Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Generalized Pareto Distribution Based on Generalized Order Statistics and Associated Inference

100%

Malik M. R., Kumar D.

Statistics in Transition

|

2019

|

20

|

nr 3

57-79

In this paper, we have considered the generalized Pareto distribution. Various structural properties of the distribution are derived including (quantile function, explicit expressions for moments, mean deviation, Bonferroni and Lorenz curves and Renyi entropy). We have provided simple explicit expressions and recurrence relations for single and product moments of generalized order statistics from the generalized Pareto distribution. The method of maximum likelihood is adopted for estimating the model parameters. For different parameter settings and sample sizes, the simulation studies are performed and compared to the performance of the generalized Pareto distribution. (original abstract)

2

Actuarial Modelling of Extreme Losses

100%

Pacáková V., Linda B.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2006

|

nr 1133 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

369-375

W niniejszym artykule zaprezentowano wykorzystanie parametrycznych metod dopasowywania krzywych do modelowania ekstremalnych historycznych strat. Streszczono odpowiednie wyniki teoretyczne pochodzące z teorii wartości ekstremalnych (extreme value theory (EVT)) i metody przekroczeń (excess over threshold method (EOT)) oraz przedstawiono przykład zastosowania tych wyników do danych A. McNeila (1996) dotyczących wysokich strat spowodowanych pożarami w Danii. (abstrakt oryginalny)

3

Excess Wealth Transform for Pareto Distributions

100%

Skolimowska-Kulig M.

Ekonomia - Wroclaw Economic Review

|

2020

|

tom 26, nr 2

9-18

In the paper the notion of excess wealth transform and stochastic partial order based on it, introduced by Shaked and Shanthikumar (1998) are considered. The relations of the transform with the Lorenz curve and with certain variability measures are presented. The excess wealth transforms for Pareto type probability distributions are derived and their point-wise comparison is studied. (original abstract)

4

Aggregate Dependent Risks - Risk Measure Calculation

75%

Heilpern S.

Mathematical Economics

|

2011

|

nr 7(14)

107-122

We investigate the sum of dependent random variables. The dependent structure is modeled by copulas. The risk measures, VaR and ES of such sums, are calculated. We present the lower and upper border of VaR. The examples when the marginals have exponential and Pareto distribution are investigated. The influence of the degree of dependence on the value of VaR of the sum of dependent random variables is analysed.(original abstract)

5

Zastosowanie rozkładu Pareta do aproksymacji rozkładów dochodów zamożnych gospodarstw domowych

75%

Pekasiewicz D.

Wiadomości Statystyczne

|

2021

|

nr 5

43-59

Celem badania omawianego w artykule jest aproksymacja rozkładów ekwiwalentnych dochodów zamożnych gospodarstw domowych w grupach społeczno-ekonomicznych za pomocą rozkładu Pareta z parametrami oszacowanymi metodą największej wiarygodności. Za zamożne gospodarstwa domowe uznano te, których dochody przekroczyły ustalony próg bogactwa (zamożności). Rozkłady dochodów zamożnych gospodarstw domowych są zazwyczaj zeromodalne i cechują się grubymi ogonami, dlatego do ich aproksymacji wykorzystano rozkład Pareta. Analizowano ekwiwalentne dochody zamożnych gospodarstw w Polsce ogółem i w poszczególnych grupach społeczno-ekonomicznych w latach 2014-2017. Dane uzyskano z badania budżetów gospodarstw domowych. Stopień dopasowania rozkładów teoretycznych do empirycznych zbadano za pomocą wybranych miar podobieństwa. Wyniki potwierdziły dużą zgodność empirycznych rozkładów dochodów z modelem Pareta. Bardzo dobre aproksymacje uzyskano w szczególności dla zamożnych gospodarstw domowych pracowników, pracujących na własny rachunek oraz emerytów i rencistów. Nieznacznie gorsze wyniki otrzymano dla gospodarstw rolników. Rozkłady teoretyczne dobrze dopasowane do danych empirycznych zostały wykorzystane do szacowania wybranych charakterystyk rozkładu, m.in. miar położenia, zróżnicowania i nierównomierności, oraz do porównywania grup pod względem ich zamożności. (abstrakt oryginalny)

6

Innovation and Corporate Dynamics: A Theoretical Framework

75%

Growiec J., Pammolli F., Riccaboni M.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2020

|

12

|

nr 1

1-45

We provide a detailed analysis of a model of innovation and corporate dynamics that encompasses the Gibrat's Law of Proportionate Effect and the Simon growth process as particular instances. The predictions of the model are derived in terms of (i) firm size distribution, (ii) the distribution of firm growth rates, and (iii-iv) the relationships between firm size and the mean and variance of firm growth rates. We test the model against data from the worldwide pharmaceutical industry and find its predictions to be in good agreement with empirical evidence on all four dimensions. (original abstract)

