Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Równowaga

100%

Suska P., Peterlik M.

Gazeta Bankowa

|

2000

|

nr 17

54-55

Przedstawiono wyniki wskaźnika Ekonomicznej Wartości Dodanej dla największych spółek na warszawskiej giełdzie. Wybrano 50 spółek o największej kapitalizacji giełdowej.

2

Model rozwoju GPW na tle tendencji światowych

75%

Pietrewicz L.

Gazeta Bankowa

|

2006

|

nr 19

30-32

Rok 2005 był pod wieloma względami najlepszym rokiem w blisko piętnastoletniej historii warszawskiej giełdy. Najwyższy poziom w historii osiągnęły obroty na rynku kasowym i terminowym, indeksy pokonywały kolejne maksima, rekordowy poziom osiągnęły kapitalizacja i dywidendy.

3

Pozycja Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle europejskich parkietów

75%

Nermend K., Kuciński A.

Studia i Materiały Polskiego Stowarzyszenia Zarządzania Wiedzą

|

2011

|

56

150-162

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie ma już za sobą 20 lat swego funkcjonowania. Kiedy przed dwudziestu laty tworzył się polski rynek kapitałowy trudno było przypuszczać, że Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie stanie się liderem wśród giełd Środkowoeuropejskich, a co więcej, że będzie ona znaczącym graczem w Europie. W artykule przedstawiono rozważania dotyczące pozycji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle europejskich parkietów, a w szczególności na tle krajów Europy Środkowej. Rozważaniom towarzyszy hipoteza, iż rosnąca liczba notowanych spółek, wzrost kapitalizacji, rosnący wolumen obrotów determinuje pozycję międzynarodową Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, a także zwiększa zakres oddziaływania i jej znaczenie w regionie. (abstrakt oryginalny)

4

Lista spółek giełdowych o największej kapitalizacji rynkowej

75%

Czasopismo "Ekonomia i Zarządzanie"

|

2014

|

nr 2

45

Poniżej znajduje się lista spółek giełdowych o największej kapitalizacji rynkowej. Wartość rynkowa jest obliczana na podstawie ceny akcji (jak zapisano na wybrany dzień) pomnożonej przez liczbę wyemitowanych akcji. (fragment tekstu)

5

Efekt kapitalizacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

75%

Wolski R., Rychter M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2009

|

226 Przedsiębiorstwo w warunkach gospodarki rynkowej

221-238

Celem niniejszego artykułu jest analiza stopy zwrotu z akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, pod kątem występowania anomalii polegającej na możliwości osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków z inwestycji w papiery wyemitowane przez spółki o małej kapitalizacji w stosunku do inwestycji w spółki duże. Autorzy omówili problem podejmowania decyzji inwestycyjnych oraz poddali badaniu efektywność polskiego rynku.

6

Management of the Capitalization Forms Aimed at Identification of the Enterprises' Market Value

75%

Zamaziy O.

Studies & Proceedings of Polish Association for Knowledge Management

|

2013

|

67

106-118

Zostały zbadane różne podejścia do określenia pojęcia " kapitalizacja przedsiębiorstwa", jako jednego z kluczowych kryteriów skuteczności działalności oraz definiowania jego wartości rynkowej. Zostały również przeanalizowane możliwości obecnego systemu księgowości w określeniu skali i form kapitalizacji przedsiębiorstw. Szczególną uwagę przydzielono oddziaływaniu rynku papierów wartościowych na procesy kapitalizacji przedsiębiorstw Ukraińskich. Brak reglamentowania tego rynku, co jest właściwym dla krajów z gospodarką przejściową, przyprowadza ku zmieszczeniu akcentów w wyborze form kapitalizacji - od przyrodniego wyniku działalności finansowo-gospodarczej w postaci uzyskiwanego dochodu (kapitalizacja realna) - ku subiektywnej lub marketingowej. (abstrakt oryginalny)

7

Comparison of European Capital Markets

75%

Kompa K., Witkowska D.

Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia

|

15 (2016)

|

nr 1

27-40

Rozwój systemów finansowych w krajach post-komunistycznych skutkował powstaniem rynków kapitałowych. Celem artykułu jest porównanie poziomu rozwoju giełd kapitałowych w krajach Europy Środkowo-Wschodniej z rozwiniętymi rynkami kapitałowymi. W badaniach przeprowadzono analizę giełd zrzeszonych w Europejskiej Federacji FESE. Badania obejmują sytuację na giełdach europejskich w latach 2000-2011 ze szczególnym uwzględnieniem giełd funkcjonujących w krajach post-komunistycznych. Dane pochodzące z FESE zostały poddane jedno- i wielowymiarowej analizie. Ta ostania pozwoliła na zbudowanie syntetycznych mierników rozwoju oraz klasyfikację giełd do grup o zbliżonym poziomie rozwoju. (abstrakt oryginalny)

8

The Effect of the Acquirers' Market Capitalization and Payment Method on the Short-term Return of M&as in Greater China and South Korea

75%

Rijskamp K. J.

Central European Review of Economics and Management

|

2023

|

7

|

nr 4

9-42

Aim: The main goal of this paper is to gain insights into the effect of the market capitalization of the acquirer and the method of payment utilized on the short-term return of the acquiring firm, for deals made between a buyer and target in Greater China (including Hong Kong) and/or South Korea. Additionally, differences between these geographical areas and differences in the acquirer's industry are analyzed. Design / Research methods: Data was retrieved from Refinitiv's EIKON database. A total of 462 deals was obtained and analyzed, using a nested methodology combining elements of an event study with regression analyses. Conclusions / findings: Acquirers with a small market capitalization obtain either more negative or more positive CARs as compared to large market capitalization acquirers. Secondly, no significant evidence is found that paying a deal using solely cash results in higher CARs as compared to paying a deal fully in shares. Interestingly, it is found that in South Korea paying a deal using shares results in statistically significant higher CARs. Moreover, in China negative CARs tend to be more extreme. Lastly, acquirers operating in the Media and Entertainment industry and in the field of High Technology generate higher CARs. Originality / value of the article: This paper provides insights into the effects of market capitalization and the payment method in the context of Greater Chinese and South Korean M&As, which thus far have been little studied. Moreover, it uses a nested approach, combing elements from an event study with regression analyses. (original abstract)

9

NewConnect w obrotach : czy wartość transakcji zawieranych na alternatywnym rynku jest w stanie zaburzyć obraz czterech lat dynamicznego rozwoju?

75%

Markiewicz M.

Przegląd Ekonomiczny

|

2011

|

nr 4

28-31

Wraz z czwartą rocznicą utworzenia przez Giełdę Papierów Wartościowych rynku NewConnect pojawia się naturalna tendencja do podsumowania kolejnego etapu rozwoju tej części Alternatywnego Systemu Obrotu. Poza niewątpliwym sukcesem, jakim jest przekroczenie w ciągu zaledwie czterech lat progu trzystu notowanych podmiotów, warto także zwrócić uwagę na inne parametry pozwalające analizować rozwój rynku NewConnect, w szczególności kapitalizację oraz poziom obrotów akcjami i prawami do akcji notowanych na nim spółek. (fragment tekstu)

10

"Efekt interwałowy" w estymacji parametru beta dla akcji notowanych na giełdzie papierów wartościowych w warszawie. Rola intensywności transakcji giełdowych oraz kapitalizacji spółek

75%

Brzeszczyński J., Gajdka J., Schabek T.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2008

|

nr 14

421-431

Szacunek parametru beta ((3), jednej z podstawowych miar ryzyka systematycznego, jest niezwykle ważny dla wielu zastosowań współczesnych finansów. Estymacja (J w praktyce dokonywana może być jednak na różne sposoby w rezultacie czego dla tej samej akcji możliwe jest uzyskanie odmiennych wartości tego współczynnika. W artykule skoncentrowano się na problemie tzw. "efektu interwałowego" (ang. interval effect, intervalling effect) definiowanego jako wpływ wyboru długości okresu, na podstawie którego obliczane są stopy zwrotu akcji oraz indeksu rynkowego, na różnice w uzyskiwanych oszacowaniach parametrów beta. Badanie przeprowadzono na próbie złożonej ze wszystkich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w okresie 2003-2006. Przedmiotem analizy były interwały dzienne oraz miesięczne. Otrzymane rezultaty wskazują iż w warunkach polskiego rynku kapitałowego "efekt interwałowy" występuje (tzn. dla tej samej akcji wartość oszacowania parametru beta na podstawie miesięcznych oraz dziennych stóp zwrotu jest odmienna) oraz że różnica w oszacowaniach jest tym niższa (wyższa) im większa (mniejsza) jest kapitalizacja spółki oraz im większa (mniejsza) jest jej płynność na giełdzie. Spostrzeżenie to może mieć istotne znaczenie dla konstrukcji procedur dotyczących szacunku parametru beta oraz dla jego dalszego wykorzystania w różnych obszarach finansów.(abstrakt oryginalny)

11

Position of the Warsaw Stock Exchange Compared to the LSE Group and CEESEG (the First Decade of the 21st Century - Selected Parameters)

75%

Banaszczak-Soroka U.

