Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Zastosowanie opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji w zarządzaniu firmą

100%

Dziawgo E.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2010

|

nr 103 Prognozowanie w zarządzaniu firmą

56-66

Opcje wsteczne należą do klasy opcji uwarunkowanych wartościami ekstremalnymi. Na wartość tych opcji ma wpływ ekstremalna wartość osiągnięta przez cenę instrumentu w okresie ważności opcji. W artykule przedstawiono własności opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji i możliwości zastosowania tych opcji w zarządzaniu ryzykiem. Na podstawie symulacji wyceny opcji wstecznych i zwykłych opcji wystawionych na EUR/PLN zbadano wpływ wybranych czynników na kształtowanie się ceny rozpatrywanych opcji. (abstrakt oryginalny)

2

Analiza zmienności cen akcji KGHM Polska Miedź SA w latach 1998-2004

100%

Miłobędzki P., Nowak S.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2005

|

nr 1088, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2

36-47

W pierwszej, na podstawie progowego modelu M-TAR, przedstawiono rozszerzenie modelu korekty błędem typu Engle'a-Grangera dla symetrycznego dostosowania ceny akcji KGHM Polska Miedź SA na przypadek dostosowania asymetrycznego, problemy związane z jego estymacją oraz wnioskowaniem na jego podstawie. Część drugą poświęcono analizie kształtowania się ceny akcji spółki: wnioskowaniu o stopniu jej integracji, wyznaczeniu długookresowej relacji równowagi - atraktora oraz estymacji modeli korekty błędem przy założeniu symetrii oraz asymetrii w dostosowaniu cen z wykorzystaniem danych dziennych, tygodniowych i miesięcznych. Całość zakończono wnioskami. (fragment tekstu)

3

Zmienność cen tusz jagnięcych w wybranych krajach UE

100%

Rokicki T.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego

|

2015

|

15(30)

|

z. 3

124-131

Celem głównym badań było przedstawienie zmienności cen tusz jagnięcych w krajach UE i próba wskazania występujących prawidłowości. W artykule przedstawiono ceny tusz jagnięcych otrzymywane za jagnięta ciężkie (w wadze żywej 23-40 kg). Do badań przyjęto metodą doboru celowego dziesięć państw członkowskich UE. Najwyższe ceny tusz jagnięcych odnotowano we Francji, najniższe w Rumuni, a w większości państw były one zbliżone do średniej unijnej. W latach 2007-2013 największy wzrost cen wystąpił w Wielkiej Brytanii i Szwecji, zaś najmniejszy w Hiszpanii. Największe zmiany cen występowały w Szwecji, Hiszpanii i Wielkiej Brytanii, zaś najmniejsze w Austrii, Francji i Niemczech. Z reguły występują sezonowe wahania cen. Najwyższe ceny były w miesiącach zimowych, a najniższe w letnich. Przyczyną była sezonowość produkcji. Zmiany w cenach tusz jagnięcych podążały z reguły w tym samym kierunku, jak zmiany cen w gospodarce. Wzrost cen tusz jagnięcych był z reguły dodatnio skorelowany ze wzrostem poziomu PKB na osobę. W przypadku pogłowia zależności były ujemne. Jedynym krajem, w którym występowały bardzo silne związki poziomu cen tusz jagnięcych z parametrami gospodarki były Niemcy. (abstrakt oryginalny)

4

Intraday stealth trading : Evidence from the Warsaw Stock Exchange

75%

Będowska-Sójka B.

The Poznań University of Economics Review

|

2014

|

14

|

nr 1

5-19

The intraday volatility and volume U-shaped pattern is well documented in literature. It describes the common pattern of investor's behaviour on the stock markets: investors trade in the beginning and the end of the day more intensively than at the lunch time. However that pattern does not differentiate between the trades' size and investor characteristics. The stealth trading hypothesis states that informed traders tend to hide their information. There is a need for such behaviour at the time of low volatility and they may achieve this by breaking up their trades into smaller parts. At a time of high volatility informed traders are willing to place large orders because high volatility provides a sufficient camouflage of their information. We examine volatility patterns for small, medium and large trades and consider how the duration between trades and spreads differs between trade-size categories. Our sample consists of data from the Warsaw Stock Exchange, which is organized as an order-driven market. We show that medium-size trades are associated with relatively large cumulative stock price changes, however these results are not robust when liquidity measures and the duration between the consecutive trades are taken into account. (original abstract)

5

Ryzyko cenowe a zmienność cen i relacji cenowych w rolnictwie

75%

Hamulczuk M.

Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich

|

2014

|

101

|

z. 4

54-67

Celem opracowania jest przedstawienie teoretycznych podstaw pomiaru zmienności i ryzyka cenowego w rolnictwie oraz empiryczny szacunek zmienności cen i relacji cenowych na wybranych rynkach. Punktem wyjścia do zdefiniowania ryzyka cenowego była możliwość realizacji funkcji celu podmiotu gospodarczego w krótkim okresie. Do oceny zmienności cen wykorzystano bezwarunkowe i warunkowe miary zmienności. Uzyskane wyniki wskazują, że ryzyko cenowe szacowane na podstawie szeregów czasowych cen rolnych może różnić się od ryzyka oszacowanego na podstawie relacji cenowych. (abstrakt oryginalny)

6

Powiązania pomiędzy cenami zbóż na rynkach regionalnych w Polsce

75%

Giłka-Zaporska J.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2008

|

10

|

z. 4

86-89

Przeanalizowano powiązania cenowe pomiędzy regionalnymi rynkami pszenicy konsumpcyjnej w Polsce. Oceniono stopień integracji rynków oraz kierunek i siłę oddziaływań. W każdym przypadku występowała zależność długookresowa. Dominował wpływ makroregionu południowego. Najszybciej procesy dostosowawcze zachodziły pomiędzy cenami z makroregionów: centralno-wschodniego i północno-zachodniego. (abstrakt oryginalny)

7

Pomiar zmienności cen na rynku ziarna roślin strączkowych uprawianych w Polsce oraz rynku śruty sojowej

75%

Just M., Śmiglak-Krajewska M.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego

|

2013

|

13(28)

|

z. 1

58-69

Obserwowany w ostatnich latach wzrost zmienności cen na rynkach towarów rolnych powoduje większą ekspozycję uczestników rynku na ryzyko rynkowe. Celem opracowania było oszacowanie zmienności logarytmicznych stóp zwrotu cen na rynku ziarna roślin strączkowych uprawianych w Polsce oraz rynku śruty sojowej. Materiał badawczy stanowiły szeregi czasowe miesięcznych cen skupu ziarna rodzimych roślin strączkowych i śruty sojowej w okresie od stycznia 2006 do grudnia 2010 r. Do oszacowania zmienności cen towarów rolnych wykorzystano klasyczne i pozycyjne miary zmienności oraz modele ARMAX. Wyniki przeprowadzonych badań wskazują na dużą zmienności na rynku badanych towarów oraz zasadność rozróżnienia między przewidywalnymi i nieprzewidywalnymi składowymi stóp zwrotu cen, aby właściwie ocenić ekspozycję na ryzyko. (abstrakt oryginalny)

8

Zmienność cen na rynku rzepaku w Polsce

75%

Bełdycka-Bórawska A., Bórawski P., Jankowski K.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2015

|

17

|

z. 3

37-43

Celem badań było poznanie i ocena zmienności cen na rynku rzepaku w Polsce. Analizie poddano ceny rzepaku oraz oleju rzepakowego. Zakres czasowy obejmował lata 2004-2014, czyli po integracji Polski z UE. Przeprowadzona analiza wykazała wzrost cen rzepaku i oleju rzepakowego po 2004 roku. Było to spowodowane wzrostem zastosowania rzepaku w przemyśle petrochemicznym i paszowym. Wzrost cen rzepaku po 2004 roku spowodował zwiększenie areału upraw, co w konsekwencji od 2013 roku doprowadziło do spadku cen rzepaku. Opracowano również prognozę cen rzepaku i oleju rzepakowego, z której wynika, że ceny będą w przyszłości nieznacznie maleć. (abstrakt oryginalny)

9

Ceny wiśni na polskim rynku jako istotny czynnik decyzji producenta

75%

Sobczak W.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2015

|

17

|

z. 5

252-257

Celem badań było poznanie kierunku i dynamiki zmian cen wiśni w zależności od ich przeznaczenia oraz ocena sytuacji ekonomicznej producentów tych owoców. Wyniki badań mogą stać się wskazówką przy podejmowaniu krótko- i długookresowych decyzji produkcyjnych przez polskich sadowników. Analizie poddano również zmienność cen w poszczególnych latach analizowanego okresu. Aby nakreślić sytuację polskich producentów z tego sektora określono relacje cen wiśni do cen czynników produkcji. Zaprezentowano również relację cen czynników produkcji do cen wiśni w wybranych krajach europejskich. (abstrakt oryginalny)

10

Factors Conditioning Prices of Sawmill By-Products

75%

Mikołajczak E.

