Taksonomiczna metoda badania danych finansowych spółek a stopy zwrotu akcji

• Autorzy: Krzysztof Piontek

Warianty tytułu

Taxonomic Method of Analysis of Corporate Financial Data and Stocks Returns

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Omówiono zagadnienia analizy fundamentalnej banków oraz taksonomicznej miary oceny banków. Zwrócono uwagę na problem doboru odpowiednich wag odpowiadających ważności poszczególnych kryteriów. Na koniec przedstawiono wyniki badań empirycznych. Analizowanym zbiorem spółek było 15 banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych na rynku podstawowym.

EN

The paper presents the application of the taxonomic method to the evaluation of banks, whose shares are quoted on the Warsaw Stock Exchange. The relationship between quarterly financial results and their stocks' returns is studied. Different period are taken into account. A method of calculation of weights (used in taxonomic method) for particular criteria is proposed which gives the best conformity of theoretical analysis to future real returns. The empirical results for 15 banks for the period from January 1998 to June 1999 are presented.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Sektor bankowy; Ocena działalności banku; Stopa zwrotu kapitału; Metody taksonomiczne; Analiza fundamentalna; Analiza finansowa; Materiały konferencyjne

EN

Capital market; Banking sector; Assessment of banking performances; Return on Investment (ROI); Taxonomic methods; Fundamental analysis; Financial analysis; Conference materials

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2000
• Tom: 7
• Numer: nr 874 Klasyfikacja i analiza danych : teoria i zastosowania
• Strony: 139--148

Twórcy

autor

Krzysztof Piontek

Bibliografia

• Gospodarowicz A., Metody analizy i oceny pakietów programowych, Wyd. AE, Wrocław 1997.
• Hanczar P., Symulowane wyżarzanie - optymalizacja procesów logistycznych, W: Ekonometria czasu transformacji. Materiały z XXXIV Konferencji Statystyków, Ekonometryków i Matematyków Polski Południowej. Pod red. A.S. Barczaka. Wyd. AE, Katowice 1998.
• Kirkpatrick S., Gelatt C.D., Vecchi M. P.. Optimization by Simulated Annealing. Science 220, 1983.
• Metropolis N., Rosenbluth A., Rosenbluth M., Teller A., Teller E., Equation of State by Fast Computing Machinaes. Journal of Chemical Physics 21, 1953.
• Piontek K., Zastosowanie wielokryterialnego wspomagania decyzji w procesie selekcji akcji do portfela. Materiały z konferencji Inwestycje Finansowe i Ubezpieczenia w Okresie Transformacji Polskiej Gospodarki. Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 813 (w druku).
• Steczkowski J., Zeliaś A., Metody statystyczne w badaniu zjawisk jakościowych. Wyd. AE, Kraków 1997.
• Tarczyński W., Analiza banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego nr 233. Szczecin 1999.
• Tarczyński W., Rynki kapitałowe - metody ilościowe. Analiza portfelowa. Analiza banków. Placet, Warszawa 1997.
• Tarczyński W., Rynki kapitałowe - metody ilościowe. Analiza techniczna. Analiza fundamentalna. Placet, Warszawa 1997.