Nauki o Finansach / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2013

|

nr 3 (16)

51-63

Początek XX wieku to czas zmian mających znaczący wpływ na giełdy wszystkich regionów świata. Inwestorów dotknęły dwie bessy - w 2001 i 2007 r., natomiast optymizmem natchnęła hossa z lat 2003-2007. Innym charakterystycznym trendem minionej dekady były liczne sojusze i przejęcia giełd, w tym powstanie Central and Eastern Europe Stock Echange Group (CEESEG), silnej grupy giełd skupionych wokół Wiednia, który zawsze był bezpośrednim konkurentem polskiej giełdy. Połączenie giełd z Wiednia, Pragi, Budapesztu i Ljubljany utrudniło batalię WSE o palmę pierwszeństwa w tej części Europy. Biorąc pod uwagę kilka mierników, jak kapitalizacja, wartość obrotów, wskaźnik płynności i koncentracja, należy stwierdzić, że pozycja WSE wobec CEESEG w badanym okresie nie uległa zasadniczej zmianie - giełda w Warszawie pozostaje w jej lekkim cieniu.(abstrakt oryginalny)

12

Zapaść GPW

75%

Pączkowski K.

Prawo i Gospodarka

|

2001

|

nr 234

17-18

Zwrócono uwagę na zjawisko kurczenia się rynku giełdowego w Polsce. Zachodnie instytucje finansowe przestają wykazywać zainteresowanie naszym parkietem. Pojawiają się zapowiedzi wycofania kolejnych spółek. Analitycy nie spodziewają się żadnych znaczących debiutów. Otwarte fundusze emerytalne zamierzają rozpocząć inwestycje na zagranicznych giełdach. Sytuacja polskiego rynku giełdowego wpływa na pogorszenie kondycji domów maklerskich.

13

Premia małych spółek

63%

Łon E.

Gazeta Bankowa

|

2006

|

nr 21

27-29

Inwestorzy giełdowi w większym niż dotychczas stopniu angażują się w sektorze spółek o małej kapitalizacji. Inwestowanie na rynku akcji wiąże się z koniecznością podejmowania ryzyka. Osoby lokujące swój lub powierzony kapitał na giełdzie papierów wartościowych dokonują podziału swojego portfela na różne kategorie aktywów.

14

Casus Elektrimu

63%

Suska P., Peterlik M.

Gazeta Bankowa

|

2002

|

nr 17

57-58

Ekonomiczna wartość dodana (EWD) to część wartości zainwestowanego kapitału, która wynika z procentowej nadwyżki zysku netto nad kosztami kapitału w ciągu roku obrotowego. Przedstawiono, jakie są pułapki liczenia tego wskaźnika. Największą wartość wskaźnika EWD uzyskał w rankingu przedsiębiorstw 2001 Elektrim. Wnioskiem z tego zestawienia jest to, że szacunek EWD służyć powinien raczej ocenie pojedynczych spółek niż wyciąganiu wniosków na temat większych zbiorowości.

15

Kapitalizacja rezerw a kreowanie wartości rynkowej giełdowych spółek akcyjnych

63%

Sajnóg A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2014

|

vol. 2, t. 300 Future of Finance. Część II. Przyszłość finansów przedsiębiorstw i ubezpieczeń

213-231

Problematyka kapitalizacji rezerw stanowi ważny aspekt zarządzania przedsiębiorstwem, w szczególności kształtowania struktury kapitału własnego, który może zwiększać jego wartość na rynku. Na tym tle istotnego znaczenia nabiera realistyczna ocena wpływu podwyższenia kapitału zakładowego z własnych środków na kształtowanie się wartości rynkowej przedsiębiorstwa. Zasadniczym celem artykułu jest ocena związku między tymi kategoriami w warunkach polskiego rynku kapitałowego. Weryfikacja hipotezy o istnieniu potencjału wzrostu wartości rynkowej oraz jej pozytywnych zmianach na skutek kapitalizacji rezerw, została przeprowadzona w oparciu o analizę spółek notowanych na GPW w Warszawie. Badania empiryczne zostały poprzedzone teoretycznymi rozważaniami nad ekonomicznymi efektami podwyższenia kapitału zakładowego w trybie kapitalizacji wewnętrznej. (abstrakt oryginalny)