Intercathedra

|

2011

|

nr 27(1)

41-46

During the research various factors conditioning the changes in prices of sawmill by-products: price of sawmill raw material, seasonality of demand and supply, inflation, euro rate as well as general climate and economic situation in industry. Also the fact of Polish accession to the European Union has been taken into consideration and the implementation of rules concerning the production of renewable energy forcing onto energy sector the obligation for co-firing biomass with other fuels. (original abstract)

11

Zmienność cen zbytu ryb bałtyckich w latach 2004-2014

75%

Hryszko K.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2015

|

17

|

z. 3

138-143

Podjęto próbę analizy wzorców kształtowania się cen podstawowych gatunków ryb poławianych na Morzu Bałtyckim w okresie ostatnich 11 lat. Ceny zbytu ryb bałtyckich, często zwane także cenami pierwszej sprzedaży ryb uzyskiwanymi przez rybaków w portach, podobnie jak ceny innych produktów rolno-żywnościowych kształtują się pod wpływem wielu czynników. Ich wzajemne oddziaływanie i kierunki sił z jakimi dane czynniki mogą wpływać na poziom cen jest trudny do oszacowania. Poznanie przybliżonych prawidłowości i symptomatycznych zmian pojawiających się w przeszłości na danym rynku jest ważnym elementem wyjaśnienia zachodzących procesów i stanowi podstawę podejmowania decyzji i działań gospodarczych w przyszłości. (abstrakt oryginalny)

12

Identyfikacja współmierności trendów na rynku nieruchomości w warunkach niestabilności

75%

Bełej M.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2012

|

20

|

nr 2

87-96

W ostatniej dekadzie, na rynku nieruchomości w Polsce, zaobserwowano duże fluktuacje cen nieruchomości, które generowały wysoką niepewność, co do kierunku i dynamiki zmian cen nieruchomości. W pracy przeanalizowano zmienność cen nieruchomości o funkcji mieszkalnej oraz założenie o współmierności trendów na różnych rynkach lokalnych przy wykorzystaniu: substytutów rzeczywistych cen z transakcji rynkowych w postaci cen ofertowych. Dodatkowo przeprowadzono analizę podobieństwa trajektorii ruchu lokalnych rynków nieruchomości przy zastosowaniu metod taksonomicznych. Zachowania rynków nieruchomości w latach 2005-2011 mogą świadczyć o możliwości zaistnienia niestabilności rynku nieruchomości, który wynika z procesu równoważenia się rynku na skutek zmian otoczenia i poszukiwania nowych trajektorii ruchu w procesie gwałtownych zmian cen nieruchomości. (abstrakt oryginalny)

13

Wskaźniki zmian cen nieruchomości - znaczenie i funkcje

75%

Kuryj-Wysocka O., Wiśniewski R.

Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości

|

2012

|

20

|

nr 2

119-130

Istotnym problemem funkcjonującym na polskim rynku nieruchomości, jest brak miarodajnej kategorii ekonomicznej, która pozwoliła by na określenie tempa zmiany cen nieruchomości. Pomimo, iż w art. 5 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce nieruchomościami (t.j. Dz. U. z 2010 r. Nr 102, poz. 651, z późn. zm.) funkcjonuje zapis, że waloryzacji kwot należnych z tytułów określonych w ustawie dokonuje się przy zastosowaniu wskaźników zmian cen nieruchomości ogłaszanych przez Prezesa GUS, w drodze obwieszczeń, w Dzienniku Urzędowym RP "Monitor Polski", Główny Urząd Statystyczny ani razu nie ogłosił wskaźników zmian cen nieruchomości. W związku z powyższym, mimo upływu 14 lat od wejścia w życie ww. ustawy ma zastosowanie przepis przejściowy, który stanowi, że do czasu ogłoszenia przez prezesa GUS wskaźników zmian cen nieruchomości waloryzacja jest dokonywana przy zastosowaniu ogłaszanych przez prezesa GUS wskaźników cen towarów i usług konsumpcyjnych. Powyższy przepis miał mieć charakter przejściowy, jednakże jest on nadal stosowany, gdyż GUS stoi na stanowisku, że wyliczenie jednego, zagregowanego wskaźnika zmian cen nieruchomości nie jest możliwe, ponieważ nie jest on mierzalną kategorią statystyczną. Niniejsze opracowanie ma na celu przedstawienie, jak istotne znaczenie ma wyliczenie ww. wskaźnika (lub wskaźników) do opisu trendu funkcjonującego na rynku nieruchomości a następnie udowodnienie, że wskaźniki używane na rynkach kapitałowym i finansowym, w tym dopuszczany przez ww. ustawę wskaźnik inflacji, nie znajdują odzwierciedlenia w sektorze nieruchomości. (abstrakt oryginalny)

