Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Analiza wrażliwości zmienności implikowanej względem instrumentu podstawowego opcji - podejście dynamiczne

100%

Węgrzyn R.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2013

|

nr 323 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

375-384

Artykuł przedstawia procedurę i rezultaty zastosowania trzech podejść w analizie wrażliwości rynkowej zmienności implikowanej względem instrumentu podstawowego. Uzyskane wyniki empiryczne dotyczą zastosowania wygładzania wykładniczego; modelu regresji, w którym wariancja warunkowa została opisana za pomocą modelu GARCH(1,1); oraz modelu dynamicznych korelacji warunkowych (DCC, Dynamic Conditional Correlation). Wyniki te wskazują na znaczne zróżnicowanie dynamiki kształtowania się współczynników regresji w zależności od zastosowanego podejścia.(abstrakt oryginalny)

2

Intraday Volatility Modeling : the Example of the Warsaw Stock Exchange

100%

Sokalska M.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2010

|

11(XI)

|

nr 1

139-144

We present an intraday volatility model for equally spaced data and apply it for the WIG Index- a broad market index of the Warsaw Stock Exchange. The current study is an application and extension of the model proposed by Engle and Sokalska [2010]. We decompose the conditional variance of intraday returns into components that have a natural interpretation and can be easily estimated. (original abstract)

3

Ekonomiczne mierniki wzrostu i zmienności

100%

Janaszak T.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2005

|

15

|

nr 1096 Zastosowania metod ilościowych

344-355

Omówiono klasyczne zasady budowy mierników ekonomicznych oraz opisano procesy o stałych współczynnikach wzrostu i zmienności i procesy o identycznych współczynnikach wzrostu i zmienności. Przedstawiono także sposoby użycia współczynnika wzrostu i zmienności.

4

Historical and Implied Volatilities : a Review of Methodology

100%

Krawiec M.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2013

|

14(XIV)

|

nr 1

304-316

Volatility is a subject of numerous studies. Many of them focus on predictive power of different sources of volatility. Most often, the Black-Scholes implied volatility is believed to outperform historical volatility, although some research demonstrates that implied volatility is a biased forecast of future volatility. Taken into account different opinions, the paper aims at presenting alternative methods for estimating volatility. (original abstract)

5

Analiza składowych głównych w modelowaniu implikowanej zmienności

100%

Weron R., Wójcik S.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2004

|

nr 1037, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2

315-324

Do opisu powierzchni implikowanej zmienności potrzebne są przynajmniej dwie składowe. Wydaje się zatem, że dwufaktorowe modele stochastycznej zmienności, gdzie tylko jeden faktor odpowiada za stochastyczny charakter zmienności, będą niewystarczające do opisu ruchu powierzchni. Mogą one modelować przesunięcie powierzchni (w pionie), ale jej nachylenie już nie. (fragment tekstu)

6

Turbulencja otoczenia w badaniach empirycznych

100%

Krupski R.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2011

|

nr 217 Współczesne przeobrażenia procesów zarządczych przedsiębiorstwa

152-160

W artykule przedstawiono wyniki badań empirycznych dotyczących zmienności otoczenia przedsiębiorstw. Zidentyfikowano skalę otoczenia stabilnego przewidywalnego, otoczenia zmiennego przewidywalnego oraz otoczenia zmiennego nieprzewidywalnego w przekroju otoczenia rynkowego, technologicznego i społecznego. Badania dotyczyły 368 firm wyodrębnionych ze względu na rodzaj działalności (produkcyjne, usługowe, handlowe i prowadzące działalność mieszaną) oraz ze względu na ich wielkość, mierzoną poziomem zatrudnienia (duże, średnie, małe i mikro). Podano przykład wyników badań kojarzących zidentyfikowaną turbulencję otoczenia firm z ich orientacją strategiczną (rynkową i zasobową). (abstrakt oryginalny)

7

The Analysis of Unemployment Variation Measures in the Eu Member States

100%

Borawski M.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2009

|

10(X)

|

nr 1

42-49

Problem bezrobocia można rozpatrywać w wielu aspektach. Interesującym czynnikiem jest nie tylko sam wskaźnik bezrobocia, ale także rozłożenie liczby bezrobotnych na obszarze danego kraju. Aby wykonywać tego rodzaju badania konieczne jest przeprowadzanie analiz miar zmienności bezrobocia. W artykule przedstawiono badanie miar zmienności bezrobocia z uwzględnieniem specyfiki tych miar.(abstrakt oryginalny)

8

Impact of Covid-19 on Performance on Indian Stock Indices: A Study for Nse Composite and Sectoral Indices

100%

Joshi N. A.