7

Liniowe kombinacje statystyk pozycyjnych - estymatory parametrów położenia i skali w uogólnionych rozkładach Pareto

75%

Śpiewak D.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2003

|

12

|

nr 1002 Zastosowania metod ilościowych

65-83

W niniejszej pracy przedstawiono specyficzne techniki estymacji parametrycznej dla parametrów μ (parametr położenia) i σ (parametr skali) w uogólnionym rozkładzie Pareto. Zaprezentowane estymatory są prostymi kombinacjami liniowymi statystyk pozycyjnych. Zapewniają one "dobre" oszacowania interesujących nas parametrów zarówno w przypadku, kiedy parametr kształtu rozkładu ζ jest znany, jak i wtedy, gdy jest nieznany (fakt o dużym znaczeniu w zastosowaniach). Wielką zaletą tych estymatorów jest to, że wykazują dobre statystyczne własności przy niewielkiej liczbie obserwacji. W modelowaniu zdarzeń o małym prawdopodobieństwie wystąpienia (zdarzenia ekstremalne) dużą rolę odgrywają uogólnione rozkłady Pareto (GP), zapewniają niezbędne teoretyczne i praktyczne narzędzie do ich analizy. (fragment tekstu)

8

On Improved Estimation of The Extreme Value Index with The Use of A Shifted Hill's Estimator

75%

Stachura M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2017

|

nr 482 Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges

252-260

Waga efektu tzw. grubych ogonów, jak i niedoskonałość metod wykorzysty-wanych do jego wykrywania i pomiaru sprawiają, że w zakresie estymacji indeksu ekstre-malnego wciąż trwa nieustanny rozwój. Wobec tego niniejsze opracowanie ma na celu na-świetlenie możliwości uniewrażliwienia estymatora Hilla na translacje próby po to, by w większym stopniu dało się unikać niewłaściwych oszacowań. Artykuł konfrontuje orygi-nalny pomysł Hilla z ujęciem zaproponowanym w opracowaniu [Aban, Meerschaert 2001], a następnie zmodyfikowanym przez autora. Wszystkie trzy ujęcia estymacji zostały zwery-fikowane i porównane dzięki przeprowadzonym badaniom symulacyjnym. Okazuje się, że dla klasy rozkładów Pareta najlepiej spośród rozważonych estymatorów wypada autorski, który odwołuje się do stosownej translacji wartości próby. W pełni ogólności, opisane za-gadnienia wskazują na wyraźną przewagę ujęcia dopuszczającego translację próby nad kla-sycznym ujęciem pochodzącym od Hilla(abstrakt oryginalny)

9

Kwantyfikacja ryzyka wypłat katastroficznych dla zdarzeń ubezpieczeniowych z wykorzystaniem teorii wartości ekstremalnych

75%

Dziel P., Hrycko K.

Śląski Przegląd Statystyczny

|

2017

|

nr 15 (21)

35-59

Artykuł poświęcony jest zagadnieniom oceny ryzyka związanego ze zdarzeniami ekstremalnymi skutkującymi wystąpieniem skrajnie wysokich wypłat odszkodowań lub świadczeń w zakładach ubezpieczeń, które prowadzą działalność w zakresie ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Identyfikację wartości wypłat ekstremalnych, których analizę przeprowadzono z wykorzystaniem uogólnionego rozkładu wartości ekstremalnych oraz uogólnionego rozkładu Pareto, dokonano za pomocą metody bloków oraz metody przekroczeń powyżej progu. W badaniu wykorzystano dane szkodowe przesyłane przez zakłady ubezpieczeń do bazy Ośrodka Informacji Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego. Wyniki analizy mogą być zastosowane w modelach taryfikacji w zakładach ubezpieczeń i reasekuracji oraz w działaniach organu nadzoru nad sektorem finansowym w odniesieniu do tworzenia standardów dotyczących właściwej oceny ryzyka przez podmioty rynku ubezpieczeniowego.(abstrakt oryginalny)

10

Wartość zagrożona i warunkowa wartość zagrożona - zastosowanie teorii wartości ekstremalnych

75%

Koziorowska K.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2013

|

nr 63 Rynek kapitałowy : skuteczne inwestowanie

277-291

Zdarzenia ekstremalne zachodzą w wielu obszarach związanych z zarządzaniem ryzykiem. Czy rozpatrujemy ryzyko kredytowe, ubezpieczeniowe, operacyjne lub rynkowe, jednym z najistotniejszych zadań menedżerów staje się wykorzystanie metod zarządzania ryzykiem, które pozwalają modelować rzadkie, ale groźne wydarzenia. Wyniki przeprowadzonego badania pokazują, że wartości VaR są wyższe niż dla klasycznych metod estymacji. Zastosowanie zróżnicowanych metod szacowania VaR jest korzystniejsze dla banków oraz instytucji finansowych zarówno w Europie, jak i na świecie. Wydaje się, że teoria wartości ekstremalnych może okazać się skuteczniejszym narzędziem do szacowania ryzyka.(abstrakt oryginalny)