14

Zróżnicowanie cen kwiatów ciętych na rynku detalicznym Warszawy

75%

Jabłońska L., Uścińska A., Sobczak W.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2015

|

17

|

z. 1

77-84

Analizowano roczne i miesięczne ceny detaliczne 10 kwiatów ciętych w warszawskich kwiaciarniach. Wykazano znaczne zróżnicowanie cen między gatunkami, kwiaciarniami i okresami roku. Najwyższe ceny notowano w lutym i marcu, szczególnie w Walentynki, Dzień Kobiet i Dzień Matki. Wykazano zależność poziomu cen od lokalizacji i potencjału handlowego kwiaciarni. Najwyższe ceny notowano w kwiaciarniach znajdujących się w centrach handlowych, z bardzo estetycznym wnętrzem i szerokim asortymentem roślin. Te kwiaciarnie cechowały także mniejsze wahania sezonowe. (abstrakt oryginalny)

15

Zróżnicowanie i zmienność cen produktów "FMCG" w olsztyńskiej sieci handlu detalicznego po akcesji z UE

75%

Kozłowski W.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2005

|

7

|

z. 3

92-96

Głównym celem badań empirycznych cen była statystyczna ocena istotności zmienności cen wybranych produktów "FMCG" po akcesji Polski z Unią Europejską. Badania przeprowadzono w olsztyńskiej sieci handlu detalicznego w marcu i listopadzie 2004 roku. Zastosowane testy istotności dla średnich i wariancji wskazują na dynamiczny wzrost cen większości badanych produktów i niewielkie zmiany w zróżnicowaniu cen na przestrzeni 8 miesięcy. Zaobserwowane prawidłowości na rynku lokalnym Olsztyna pozwalają zakładać, że są one również charakterystyczne dla innych rynków przestrzennych w Polsce, co potwierdzałoby tendencję zrównywania się cen polskich z europejskimi.(abstrakt oryginalny)

16

Model zrównoważonego wzrostu przedsiębiorstwa R. C. Higginsa w warunkach zmiennych cen oraz wzrostu majątkochłonności sprzedaży

63%

Papiernik-Wojdera M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2013

|

278 Instrumenty kształtowania dochodowości i rentowności przedsiębiorstwa

197-222

Dr Marzena Papiernik-Wojdera w artykule pt. Model zrównoważonego wzrostu przedsiębiorstwa R. C. Higginsa w warunkach zmiennych cen oraz wzrostu majątkochłonności sprzedaży, przedstawiła rozwinięty model wewnętrznego wzrostu przedsiębiorstwa, w którym uchyliła dwa ważne założenia oryginalnego modelu zasygnalizowane tytułem prezentowanego opracowania. Tym samym zamieszczony model może pełniej przystawać do potrzeb zarządzania rozwojem przedsiębiorstwa. (fragment tekstu)

17

Price Dispersion and Online Markets Maturity in Poland

63%

Konopielko Ł., Radkova D.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2017

|

vol. 3, t. 329

7-21

Artykuł dotyczy zjawiska trwałej dyspersji cenowej w kontekście rozwoju rynków online w Polsce. Obserwacja dwóch kanałów sprzedaży (online i offline) ma na celu dokonanie porównania determinantów zmienności cenowej i ich kompozycji. Bazując na przesłankach teoretycznych, dokonano również porównania efektywności obu rynków. Dane do analizy zostały zabrane w sieciach dystrybucji dóbr AGD zarówno online, jak i offline. Rezultaty są zbliżone do podobnych, uzyskiwanych na innych rynkach Unii Europejskiej i wskazują na dojrzałość polskiego rynku sprzedaży online. (abstrakt oryginalny)

18

Wpływ ryzyka zmiany cen uprawnień zbywalnych do emisji CO2 na krajowy sektor energetyczny

63%

Kudełko M.