16

Poszukiwanie przyczyn zmienności cen akcji na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie w latach 2004-2008

63%

Szlichciński K.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

|

2010

|

nr 143

333-344

Podstawowym celem artykułu jest podjęcie próby znalezienia przyczyn zmienności cen akcji spółek, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, dość zróżnicowanych pod względem relacji, między podażą a popytem w przedziale lat 2004-2008. Podjęta została też próba sprawdzenia, czy czynnik sentymentu inwestorów odgrywał istotną rolę i wpływał na przebieg zmienności cen aukcji na GPW - w oderwaniu od analizy fundamentalnej, czy może podstawowe znaczenie dla zmian kapitalizacji giełdowej badanych podmiotów miały osiągnięte przez nie zyski. (fragment tekstu)

17

Czy warto budować silną markę?

63%

Zieliński M.

Biuletyn Stowarzyszenia Rzeczoznawców Majątkowych Województwa Wielkopolskiego

|

2014

|

nr 3

68-71

Autor przedstawia rozważania na temat budowania silnej marki przedsiębiorstwa jako jednego z ważniejszych aktywów niematerialnych przedsiębiorstwa. Dokonuje również porównania wartości marki a wartości przedsiębiorstwa.

18

Rozwój giełd papierów wartościowych w świetle zmian kapitalizacji rynku akcji w latach 1996-2008

63%

Gruszczyńska-Brożbar E.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

|

2011

|

nr 23

21-35

Kapitalizacja jest jednym z wyznaczników dojrzałości giełd. Literatura przedmiotu nic wskazuje wartości jej zmian, które mogą świadczyć o dojrzałości instytucji. W artykule podjęto zagadnienie rozwoju wybranych giełd w świetle zmian kapitalizacji. Uwagę badawczą zwrócono na giełdy w Warszawie, Wiedniu i Irlandii. Tę zmienną porównano metodami statystyki opisowej z kapitalizacją NYSE, Giełdy w Londynie i Tokio. Uzyskane wyniki pozwoliły wyodrębnić cechy charakteryzujące rynki dojrzałe i dojrzewające.(abstrakt oryginalny)

19

Wpływ czynników fundamentalnych na kapitalizację spółek giełdowych

63%

Wnuczak P., Mielcarz P.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2009

|

nr 17

275-285

Prezentowane opracowanie przedstawia wyniki badania wpływu czynników fundamentalnych na kapitalizację spółek giełdowych. Przeprowadzona analiza dowiodła występowania zależności między wartością spółek, a fundamentami wyceny. Zależność ta jest znacznie silniejsza w okresie spowolnienia tempa rozwoju gospodarczego, co pozwala postawić tezę, że w trakcie dynamicznego rozwoju gospodarczego następuje oderwania wartości spółek od czynników fundamentalnych. Wyniki badania nie wskazują na przyczyny takiego stanu rzeczy, pokazują jedynie pewne zależności kształtujące wartości rynkowe przedsiębiorstw.(abstrakt oryginalny)

20

Institutional Analysis of Ukrainian Monetary Sector's Influence on Economic Growth

63%

Hrabynska I., Soltys O.

Handel Wewnętrzny

|

2013

|

nr 3

35-46

W artykule przeprowadzono analizę instytucjonalnej struktury i głównych wskaźników sektora monetarnego gospodarki Ukrainy. Na podstawie wielkości i oceny wskaźników aktywności poszczególnych segmentów sektora monetarnego możemy stwierdzić, że w latach 2000-2011 monetarny sektor gospodarki narodowej wzrastał w szybszym tempie niż w sferze realnej. Za pomocą analizy korelacji wykazano wpływ poszczególnych segmentów sektora monetarnego na wzrost gospodarczy. System bankowy odgrywa kluczową rolę w sektorze monetarnym gospodarki Ukrainy. Zwiększenie otwartości i przejrzystości na rynku akcji, poprawa regulacji rządowych zwiększy wydajność sektora monetarnego gospodarki Ukrainy. (abstrakt oryginalny)