11

Simulations of Insurance Losses Using Pareto Quantile Function

75%

Pacakova V., Soltes E.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2005

|

nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2

92-99

Artykuł dotyczy zastosowania rozkładu Pareto w modelowaniu strat w ubezpieczeniach. Autorzy opisują właściwości tego rozkładu, szczególnie na potrzeby modelowania strat z zastosowaniem funkcji kwantylowych. Rozważania teoretyczne są zilustrowane przykładem empirycznym z zakresu ubezpieczeń wypadkowych. (abstrakt oryginalny)

12

Optimal Labour Income Taxation in Poland: The Case of High-Income Earners

75%

Dudek M., Dudek P., Walczyk K.

Gospodarka Narodowa

|

2023

|

nr 1

41-65

Na podstawie analizy danych pochodzących z zeznań podatkowych można dowieść, że faktyczny rozkład dochodów osób o wysokich dochodach w Polsce może być dostatecznie dobrze przybliżony przez rozkład Pareto. Oznacza to, że do wyznaczenia optymalnej, krańcowej stopy podatku dochodowego można użyć formuły Saeza [2001]. Z analizy wynika, że obecna taryfa opodatkowania wynagrodzeń w Polsce nie jest optymalna. Jeśli uznać znane szacunki płacowej elastyczności podaży pracy za wiarygodne, optymalna stawka podatku od dochodów z pracy powinna przekroczyć 60%. Inaczej mówiąc, istnieje pole do poprawy efektywności systemu opodatkowania wynagrodzeń w Polsce poprzez podwyższenie krańcowej stopy podatku dla osób o najwyższych dochodach.(abstrakt oryginalny)

13

Zastosowanie teorii wartości ekstremalnych do badania rozkładów stóp zwrotu z instrumentów finansowych (na przykładzie akcji Wólczanki)

75%

Śpiewak D.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2003

|

11

|

nr 981 Zastosowania metod ilościowych

264-291

W niniejszej pracy wykonano krótką analizę rozkładu zwrotów logarytmicznych z cen akcji Wólczanki notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych przy zastosowaniu metod teorii wartości ekstremalnych. Giełda ta jest instytucją niedawno powstałą (1991), niezbyt jeszcze ustabilizowaną stąd zamiast rozkładu jednorodnego mieliśmy do czynienia z rozkładem nie dającym się opisać za pomocą dobrze znanych rozkładów, dla których znane są analityczne wzory gęstości. (fragment tekstu)

14

A New Generalization of the Pareto Distribution and its Applications

75%

Almetwally E. M., Haj Ahmad H. A.

Statistics in Transition

|

2020

|

21

|

nr 5

61-84

This paper introduces a new generalization of the Pareto distribution using the Marshall-Olkin generator and the method of alpha power transformation. This new model has several desirable properties appropriate for modelling right skewed data. The Authors demonstrate how the hazard rate function and moments are obtained. Moreover, an estimation for the new model parameters is provided, through the application of the maximum likelihood and maximum product spacings methods, as well as the Bayesian estimation. Approximate confidence intervals are obtained by means of an asymptotic property of the maximum likelihood and maximum product spacings methods, while the Bayes credible intervals are found by using the Monte Carlo Markov Chain method under different loss functions. A simulation analysis is conducted to compare the estimation methods. Finally, the application of the proposed new distribution to three real-data examples is presented and its goodness-of-fit is demonstrated. In addition, comparisons to other models are made in order to prove the efficiency of the distribution in question. (original abstract)

15

Beta Transmuted Lomax Distribution with Applications

75%

Hurairah A., Alabid A.

Statistics in Transition

|

2020

|

21

|

nr 2

13-34

In this paper we propose and test a composite generalizer of the Lomax distribution. The genesis of the beta distribution and transmuted map is used to develop the so-called beta transmuted Lomax (BTL) distribution. The properties of the distribution are discussed and explicit expressions are derived for the moments, mean deviations, quantiles, distribution of order statistics and reliability. The maximum likelihood method is used for estimating the model parameters, and the finite sample performance of the estimators is assessed by simulation. Finally, the authors demonstrate the usefulness of the new distribution in analysing positive data. (original abstract)

16

The Application of Generalized Pareto Distribution and Copula Functions in the Issue of Operational Risk

75%

Basiaga K., Szkutnik T.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2013

|

nr 1 (39)