Copernican Journal of Finance & Accounting

|

2022

|

11

|

nr 4

125-146

Purpose/Objective: The objective of the paper was to scrutinize the impact of COVID-19 on the performance of composite and sectoral indices of National Stock Exchange (NSE) of India. Methodology and Approach: The study included sample daily closing prices from July 2019 to December 2020 for two composite indices and nine sectoral indices of NSE. The sample was divided into three sub-samples to check the impact before, during and after (after the lockdown was lifted) the pandemic on the volatility of returns. The volatility measures were regressed using a dummy variable for COVID-19. Findings: The results showed that there was an increase in the volatility of returns of the indices during COVID-19 as compared to post-lockdown period. It was also found that the skewness of returns of the indices have become more negative in the post COVID (post-lockdown) period. Practical Implications /Conclusion: The findings of the study have significant implications and impacts regarding the decision making for equity analysts, portfolio management firms, investors and traders for assessing their investment in a better way and deciding their investments. The author believed that these results would magnify the volatility relations.(original abstract)

9

Normowanie zmiennych opisujących obiekty nietypowe

100%

Nermend K.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2009

|

10(X)

|

nr 1

185-193

W wielu badaniach problem stanowią obiekty nietypowe, których cechy opisywane są bardzo dużymi wartościami. Mogą one wpływać w sposób znaczący na wyniki badań z powodu zmniejszania zakresu zmiennych dotyczących obiektów typowych podczas normowania. Niekorzystny wpływ wartości nietypowych można zminimalizować przez wykorzystanie pewnych metod normowania. W artykule zostały przedstawione dwie tego typu metody: standaryzacja z ważonym odchyleniem standardowym oraz unitaryzacja z wartościami progowymi.(abstrakt oryginalny)

10

The Day Returns of WIG20 Futures On The Warsaw Stock Exchange - The Analysis of The Day of The Week Effect

75%

Widz E.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2016

|

nr 428 Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges

298-307

Celem pracy było zbadanie występowania efektu dnia tygodnia na rynku kontraktów futures na indeks WIG20 notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Analizie poddano kształtowanie się logarytmicznych dziennych stóp zwrotu i ich zmienności w okresie od otwarcia do zamknięcia sesji oraz między minimum i maksimum cenowym na danej sesji w porównaniu z okresem od zamknięcia do otwarcia kolejnej sesji. W badaniu wykorzystane zostały szeregi dziennych stóp zwrotu kontraktów na WIG20 w okresie od 1 stycznia 2009 r. do 1 lipca 2015 r. Badania wykazały, iż najwyższe dzienne stopy zwrotu były notowane w analizowanym okresie w poniedziałki, natomiast najwyższą zmiennością stopy zwrotu charakteryzowały się w czwartki i w poniedziałki(abstrakt oryginalny)

11

Process Variation and the Total Productive Maintenance. Case Study in the Manufacturing Plant

75%

Wojciechowski A.

Logistyka i Transport

|

2016

|

29

25-32

One of the concepts decreasing the variability of the production processes is the Total Productive Maintenance. The aim of the article is to examine the impact of the TPM implementation on the reduction of process variation on the example of the production company. In the first part of the paper a short literature review in the context of the variability of processes and the characteristics of the TPM concept has been performed. Also a way of implementation of the concept in the production company has been presented. The second part contains the description of the applied research tools, it also presents research results and shows the final conclusions regarding the impact of TPM on the process variation in the studied company.(original abstract)

12

Wpływ informacji z USA na śróddzienną sezonowość na przykładzie spółki KGHM

75%

Wójtowicz T.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2019

|

20(XX)

|

nr 2

138-148

Intensywność handlu na rynkach akcji charakteryzuje się wyraźną śróddzienną sezonowością. W przypadku rynków europejskich na kształt tej sezonowości wpływ mają publikacje informacji dotyczących gospodarki USA. W artykule zostaną zaprezentowane wyniki badań oddziaływania tych publikacji na śróddzienną sezonowość wolumenu obrotów oraz zmienności cen akcji spółki KGHM w latach 2001-2016. Analiza dotyczy zarówno siły, jak i długości oddziaływania pojawiających się nowych, ważnych informacji. (abstrakt oryginalny)