Zarządzanie i Finanse

|

2017

|

R. 15, nr 2, cz. 2

263-274

Celem artykułu było określenie wpływu UE ETS na krajowy sektor energetyczny. Ponieważ założenia i cele systemu są zmienne, jego skutki również nie są pewne. Szczególnie dotyczy to wysokości cen uprawnień zbywalnych do emisji CO2, które wskutek planowanego ograniczenia ich całkowitej puli najprawdopodobniej znacznie wzrosną. Ponieważ wysokość ceny uprawnień do emisji CO2 stanowi istotny czynnik ryzyka i konkurencyjności technologii energetycznych, w artykule podjęto próbę analizy wpływu zmienności cen uprawnień zbywalnych na konkurencyjność poszczególnych technologii energetycznych oraz wysokość kosztów produkcji energii. Jest to o tyle ważne, że ilość opracowań analizujących wpływ zmienności tego instrumentu na krajowy sektor energetyczny jest stosunkowo niewielka. Zastosowany w obliczeniach model matematyczny jest liniowym modelem optymalizacyjnym z funkcją celu maksymalizującą zdyskontowaną sumę nadwyżek producentów i konsumentów energii elektrycznej i ciepła. Przyjęto stosunkowo wysoką cenę uprawnień zbywalnych do emisji CO2 na poziomie 15 euro/ Mg CO2, a następnie zmieniano ich wysokość w zakresie 1/2 do 2-krotności ceny bazowej. Wyniki symulacji wskazują, że tradycyjne technologie wykorzystujące węgiel kamienny i brunatny po 2025 r. mogą utracić swoją pozycję na skutek wyższych cen uprawnień. Wówczas to technologie gazowe i przede wszystkim energetyka jądrowa wykazują ekonomiczną przewagę nad nimi. Energetyka wiatrowa i biomasa są niewrażliwe na poziom cen uprawnień zbywalnych - czyli wyższa cena nie powoduje zwiększenia ich konkurencyjności. Wysokie ceny uprawnień (od 25 euro/Mg CO2) powodują także wzrost konkurencyjności energetyki jądrowej. Ubytki produkcji z tradycyjnych technologii węglowych zastąpione mogłyby być wówczas tym źródłem. (abstrakt oryginalny)

19

Poziom i zmienność cen owoców borówki wysokiej (Vaccinium Corymbosum L.) uzyskiwanych przez producenta i na rynku hurtowym w latach 2007-2016

63%

Wróblewska W., Czernyszewicz E.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2017

|

19

|

z. 2

275-281

Celem pracy jest ocena poziomu i zmienności cen owoców borówki wysokiej uzyskiwanych w gospodarstwie (hurtowa sprzedaż na rynek krajowy i eksport) i na rynku hurtowym w latach 2007-2016 w kontekście wyboru kanału dystrybucji. Przeanalizowano poziom, kierunek i nasilenie zmian cen. Z przeprowadzonych badań wynika, że ceny borówki wysokiej na poziomie producenta charakteryzowały się większymi wahaniami z roku na rok niż na rynku hurtowym. Ceny uzyskiwane przez badanego producenta w sprzedaży krajowej miały znacznie niższy poziom niż w eksporcie oraz na rynku hurtowym, średnio w badanym okresie stanowiły jedynie 69% ceny eksportowej i 52% ceny na rynku hurtowym. Niezależnie od miejsca powstania, najwyższą cenę za owoce uzyskiwano we wrześniu, a najniższą w sierpniu, czyli miesiącu największej podaży tych owoców na rynku.(abstrakt oryginalny)

20

Zmiany cen zbóż w krajach UE w latach 2000-2012

63%

Kisielińska J.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego

|

2014

|

14(29)

|

z. 3

85-97

Celem badań przedstawionych w artykule była analiza zmian cen zbóż w krajach aktualnych członków UE od roku 2000. Badania prowadzono wykorzystując ceny stałe sześciu zbóż: pszenicy, żyta, jęczmienia, owsa, kukurydzy i pszenżyta w 27 państwach. Oceny zmienności dokonano na podstawie wartości współczynników zmienności. Wyniki badań pokazują, że od roku 2006 obserwowana jest silna destabilizacja rynku, objawiająca się dużymi wahaniami cen. W artykule pokazano, że zmiany poziomu cen mogą być w pewnym zakresie wyjaśnione zmianami w rozmiarze produkcji, jednak przyczyn nasilenia się gwałtowności tych zmian nie udało się wskazać. (abstrakt oryginalny)