133-143

Temat niniejszego artykułu dotyczy problemu modelowania ryzyka operacyjnego w banku. Obszar analizy dotyczy dwóch rozdzielnych obszarów analitycznych złożonych z pewnych kombinacji kategorii ryzyka macierzy bazylejskiej. Uwagę skupiono na modelowaniu rozkładów dotkliwości strat w modelach LDA oraz uwzględnieniu siły i charakteru zależności pomiędzy badanymi obszarami analitycznymi. Do modelowania pojedynczego rozkładu dotkliwości strat wykorzystano podejście oparte na teorii wartości ekstremalnych EVT i rozkładzie GPD do modelowania jego prawego ogona. W przypadku uwzględnienia siły i charakteru zależności wykorzystano funkcję łączącą t-Studenta. Wyznaczone wielkości opisują w wartościach względnych efekty zastosowanego podejścia.(abstrakt oryginalny)

17

The Applications of the Kernel Densities to Modeling the Generalized Pareto Distributions

75%

Kuźmiński Ł.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2013

|

nr 3 (41)

55-64

W artykule prezentujemy narzędzia wykorzystywane w modelowaniu rozkładów charakteryzujących się ciężkimi ogonami. Prezentujemy trzy narzędzia; są nimi: dystrybuanta empiryczna, histogram dla pogrupowanych danych i funkcja jądra gęstości. Ostatnie z wymienionych narzędzi opisano w pracy bardzo szczegółowo. Przedstawione przykłady pokazują zastosowanie funkcji jądra gęstości do modelowania uogólnionych rozkładów Pareto.(abstrakt oryginalny)

18

Weryfikacja metod analizy ryzyka ekstremalnego na polskim rynku walutowym

63%

Pietrzyk R.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia

|

2007

|

14

|

nr 1169 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania

551-559

W ostatnich latach na rynkach finansowych wzrosło ryzyko będące efektem nagłych i nieprzewidywalnych wydarzeń powodujących ekstremalne stopy zwrotu. Chodzi tu m.in. o spektakularne bankructwa, kryzysy finansowe czy rosnące zagrożenie zamachami terrorystycznymi. Wydarzenia te przyczyniają się do wzrostu ryzyka rynkowego i mogą być powodem ogromnych strat finansowych. Takie wydarzenia i ekstremalne stopy zwrotu wymagają nowego podejścia do szacowania ryzyka i skutecznej analizy występowania zjawisk ekstremalnych. Ryzyko na rynku walutowym stanowi ważny element w całościowej ocenie ryzyka rynkowego. Przeprowadzone badania mają na celu zweryfikowanie założenia o możliwości modelowania ogonów rozkładów stóp zwrotu na polskim rynku walutowym na przykładzie wybranych kursów polskiej waluty wobec innych walut światowych, a w szczególności dolara amerykańskiego i euro, z wykorzystaniem teorii wartości ekstremalnych {extreme value theory - EVT). EVT pozwala na konstruowanie miar ryzyka uwzględniających występowanie zdarzeń ekstremalnych, a miary te w pewnych sytuacjach umożliwiają bardziej precyzyjne określenie ryzyka rynkowego niż metody klasyczne. Wykorzystanie metod pochodzących z teorii wartości ekstremalnych stwarza szansę na analizę ryzyka ekstremalnego z wykorzystaniem niewielkiej liczby danych pochodzących z ogonów rozkładów. Konieczna zatem wydaje się weryfikacja tych metod na polskim rynku finansowym oraz porównanie ich z metodami klasycznymi szacowania miar zagrożenia. (fragment tekstu)

19

Zastosowanie estymatorów bayesowskich wielkości szkód do taryfikacji a posteriori w ubezpieczeniach konmunikacyjnych OC

63%

Szymańska A.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2009

|

nr 60 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

443-451

Celem pracy jest prezentacja metod taryfikacji а posteriori, w której podstawą nie jest liczba spowodowanych szkód, ale wielkość tych szkód. Stawki składki oszacowano za pomocą estymatorów bayesowskich. Tak oszacowane stawki składek są korzystniejsze zarówno dla ubezpieczyciela, jak i kierowców powodujących drobne szkody. Jednak zaufanie towarzystwa ubezpieczeniowego do tak oszacowanych składek powinno być duże tylko w odniesieniu do kierowców o kilkuletniej historii szkodowości. (fragment wstępu)

20

Lindley Pareto Distribution

63%

Zeghdoudi H., Nouara L., Yahia D.

Statistics in Transition

|

2018

|

19

|

nr 4

671-692

In this paper, we introduce a new Lindley Pareto distribution, which offers a more flexible model for modelling lifetime data. Some of its mathematical properties like density function, cumulative distribution, mode, mean, variance, and Shannon entropy are established. A simulation study is carried out to examine the bias and mean square error of the maximum likelihood estimators of the unknown parameters. Three real data sets are fitted to illustrate the importance and the flexibility of the proposed distribution. (original abstract)