13

Próba prognozowania czynnika losowego

75%

Kompa K., Borawski M.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2009

|

Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2008

11-24

Czynnik losowy będący często nieodłączną składową wielu danych może stanowić cenną informację. Na jego zachowanie mogą wpływać różne czynniki, w tym również może być on odzwierciedleniem ludzkich decyzji w obliczu pewnych zaistniałych zjawisk. Przykładem mogą być notowania giełdowe w których niejasna sytuacja niektórych spółek może skutkować sprzecznymi decyzjami różnymi inwestorów, a przez to może wpływać na charakter czynnika losowego. Analizując czynnik losowy można zatem określać punkty, w których występują takie niejasne sytuacje. Punkty te mogą być punktami zwrotnymi w notowaniach danej spółki, a więc ich znajomość może być bardzo cenna. Wiedza na temat stanu spółek jest różna u różnych inwestorów. Niektórzy z nich dysponując informacją wcześniej niż inni mogą podjąć pewne decyzje co do kupna lub sprzedaży. Ze względu na odmienne postępowanie wpłynie to na zwiększenie wahań kursu akcji. Analizując drobne zmiany czynnika losowego można próbować przewidzieć jego dalsze zachowanie, co mogłoby dać odpowiedź na pytanie o możliwość zaistnienia w danym momencie punktu zwrotnego. Do analizy finansowych szeregów czasowych stosuje się wiele metod, w tym modele ekonometryczne. Wzorując się na finansowych szeregach czasowych można stworzyć szeregi czasowe miar bezwzględnych czynnika losowego, takich jak odchylenie standardowe, wariancja, rozstęp, odchylenie ćwiartkowe itp. Szczególnie interesującymi miarami są odchylenie standardowe i wariancja. Wynika to z faktu, że wiele z ich cech zostało dobrze przebadanych. Próbując przewidzieć zachowania się tych miar można by użyć znane metody prognozowania, w tym np. funkcję regresji. Powstaje jednak pytanie: czy możliwe jest stosowanie analizy regresji do bezwzględnych miar zmienności finansowych szeregów czasowych? (fragment tekstu)

14

Labilność modeli biznesu a zarządzanie interfejsami w koncepcji ekonomii współdzielenia

75%

Jabłoński M.

Przegląd Organizacji

|

2017

|

nr 9

13-21

Celem artykułu jest wskazanie założeń metodologicznych pojęcia labilności modeli biznesu jako zjawiska nader często występującego w obecnej rzeczywistości gospodarczej, a słabo rozpoznanego z punktu widzenia nauki o zarządzaniu. Ponieważ zagadnienie labilności ma charakter interdyscyplinarny stąd w artykule nawiązano do takich koncepcji jak: granice modeli biznesu, ekonomia współdzielenia, rozwiązania technologiczne, a także zarządzanie interfejsami. Wynika to w szczególności ze specyfiki sieciowego, wspomaganego nowoczesnymi technologiami środowiska prowadzenia współczesnego biznesu. Jako metodę badawczą zastosowano analizę literatury przedmiotu oraz badania longitudinalne (wzdłużne) polegające na obserwacji literatury przedmiotu na temat modeli biznesu w latach 2000-2017 gdzie wykazano, że do tej pory nie używano pojęcia labilności modeli biznesu. (abstrakt oryginalny)

15

Niepewność i zmienność jako podstawowe czynniki określające współczesne zarządzanie organizacjami

75%

Ostrowski D.

Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku

|

2009

|

4 Współczesne przedsiębiorstwo : zasobowe czynniki sukcesu w konkurencyjnym otoczeniu

17-22

Celem mniejszego opracowania jest prezentacja kluczowych czynników decydujących o współczesnych realiach zarządzania organizacjami. Autor podkreśla rolę zmienności i niepewności w otoczeniu i ich wpływ na podejmowane decyzje dotyczące operacyjnego i strategicznego zarządzania. (abstrakt oryginalny)

16

Regime Switching Behavior of Indian VIX and its Time Dependent Correlation with Select Developed Economies

75%

Chittineni J.

Business and Economic Horizons

|

2017

|

vol. 13, iss. 5

666-675

This paper investigates the international financial market integration as a trigger for regime switching behavior of Indian implied volatility index and its regime-dependent conditional correlations with the selected developed markets. The 2-state dynamic regression model reveals two different regimes using state-dependent variables during the time period 2009 to 2016. The results found that Hong Kong and US markets have a significant effect on the Indian market during highly volatile state, and there is a clear decoupling effect among these markets when the Indian market is stable. The predicted turning point probabilities indicate that the bull market state is persistent. (original abstract)

17

Procesy a projekty - stabilność a zmiana

75%

Jokiel G.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2017

|

nr 463 Nowe kierunki w zarządzaniu przedsiębiorstwem. Procesy i projekty w zarządzaniu zmianami

