Zastosowanie pochodnej ułamkowej w analizie finansowych szeregów czasowych

• Autorzy: Adrianna Mastalerz-Kodzis

Warianty tytułu

The Fractional Calculus in the Financial Time Series Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zaprezentowano sposób obliczania pochodnych ułamkowych oraz postać i własność modeli ARFIMA jako narzędzia opisującego zjawiska z długą pamięcią. Wskazano również na możliwości zastosowania tego typu modeli w naukach ekonomicznych.

EN

The term "fractional calculus" isn't new in the mathematics. The subject is as old as the calculus itself and goes back to the times when Leibniz, Newton and de I'Hospital introduced differentiation as a new tool. The fractional calculus is a generalization of the ordinary differentiation by the non-integer derivatives. We have presented the two main fractional calculi: the Riemann - Liouville and the Leibniz - de I'hospital calculus. In modeling a realization of the time series, differencing of the series until it is stationary is a generally accepted strategy. In the paper we have presented ARFIMA model and suggested the way to determine the degree of differencing necessary to achieve the stationarity (based on the concept of Hurst exponent). As an illustration we have shown the results of some empirical studies. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Modele ekonometryczne; Analiza finansowa; Model ARFIMA; Szeregi czasowe

EN

Econometric models; Financial analysis; Autoregressive fractionally integrated moving average model (ARFIMA); Time-series

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2001
• Numer: nr 20 Zastosowania metod ilościowych w ekonomii i zarządzaniu
• Strony: 41--52

Twórcy

autor

Adrianna Mastalerz-Kodzis