Lokalizacja wartości stopy zwrotu za pomocą momentów

• Autorzy: Edward Smaga

Warianty tytułu

Localisation of the Return Rate Value with Moment Method

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule wskazano na możliwości, jakie w zakresie lokalizacji stopy zwrotu stwarzają różne informacje o wartościach niektórych momentów. Jako podstawowe narzędzie wykorzystano nierówność Czebyszewa.

EN

The idea of the a-interval, viz. of such an interval the return rate under examination belongs to with a probability of at least a, has been introduced in this study. It seems that an analysis of a-intervals for different a values, a (E(0,1) may be the foundation for making decisions on capital investments. In addition, the article presents a certain method of determining a-intervals basing upon the knowledge of some distribution moments of the return rate under investigation. This method is based upon the Tschebyschev inequality, well-known in statistics. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa zwrotu kapitału; Metoda momentów; Rachunek prawdopodobieństwa

EN

Return on Investment (ROI); Moment method; Calculus of probability

• Czasopismo: Prace Naukowe / Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Marketingu w Chrzanowie
• Rocznik: 2002
• Numer: nr 6
• Strony: 151--159

Twórcy

autor

Edward Smaga

Bibliografia

• Feller, Wstęp do rachunku prawdopodobieństwa, t. II, PWN, Warszawa 1981.
• Fisz M., Rachunek prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna, PWN, Warszawa 1967.
• Lintner J., Security Prices, Risk and Maximal Gains From Diversification, "Journal of Finance" 1964, nr 4.
• Markowitz H., Portfolio Selection, John Wiley & Sons, New York 1959.
• Mossin J., Equilibrium in a Capital Asset Market, "Econometrica" 1966, nr 4.
• Ross S.A., The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing, "Journal of Economic Theory", December 1976.
• Sharpe W.F., Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk, "Journal of Finance", September 1964.
• Smaga E., Tatar J., Nieparametryczny estymator dystrybuanty, uwzględniający wiedzę aprioryczną o niektórych momentach. Księga jubileuszowa dla uczczenia 75. urodzin Profesora Jana Steczkowskiego, Kraków 2000.
• Tatar J., Estymacja nieparametryczna z wykorzystaniem informacji apriorycznej w analizie systemów ekonomicznych, praca doktorska, Kraków 1992.