26-33

Artykuł przedstawia rozważania dotyczące różnic między podejściem projektowym i procesowym w zarządzaniu organizacjami w kontekście stabilności i zmiany. Intuicyjnie wydaje się, że zarządzanie projektami jest szczególnie nastawione na zmianę. Niepowtarzalność zawarta w definicji projektu biznesowego ma przełożenie na akceptację zmienności warunków działania, jak i samych sposobów radzenia sobie w burzliwym otoczeniu. Odmiennie w przypadku procesów, gdzie dąży się do eliminacji zmienności warunków, w których są one realizowane. Jednak głębsza analiza zarządzania projektami i procesami podaje w wątpliwość to intuicyjne przekonanie. W artykule postawiona i broniona jest teza, że to zarządzanie projektami charakteryzuje się większym nastawianiem na stabilizację niż zarządzanie procesami(abstrakt oryginalny)

18

Strategie w warunkach dużej inercji zmian

75%

Łobos K.

Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku

|

2010

|

7 Zarządzanie współczesnymi przedsiębiorstwami : uwarunkowania strategiczne, innowacyjne i kulturowe

73-77

Artykuł poświęcony jest możliwościom strategicznym w warunkach dużej inercji zmian domeny/rynku zbytu, co jest typowe dla bardzo dużej ilości przedsiębiorstw. Nawet wówczas, gdy zmiany domeny czy rynku zbytu są nierealistyczne, nie należy lekceważyć problemów strategicznych. Autor zaleca w takiej sytuacji koncentrację na trzech obszarach o znaczeniu strategicznym: doskonaleniu działalności operacyjnej, budowaniu długoterminowych podstaw sukcesu firmy oraz na bieżącym podążaniu za konkurencją i rozwojem rynku. Taki model strategii może być użyteczny nie tylko w warunkach dużej inercji zmian, lecz także z punktu widzenia przedsiębiorstw małych i średniej wielkości, dla których strategie korporacyjne są niemożliwe do zastosowania z uwagi na małe zasoby intelektualne i finansowe. (abstrakt oryginalny)

19

Modelling volatility with range-based heterogeneous autoregressive conditional heteroskedasticity model

75%

Skoczylas T.

Journal of Management and Financial Sciences

|

2014

|

7

|

nr 16

9-21

In this paper a new ARCH-type volatility model is proposed. The Range-based Heterogeneous Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (RHARCH) model draws inspiration from Heterogeneous Autoregressive Conditional Heteroskedasticity presented by Muller et al., (1995, pp. 213-239), but employs more efficient, range-based volatility estimators instead of simple squared returns in a conditional variance equation. In the first part of this research range-based volatility estimators (such as Parkinson, or Garman-Klass estimators) are reviewed, followed by derivation of the RHARCH model. In the second part of this research the RHARCH model is compared with selected ARCH-type models with particular emphasis on forecasting accuracy. All models are estimated with a maximum likelihood method using data containing EURPLN spot rate quotation. Results show that RHARCH model often outperforms return-based models in terms of predictive abilities in both in-sample and out-of-sample periods. Also properties of standardized residuals are very encouraging in the case of the RHARCH model. (original abstract)

20

Aktualność praw rządzących marketingiem na współczesnym rynku - analiza teoretyczna i weryfikacja empiryczna

75%

Kozielski R.

Handel Wewnętrzny

|

2012

|

nr specjalny (wrzesień-październik) t. 1 Perspektywy rozwoju marketingu : teoria, pomiar, zarządzanie, dydaktyka

34-43

Zmiany w środowisku biznesowym determinują ewolucję metod i narzędzi prowadzenia działań rynkowych w szczególności marketingowych, ale także stawiają pod znakiem zapytania uznawane dotychczas za obowiązujące zasady prowadzenia działań marketingowych. Jak wynika z zaprezentowanych w referacie wyników badań prowadzonych w latach 2010 i 2011, istnieje przekonanie, iż bardzo trudno będzie określić zamkniętą listę praw rządzących marketingiem. Wśród tych, które zostały wskazane przez A. Ries'a i J. Troufa oraz Ph. Kotlera, za odgrywające decydującą rolę uznane zostały te, które mają bardziej strategiczny charakter i ujmują rozwój firmy w dłuższej perspektywie. Jak się wydaje, przy tak szybko zmieniającym się środowisku biznesowym znacznie ważniejsze jest wiedzieć dokąd się zmierza niż to, jakie metody i narzędzia stosować. (abstrakt oryginalny)