce płynności. Pułapka płynności jest uznana za groźne zjawisko, bo jednocześnie z nią pojawiają się deflacyjne oczekiwania oraz recesja. Wtedy ekspansyjna polityka fiskalna i pieniężna, których celem jest pobudzenie aktywności gospodarczej, okazują się nieskuteczne i recesja jest długotrwała. Sposób na wydostanie gospodarki z recesji w takich warunkach nadal jest dyskutowany przez ekonomistów. W artykule zostały wyodrębnione trzy części. W pierwszej omówione są przyczyny wystąpienia zjawiska pułapki płynności oraz jego skutki, ilustrowane na podstawie dwóch przypadków wystąpienia tego zjawiska: w USA w latach 30. oraz w Japonii w latach 90. XX wieku. Część druga to analiza sposobów proponowanych w literaturze na wydostanie gospodarki z recesji połączonej z pułapką płynności oraz deflacyjnymi oczekiwaniami. Wśród przywoływanych w artykule opinii różnych ekonomistów dominuje pogląd, że skuteczność ekspansji fiskalnej i pieniężnej zostanie przywrócona, jeśli uda się wywołać inflacyjne oczekiwania. Stąd proponowane rozwiązania łączą zastosowanie ekspansywnej polityki fiskalnej i pieniężnej z różnymi sposobami kreowania oczekiwań inflacyjnych. W trzeciej części przedstawione są wnioski płynące z połączenia kilku teoretycznych analiz: keynesowskiej preferencji płynności, tobinowskiej analizy emisji długu państwa oraz zmodyfikowanej przez autora postkeynesowskiej analizy popytu na pieniądz. Pozwalają one na stwierdzenie, że jednoczesna ekspansja fiskalna i pieniężna utrwali stan zwiększonego popytu na pieniądz oraz uruchomi mechanizm, który osłabi siłę popytowego efektu deficytu budżetowego. Siła kontrakcyjnego oddziaływania tego mechanizmu rośnie wraz z poziomem zadłużenia państwa. (abstrakt oryginalny)