Metody i procedury doboru walorów do portfeli inwestycyjnych w kontekście optymalizacji i transferu ryzyka

• Autorzy: Izabela Bajda

Warianty tytułu

Methods and Procedures of the Selection of Values to Investments Portfolio in the Context of Optimisation and Risk Transfer

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono problematykę ryzyka portfela w teorii i badaniach empirycznych, metody doboru walorów do portfela w kontekście optymalizacji ryzyka oraz omówiono rodzaj ryzyka jako podstawy skutecznego zarządzania ryzykiem.

EN

This article is an attempt to present complicated process of taking options into investment portfolio including efficient portfolio risk management, which appear in the field of finances. Level of the rate of return and the risk depend on aversion to risk by unique investor and as well as depend on usage of derivatives. Some of the methods of risk management including empirical verification of financial theory have been presented in this article. (short original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Finanse przedsiębiorstwa; Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa; Ryzyko inwestycyjne

EN

Enterprise finance; Enterprises financial management; Investment risk

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 974, t. 1 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka
• Strony: 17--34

Twórcy

autor

Izabela Bajda

Bibliografia

• Brigham Eugene F.: Podstawy zarządzania finansami. Cz. I. PWE, Warszawa 2000.
• Crawford G., Sen В.: Instrumenty pochodne. Narządzie podejmowania decyzji finansowych. Wydawnictwo K.E. Liber, Warszawa 1998.
• Dowd K.: Beyond Value at Risk, the new science of risk management. John Wiley&Sons, Chichester 1998.
• Elton E.J., Gruber M.J.: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. John Wiley&Sons 1990.
• Fabozzi F., Fong G.: Zarządzanie portfelem inwestycji finansowych przynoszących stały dochód. PWN 2000.
• Jajuga K.: Instrument pochodny - koncepcja współczesnych finansów. [w:] Finanse i bankowość a wejście Polski do Unii Europejskiej. Cz. 1, Warszawa - Pułtusk 1999.
• Jajuga, K., Kuziak K., Markowski Р.: Inwestycje finansowe. Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław 1997.
• Jorion Р.: Walue at risk: the new benchmark for controlling market risk. McGraw-Hill 1997.
• Kendall R.: Zarządzanie ryzykiem dla menedżerów. Wydawnictwo K.E. Liber, Warszawa 2000.
• Philip F.: Risiko und Risikopolitik. С.E. Poeschell Verlag, Stuttgard 1967.
• Reilly F.K., Brown K.C.: Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem. Т. 1 i 2. PWE 2001.
• Roll R.: A Critique of The Asset Pricing Theory's Test: Part I: On Past and Potential Testability of Theory. "Journal of Financial Economics" kwiecień 1997.
• Shanken J.: Multivariate Proxies and Asset Pricing Relations. Living with the Roll Critique. "Journal of Financial Economics" 1987 vol. 18.
• Waśniewski Т.: Analiza finansowa przedsiębiorstwa. Rachunkowość. Warszawa 1993.
• Zawadzka Z.: Ryzyko bankowe. Poltex, Warszawa 1995.
• Bajda I., Wójcikowska U.: Instrumenty finansowe w świetle znowelizowanej ustawy o rachunkowości. Materiały konferencyjne: Rachunkowość polska na tle regulacji międzynarodowych. Red. M. Walczak. Łódź 2002.
• Czajor Р.: Skorygowana cena nabycia - nowy parametr wyceny bilansowej. Materiały konferencyjne: Rachunkowość polska na tle regulacji międzynarodowych. Red. M. Walczak. Łódź 2002.
• Majka B., Urbański S.: Zarządzanie portfelem papierów wartościowych w oparciu o Model Markowitza. [w:] Zarzecki D., Zarządzanie finansami. Т. II. FRRwP 2001.
• Piotrowska K.: Instrumenty finansowe w świetle znowelizowanej ustawy o rachunkowości i międzynarodowych standardów rachunkowości. Materiały konferencyjne: Rachunkowość polska na tle regulacji międzynarodowych. Red. M. Walczak. Łódź 2002.
• Ustawa z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości. DzU 2001, nr 121. poz. 591 z późn. zm.
• Rozporządzenie Ministra Finansów, z dnia 12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny uznawania, wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. DzU 2001, nr 149, poz. 1674.